Mi a margin szint?

A margin szint az egyik legfontosabb kockázatkezelési mutató egy kereskedési számla esetében. Megmutatja a számla saját tőkéje és a felhasznált margin közötti kapcsolatot, és tájékoztatja az ügyfelet arról, hogy mennyire biztonságosak a jelenleg nyitott pozíciói.

Ezt az értéket a következő képlettel számítjuk ki:

Margin szint = (Saját tőke / Margin) × 100%

ahol:

• Saját tőke (Kereskedéseim értéke) – a jelenlegi számlaérték, figyelembe véve a nyitott nyereséget és veszteséget (Egyenleg +/- a nyitott pozíciók, swap pontok, átváltások és jutalékok eredménye),

• Margin (Margin értéke) – a bróker által a nyitott pozíciók fedezeteként zárolt pénzeszközök összege.

Hogyan kell értelmezni a margin szintet?

Minél magasabb a margin szint, annál nagyobb a biztonsági puffer a számlán. A margin szint csökkenése azt jelenti, hogy a nyitott pozíciók veszteséget termelnek, vagy túl sok fedezetet használnak a tartott pénzeszközökhöz képest.

Miért fontos a margin szint?

Az XTB számlákon a margin szintet folyamatosan figyelik. Értékének csökkenése azt jelenti, hogy a nyitott pozíciók veszteséget generálnak, és a számlán rendelkezésre álló pénzeszközök puffere csökken.

Amikor a margin szint 50% alá esik, a Stop Out mechanizmus aktiválódik. Ebben a helyzetben a rendszer automatikusan megkezdi a nyitott pozíciók lezárását – először a legnagyobb veszteséget generálót, majd minden margin szint újraszámítása után a további pozíciókat (beleértve a legtöbb veszteséget is), amíg a mutató vissza nem tér 50% fölé, vagy az összes pozíció lezárul.

Mi a margin call?

A margin call egy figyelmeztetés, hogy a számla fedezeti szintje nem elegendő a nyitott pozíciók fenntartásához.

Az XTB-nél a margin call akkor jelenik meg, amikor a margin szint 80% alá esik. Ez azt jelenti, hogy a nyitott kereskedések veszteséget generálnak, és a számla margin szintje jelentősen csökken. Az eredmény további romlása a kereskedések automatikus lezárásához vezethet a Stop Out mechanizmus keretében.

A margin call nem zárja le automatikusan a pozíciót – figyelmeztető jel, hogy csökkenteni kell a kitettséget (pl. néhány pozíciót le kell zárni), vagy a számlát további forrásokkal kell feltölteni.

Megjegyzés: Előfordulhat, hogy még a margin call előtt sem tud az ügyfél új pozíciókat nyitni. Ez jellemzően akkor fordul elő, amikor a margin szint körülbelül 100%, és a szabad margin nem elegendő a szükséges margin és a tranzakciós költségek (pl. spread) fedezésére.

Ez azonban nem margin call, hanem csupán az új kereskedések megnyitásának blokkolása a számlán rendelkezésre álló források hiánya miatt.

*A margin szint csak a CFD-kereskedésre vonatkozik.

Mi a szabad margin?

A szabad margin a számla saját tőkéjének az a része, amelyet nem használnak fel a nyitott pozíciók fedezeteként. Ezek az alapok új kereskedések megnyitására vagy a meglévő pozíciók biztonsági puffereként állnak rendelkezésre.

Hogyan számítják ki a szabad margint?

A szabad margin kiszámításának módja a számlán lévő nyitott pozíciók aktuális teljesítményétől függ.

1. Amikor a nyitott pozíciók nyereséget termelnek (Saját tőke > Egyenleg):

A szabad margin nem változik a nem realizált nyereség növekedésével, és a következőképpen számítható ki:

Szabad margin = Egyenleg − Margin

Ez azt jelenti, hogy a nyitott pozíciókból származó nem realizált nyereség nem növeli az új kereskedések megnyitására rendelkezésre álló forrásokat.

2. Amikor a nyitott pozíciók veszteséget termelnek (Saját tőke < Egyenleg):

A szabad margin csökken a veszteség növekedésével, és a következőképpen számítható ki:

Szabad margin = Saját tőke − Margin

Ebben a helyzetben a nyitott pozíciókból származó aktuális veszteség csökkenti a számlán rendelkezésre álló forrásokat, és megközelíti a Margin Call és a Stop Out szinteket.

Saját tőke (Tranzakcióim értéke) – a jelenlegi számlaérték, figyelembe véve a nyitott nyereségeket és veszteségeket (Egyenleg +/- a nyitott pozíciók, swap pontok, átváltások és jutalékok eredménye).

Fedezet (Margin) – a nyitott pozíciók fenntartása érdekében zárolt források.

Egyenleg (Számlaérték, a nyitott pozíciókból származó aktuális nyereség/veszteség nélkül).