A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 78%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 78%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

Részvények

Olvasási idő: 5 minute(s)

Ebből a leckéből megtudhatjuk:

  • Mely tényezők hatnak a részvényekre
  • Melyik pénzügyi adatokat érdemes követni, ha részvényeket elemzünk
  • Mi a különbség a fizikai és CFD részvények között

Nyisson számlát még ma vagy tesztelje magát demó számlán

Számlanyitás Demó számla megtekintése

A pénzpiac minden szegmensét sajátos törvények szabályozzák. Vegyük a devizákat - értéküket főként az ország gazdaságából nyerik, a jegybanki politika vagy a kamatlábak modósulásával. Az árupiacok azonban elsősorban a kínálat és a kereslet közötti kapcsolatra koncentrálnak. És akkor itt vannak a részvények. A részvények érdekes eszközök, mivel nemcsak a vállalaton belüli értékektől mozognak, hanem a gazdaság egésze is tükröződhet bennük. Továbbá, míg egy deviza vagy áru értékének 5% -nál nagyobb mértékű változása szokatlannak vagy rendkívülinek tekinthető, ez meglehetősen gyakori egy-egy részvény árfolyamánál.
 

Mik azok a részvények?

 

Kezdjük egy egyszerű definícióval: a részvény tulajdonjogot és egyéb jogokat megtestesítő értékpapír, a részvény birtokosa részesedése arányában résztulajdonosa az adott társaságnak, és jogosult a jövedelem és a szavazati jogok arányos részére is (osztalékhoz való joga van). Természetesen sokféle részvény létezik, de érdemes összpontosítani az ismert vállalatok papírjaira, mivel ezek a legnagyobb piaci részesedéssel rendelkező papírok.

 

Többségi részvényesként egy vállalat tulajdonosai lehetünk, ez teszi a részvények kereskedését egy kicsit bonyolultabbá. Nem csak arról dönt egy tulajdonos, hogy mit kell tennie a megvásárolt értékpapírokkal, hanem a részvénytársaság közgyűlésén való részvétel mellett is jogosult dönteni a vállalat jövőjéről. A közös részvénytulajdonosok szavazhatnak a társaság ügyeiről, például az igazgatósági tagokról, az egyesülésekről és felvásárlásokról.

 

Mi határozza meg a részvények értékét?

 

Sosincs könnyű válasz erre a kérdésre. Az igazság az, hogy sok tényező befolyásolhatja a részvényárakat. Lássuk a legfontosabbakat:

 

  • Bevételek - a vállalat jövedelme kulcsfontosságú egy részvény elemzésénél. Minél többet keres a cég, annál drágábbak lesznek a részvényei - elméletben. Amikor egy vállalat pénzt keres, akkor a nyereséget osztalék formájában a részvényesre ruházhatja át. Visszavásárolhatja részesedését vagy befektetését is, ami a vállalat értékének növekedéséhez vezethet. Mivel a részvények állománya többé-kevésbé változatlan marad, a vállalat értékének emelkedése minden egyes részvény magasabb árához vezet. Fontos megjegyezni, hogy néha egy olyan vállalat, amely magas áron áll a részvényeiből, nem biztos, hogy sok pénzt keres. Az emelkedő ár azonban azt jelenti, hogy a befektetők abban reménykednek, hogy a jövőben profit keletkezik a cégnél. Ha nem, az árak drasztikusan eshetnek, ahogy azt láthattuk a dot-com buborék alatt. Éppen ezért a vállalati eredmények kulcsfontosságúak a részvények kereskedése, elemzéese során.

 

  • Az ipar vagy ágazat - A vállalatok a gazdaság egyes szektoraiban tevékenykednek. Például az Apple az egyik vezető technológiai vállalat, ami azt jelenti, hogy nem versenyez a Coca-Cola-val, de határozottan követi, hogy mit csinál a Microsoft. Az ágazaton belüli az agresszív verseny jelentős hatással lehet a vállalat nyereségére, ezáltal csökkentve a részvények értékét.
     

  • Pénzügyek - Egy vállalat pénzügyi helyzete határozza meg hosszú távú fenntarthatóságát. A pénzügyek romlása drámai változásokhoz vezethet a vállalat részvényeinél, a legjobb példák erre a bankok a 2008-as válság idején.
     

  • Gazdasági kondíciók - A részvényárak nem csak attól függenek, hogy mi történik a vállalatnál, hanem arról is, hogy mi történik a cégen kívül. Például a romló növekedés vagy akár a recesszió jelezheti a profit csökkenését, vagy akár a csődöt, ami szintént nagyban befolyásolhatja a részvényeket. Másrészt a magasabb gazdasági növekedés javíthatja egy adott vállalat kilátásait, ami a részvények árának növekedéséhez vezethet.


 

Árbevétel - Ipari szektor - Pénzügyek - Gazdasági hatások

 

Természetesen számos tényező létezik még és ezek ugyanúgy a döntő fontosságúak lehetnek a részvények kereskedése során.

 

Lássuk az értékeket:

 

Egy vállalat értékelése nem feltétlenül könnyű feladat. A pénzügyi kimutatások, a kereseti kilátások, az iparági feltételek, hiszen az ezzel járó változások túlsúlyosak lehetnek. Azonban egyszerűen lehet összehasonlítani a részvényeket egymás között, és mérlegelni, hogy egy adott vállalatba történő befektetés profitot eredményezne-e vagy sem. Használhatja a pénzügyi mutatókat annak megállapításához, hogy van-e kereskedési lehetőség egy-egy cégnél. Nézzük meg a legnépszerűbb arányokat, amelyek hasznosak lehetnek az elemzésben:

 

  • Egy részvényre jutó nyereség (EPS) - ez az arány az, amely kiszámítja a minden egyes részvényre jutó nettó jövedelem összegét. Más szóval, ez az összeg minden részvényes által megszerzett pénz, ha az egész nyereséget az év végén az összes részvényszámmal osztják el. Bizonyos értelemben tükrözi a vállalat nyereségességét a részvények szemszögéből is. Minél magasabb, annál vonzóbb a cég papírja..
     

  • Árfolyam/nyereség mutató (P/E) - Az ár/nyereség arány a legnépszerűbb befektetési értékelési mutató. A tökéletlenségei ellenére a piaci szereplők leginkább ezt figyelik. Ez egy vállalat jelenlegi részvényárának a részvényenkénti hozamához viszonyított értéke. A magas arány azt jelenti, hogy a befektetőknek többet kell fizetniük a mai jövedelemért, míg az alacsony azt jelenti, hogy olcsóbbak lesznek. Ráadásul a magas P / E értékpapírok túlértékeltek lehetnek, ami a befektetési kedvet ronthatja. Az általános szabály az, hogy minél alacsonyabb a P / E arány, annál vonzóbb az adott részvény.
     

  • Osztalékhozam - Dividend Yield (DY) - ez egy arány, amely azt jelzi, mennyit fizet a társaság a részvényárfolyamhoz képest évente osztalékban. Az osztalékhozam százalékban van kifejezve, és kiszámítható úgy, hogy az egy részvényre jutó osztalékot osztjuk a részvény árfolyamával. Az arány hasznos eszköz az úgynevezett "osztalékbefektetők" számára, akik stabil növekedést és szilárd osztalékot fizető cégeket keresnek

 

Természetesen rengeteg olyan arány létezik, amelyek felhasználhatók a részvények elemzéséhez. Válassza ki azokat, amelyek hasznosak lesznek a kereskedési stratégiájában, mint például a fent említett az osztalékhozam.

 

Részvény CFD-k:

 

Az XTB által ajánlott részvény CFD-k nem kimondottan jelentik fizikai társaik. Ugyanúgy mozognak, mint a fizikai papírok, ugyanúgy adhatnak lehetőségeket, de nézzük meg hogyan kapcsolódnak egymáshoz az eszközök.

 

  1. A CFD kereskedés lehetővé teszi számunkra, hogy long (buy) pozíciót vegyünk fel, ha úgy gondoljuk, hogy a részvény ára növekedni fog, vagy short (sell) tranzakciót, ha esésre számítunk. A CFD részvények pont ezért sokkal rugalmasabb instrumentumok, mint a fizikai társaik, nem csak akkor adnak lehetőséget, ha egy részvény árfolyama emelkedik, hanem ha az esik, akkor is.

  2. Kereskedhetünk részvény CFD eszközökkel max 1:10-es tőkeáttét szinttel, ami azt jelenti, hogy sokkal kevesebb befektetett (margin) összeg is elegendő a kereskedéshez, mint a vállalat részvényének a névértéke. A fedezeti (margin) összeg függ a piaci kapitalizációtól, likviditástól és volatilitástól. Kérjük vegyék figyelembe, hogy a tőkeáttét mindkét irányba működik és a befektetésünk meghaladhatja tőkénket, szóval érdemes óvatosnak lenni és úgy kezelni a kockázatokat.

  3. A CFD kereskedés alatt számolni kell napi díjjal, ami a swap pontként ismert, függ a fedezeti értéktől.

  4. Valószínűleg keresünk majd olyan vállalatokat, amelyek osztalékot fizetnek nekünk, ezt a pozíciók nagyságának értelmében kaphatjuk meg (a long pozíció esetén az osztalékot nettó összegként kézhez kapjuk számlánkon, míg short pozíció esetén levonódik). Zártkörű részvénykibocsátás (Rights issues) és kiszervezés (spin-off) tőzsdei átszervezések formája lehet, ami nálunk is jeletkezhet, ha rendelkezünk pozícióval a részvénynél. A nyitott pozíciók a vállalati akciók kiigazításának hatálya alá tartoznak, akkor is ha a nyitvatartási idő lejárta után lép a cég a részvények átalakítását illetően..

  5. A CFD kereskedés során keletkezhet speciális esetekben adózásból adódó költség vagy tranzakciós illeték a származékos piac miatt.

  6. A CFD vásárlás esetén nincs tulajdonjogunk, csak az árfolyamingadozásra spekulálunk, nem úgy mint a fizikai részvényvásárlás esetén. Ez azt jelenti, hogy nem dönthetünk a vállalat jövőjéről.

 

Mint az látható, alapvető különbségek vannak a CFD-k és a fizikai részvények között. Viszont mindkét eszköz árfolyama ugyanúgy viselkedik. Ez azt jelenti, hogy élvezheti a részvények kereskedéséhez kapcsolódó előnyök nagy részét, anélkül, hogy ténylegesen birtokolná őket (CFD).

 

 

Ez a cikk kizárólag általános tájékoztatásra és oktatási célokat szolgál. Bármely vélemény, elemzés, ár vagy egyéb tartalom nem minősül befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Bármely kutatás nem a befektetési tanácsadás függetlenségének megfelelően szükséges jogi követelményeknek megfelelően készítették el, és mint ilyen, marketingkommunikációnak tekinthető. Az XTB semmiféle felelősséget nem vállal a veszteségért vagy kárért, beleértve a nyereség elvesztését is, amely közvetlenül vagy közvetve felmerülhet az ilyen információk felhasználásával vagy használatával.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a történelmi adatokon vagy teljesítményen alapuló információk és kutatások nem garantálják a jövőbeli teljesítményt vagy eredményeket.

Nyisson számlát még ma vagy tesztelje magát demó számlán

Lépjen be a piacra a díjnyertes, intuitív és könnyen használható befektetési alkalmazással!

Számlanyitás Demó számla megtekintése

Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.

Xtb logo

Csatlakozzon az XTB Csoport több mint 935 000 ügyfeléhez a világ minden tájáról.