Acción de la semana: Apple

• Apple publicó sus resultados el miércoles después del cierre del mercado
• Ingresos y beneficios mejores de lo esperado
• Estimaciones superadas por las sólidas ventas de iPhone
• Aumento del dividendo trimestral en un 4% a $0.24 por acción
• 90.000$ millones en recompras adicionales autorizadas
• Orientación vaga para el tercer trimestre fiscal de 2023
• Las acciones suben un 2,5% antes de la apertura

Apple (AAPL.US), fabricante de iPhone, informó sus resultados para el segundo trimestre fiscal de 2023 (calendario del primer trimestre de 2023) ayer después del cierre de la sesión de Wall Street. Los resultados resultaron ser mejores de lo esperado, gracias a un aumento en las ventas de iPhone. ¡La compañía también ha anunciado un aumento de 90.000$ millones en el programa de recompra, así como un aumento en el dividendo trimestral por undécimo año consecutivo! Echemos un vistazo más de cerca a cómo se desempeñó el negocio de Apple en el primer trimestre de 2023.

Resumen de los resultados del segundo trimestre fiscal de 2023 de Apple

Titulares

• Ingresos: 94.480 millones de dólares frente a los 92.600 millones de dólares previstos (-2,5 % interanual)
• Ingresos por productos: 73.930 millones de dólares frente a los 71.910 millones de dólares previstos (-4,6 % interanual)
  • Ingresos de iPhone: 51.330 millones de dólares frente a los 48.970 millones de dólares previstos (+1,5 % interanual)
  • Ingresos de Mac: 7170 millones de dólares frente a los 7740 millones de dólares previstos (-31 % interanual)
  • Ingresos de iPad: 6670 millones de dólares frente a los 6690 millones de dólares previstos (-13 % interanual)
  • Wearables, hogar y accesorios: 8.760 millones de dólares frente a los 8.510 millones de dólares previstos (-0,6 % interanual)
• Ingresos por servicios: 20.910 millones de dólares frente a los 21.110 millones de dólares esperados (+5,5 % interanual)
• BPA: $ 1.52 frente a $ 1.43 esperado (sin cambios año tras año)
• Beneficio bruto: 41.980$ millones vs 40.980$ millones esperados (-1.4% YoY)
• Efectivo y equivalentes: 24.690$ millones (-12% YoY)
• Dividendo trimestral por acción: $ 0,24 frente a $ 0,24 esperado (frente a $ 0,23)
• Hasta 90.000$ millones en recompras de acciones adicionales autorizadas

El segundo trimestre fiscal de 2023 (calendario del primer trimestre de 2023) estuvo marcado por un repunte en el crecimiento de las ventas de iPhone y accesorios, mientras que las ventas de iPad dieron un giro brusco a la baja. Fuente: Bloomberg, XTB

Ventas por región geográfica

• América: 37.780$ millones (-7.6% YoY)
• Europa: 23.950$ millones (+2.8% YoY)
• China: 17.810$ millones (-2,9 % interanual)
• Japón: 7.180$ millones (-7% YoY)
• Resto de Asia Pacífico: 8.120$ millones (+15.3% YoY)

Si bien las tasas de crecimiento de las ventas en la principal región de Apple mejoraron en el segundo trimestre fiscal de 2023, la compañía informó tasas de crecimiento positivas solo en Europa y el resto de Asia-Pacífico. Fuente: Bloomberg, XTB

Apple obtiene sólidos resultados impulsados por las ventas de iPhone

Apple reportó resultados mejores de lo esperado para el segundo trimestre fiscal de 2023. Como se puede ver en la instantánea anterior, la compañía logró reportar una caída en los ingresos totales mucho menor de lo esperado. Este ritmo fue impulsado por ventas de productos más sólidas, especialmente un aumento interanual inesperado del 1,5 % en las ventas de iPhone. Sin embargo, no fue tan inesperado como parece, ya que algunos analistas señalaron que las ventas de iPhone podrían superarse después de que Foxconn, el principal ensamblador de Apple, informara ingresos récord para el trimestre. El fuerte ritmo en las ventas de iPhone fue suficiente para compensar las decepcionantes ventas de servicios y Mac, y permitió a Apple reportar un aumento en los ingresos totales. Los ingresos por servicios no alcanzaron las expectativas, pero aun así han llegado a un nuevo récord.

En lo que respecta a la geografía, el segmento 'Resto de Asia Pacífico' ha tenido un rendimiento superior con un crecimiento de ventas del 15,3 % interanual. Si bien este segmento es relativamente pequeño, se observa de cerca, ya que incluye países como Indonesia, India o Filipinas, que están emergiendo como posibles nuevos impulsores principales para los negocios de las empresas. También se registraron ventas récord en mercados emergentes fuera de Asia-Pacífico, como por ejemplo México o los Emiratos Árabes Unidos. Una conclusión clave de la publicación de resultados del segundo trimestre de Apple es que, si bien la situación macroeconómica en todo el mundo se deteriora, el gasto de los consumidores en productos electrónicos sigue manteniéndose bastante firme. La compañía también se ha vuelto más eficiente ya que el costo de ventas cayó un 3,3 % interanual en el trimestre, mientras que la caída general de los ingresos fue del 2,5 % interanual.

Apple sigue repartiendo beneficios generosamente

Además de los sólidos resultados del segundo trimestre fiscal de 2023, Apple también ha anunciado que aumentará su dividendo trimestral por undécimo año consecutivo. El pago trimestral aumentará de $0,23 a $0,24 por acción, lo que se traducirá en un rendimiento de dividendos de menos del 1%. Si bien esto no parece mucho, hay que recordar que esta no es la única forma en que Apple comparte el beneficio con los inversores. Apple dijo en el comunicado que su directiva autorizó un aumento de hasta 90.000$ millones en un programa de recompra. La compañía dijo que ha devuelto un total de 23.000$ millones a los accionistas durante el trimestre, en forma de recompras y depósitos, y tiene la intención de seguir aumentando estas distribuciones a medida que continúa confiando en el valor de sus acciones.

Continuación de las tendencias del segundo trimestre fiscal esperadas en el tercer trimestre fiscal

En lo que respecta a la orientación, Apple se abstuvo de proporcionar proyecciones financieras específicas para el tercer trimestre fiscal de 2023 (período de abril a junio de 2023). Sin embargo, Luca Maestri, director financiero de Apple, dijo en la presentación con analistas que se debe esperar la continuación de las tendencias observadas en el segundo trimestre fiscal de 2023 en el tercer trimestre fiscal de 2023, a menos que las perspectivas macroeconómicas empeoren significativamente. Se espera que los ingresos por servicios crezcan a un ritmo similar al del segundo trimestre fiscal. Se espera que el margen bruto en el tercer trimestre fiscal de 2023 sea del 44,0-44,5 %, más o menos en línea con el segundo trimestre fiscal de 2023.

Una mirada al gráfico

Apple (AAPL.US) cotiza alrededor de un 2,5% más alto en el premercado hoy luego de la publicación de resultados mejores de lo esperado. Uno puede preguntarse por qué las acciones suben 'solo' un 2,5% después de anunciar un aumento masivo en las recompras. Sin embargo, se esperaba un aumento de 90.000$ millones en recompras y, por lo tanto, ya se descontó antes del lanzamiento.

Echando un vistazo al gráfico en el intervalo D1, podemos ver que la acción cayó ayer por debajo de la zona de soporte de $168 y probó una línea de tendencia bajista rota anteriormente. Bulls logró defender este soporte técnico, pero no logró superar la zona de $168 antes mencionada. Sin embargo, las acciones están listas para lanzar el comercio en efectivo de hoy por encima y solo un toque por debajo de la marca de $170. En caso de que veamos un movimiento por encima de los máximos recientes, el siguiente nivel a tener en cuenta para los compradores sería el área de $175 marcada con máximos locales a partir de 2022.

Fuente: xStation5