A hozam:kockázat arány nagyon sok kereskedő által használt eszköz, amely összehasonlíja a potenciális kereskedés lehetséges profitját szemben a lehetséges veszteséggel. A kiszámításához egyszerűen csak két dolgot kell tudjunk, mennyit szeretnénk nyerni (hozam) és ennek fényében állítsuk fel a minimális veszteség szintjét (a kockázatot).
A legkedveltebb hozam/kockázat arányok a következők 2:1, 3:1 és 4:1, de ezek változtathatóak a kereskedési stratégiákhoz. Természetesen vannak más lehetőségek, de ezek a leginkább alkalmazott arányok.
Egy példa a hozam/kockázat arányra
Mondjuk, hogy úgy döntöttünk hogy ABC részvényeket szeretnénk venni (long). 100 darab részvényt vásárolunk, amelyek ára 20 GBP-n áll, így a pozíció teljes értéke 2000 angol font lesz és szeretnénk 30 GBP-is tartani a tranzakciót, ez a cél (hozam). Beállítjuk a Stop Loss szintet 10 GBP-re, ezzel biztosítjuk magunkat, hogy ne bukjunk többet, mint 500 GBP, ha netán leesik az árfolyam.
Ebben az esetben a vállalt kockázat 5 GBP részvényenként és a várt hozam 10 angol font részvényenként. A hozam:kockázat arányunk 2:1 volt, ha a profit célunk 15 GBP lett volna részvényenként, akkor 3:1 arányt alkalmaztunk volna. Szóval egy nyereséges pozíció képes akár két veszteséges pozíciót is fedezni.
Fontos, hogy megjegyezzük, a hozam:kockázat arány segít fenntartani a profitabilitást.
A hozam:kockázat arány fontossága
A legtöbb kereskedő nem határoz meg hozam:kockázat arányt, hanem képesek 1:1 arány alatt is belépni és a veszteségeik sokszor sokkal magasabbak, mint nyereségeik, ez egy teljesen felesleges magas kockázatú befektetés. A pozitív hozam:kockázat, például a 2:1 sokkal nagyobb segítséggel lesz a lehetőségek kihasználására és a nyereség megszerzésére. Többször lehet magasabb a nyereség, mint a veszteségünk.
Alul láthatunk egy táblázatot, ami különböz hozam:kockázat arányokat mutat be, a táblázatban 1 az = 100 GBP-vel és 50% találati arányunk van 10 kereskedés után.
Tisztán kivehető a lenti táblázatból, hogy pozitív hozam:kockázat aránnyal mennyire jaítható a profitabilitás.
Nyereségesség a kulcs:
Röviden leírtuk a profitabilitást fentebb, de most nézzük meg részletesebben.
Mondjuk, hogy a legutóbbi 100 kereskedésünkből, 60 profitosan zárult. 60%-os találati arányt fog ez jelenteni, a nyereségesség fenntartása mindig fontos tényező a kereskedési rendszerünk kialakításában.
Sőt mi több, a legfőbb mozgatórugó az elemzések során is, minimalizálni a beszállóknál a veszteség lehetőségét és maximalizálni a profitcélt. Ha megnézzük, akkor a technikai alakzatok is hordoznak magukban hozam:kockázat arány mutatót.
Válasszuk ki a megfelelőt magunknak:
Minden kereskedőnek meg kell legyen a startégiájához való risk-reward (kockázat-hozam) arány és el kell találni a megfelelőt. Nem csak a sajátos indőintervallumot, hanem a saját hozam:kockázat arányt is meg kell találni.
Határozzuk meg, hogy hol van az a kockázati szint, amit még be merünk vállalni, kiszámoltuk a lehetséges veszteséget? Kezeljük a kockázatot vagy teljesen elengedtük és stresszelhetünk...
A legfontosabb dolog a kereskedési stratégiánk kialakításában ennek az aránynak a megtalálása és kezelése. Nincs speciális szabály, csak keressük meg a számunkra megfelelőt.
