Apertura americana: 📌Venta masiva de empresas de semiconductores y temores de recesión. Amazon baja un 10% 📉

• El Nasdaq cotiza a la baja un -2,6%, impulsado por la continua liquidación en el sector de semiconductores, con Intel perdiendo un -30% y Nvidia cerca del -4,5%
• El Dow Jones y el SP500 también bajan un -1,5% y un 2%, respectivamente, con los futuros del Russell 2000 cayendo más del -4%.
• Los débiles datos del NFP se suman a las preocupaciones sobre una posible recesión en los EE. UU. y las políticas excesivamente restrictivas de la Fed que están empezando a afectar a la economía, elevando la tasa de desempleo al 4,3% en julio desde el 4,1% en junio
• Las apuestas sobre recortes de tipos están aumentando; el mercado está descontando una probabilidad del 90% de un recorte de 50 pb en septiembre y un total de más de 110 pb de flexibilización a lo largo de 2024
• El Departamento de Justicia lanza una investigación dirigida al dominio de Nvidia en el mercado de chips de IA; Las acciones de Microchip y Snap registran caídas del -15% y del -22%, respectivamente
• Apple gana poco y suma más del 2% tras unos resultados mejores de lo previsto

En una ola de lecturas muy débiles del empleo no agrícola en Estados Unidos, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años cayeron más de 12 puntos básicos hoy, hasta el 3,85%. El mercado se está alejando de las acciones tecnológicas, asustado por el panorama mixto de la actual temporada de resultados, durante la cual los datos macroeconómicos son cada vez más decepcionantes. Después del débil ISM de ayer, el informe NFP de hoy fue muy decepcionante, mostrando el cambio más bajo en el empleo desde 2021 y una tasa de desempleo del 4,3%, a pesar de que se esperaba que no hubiera cambios a partir de junio.

Una incertidumbre adicional en el mercado la aporta un informe débil de Amazon, una parte considerable de cuyo negocio son sus operaciones de comercio electrónico, que están vinculadas a la condición de los consumidores estadounidenses. A continuación, las acciones de la compañía perdieron hoy un 10%, y los débiles resultados y las decepcionantes previsiones de Intel, que pretende despedir a 15.000 empleados y reestructurar sus operaciones comerciales; la acción perdió casi un 30%.

El Departamento de Justicia de Estados Unidos ha abierto una investigación contra Nvidia, lo que ha provocado que las acciones del gigante de los chips profundicen la caída del 6,6% de ayer en otro casi 4,5%, poniendo a prueba la media móvil simple de 100 sesiones. La presión a la baja también es evidente en otras empresas cíclicas de semiconductores, de las que la prima en las valoraciones se está 'evaporando' gradualmente, junto con las menores posibilidades de un aterrizaje suave de la economía.

Las empresas tecnológicas son los componentes más débiles de los índices de referencia estadounidenses en la actualidad. El sector farmacéutico está teniendo un desempeño mucho mejor. Fuente: xStation5

Noticias corporativas

• Las acciones de Ardelyx (ARDX.US) están sumando un 6% a su cotización, ya que la compañía informó ingresos totales para el segundo trimestre que superaron las estimaciones promedio de los analistas. Las acciones de Block (SQ.US) están subiendo ligeramente ya que la compañía aumentó su pronóstico estimado de Ebitda ajustado para todo el año, superando las previsiones de Wall Street.
• Las acciones de Coinbase (COIN. US) están subiendo ligeramente, cerca del 1%, luego de un informe del segundo trimestre en el que la plataforma de comercio de criptomonedas informó ingresos que superaron las estimaciones. Jefferies destacó la fortaleza de los ingresos por suscripción y servicios, mientras que Canaccord Genuity destacó la base de ingresos diversificada de la empresa.
• Las acciones de Cloudflare (NET.US) subieron un 2% después de que las ganancias y los pronósticos de la empresa de ciberseguridad superaran las expectativas, lo que provocó alzas de precios de muchas agencias de inversión. Los corredores señalaron un sólido desempeño y altos niveles de gestión en un entorno difícil. Algunos señalaron que la empresa podría beneficiarse de la inteligencia artificial generativa.
• Las acciones de Lexicon Pharma (LXRX.US) están bajando un 15%. La compañía informó una pérdida de $0,17 por acción en el segundo trimestre. Microchip Technology (MCHP.US) también está perdiendo, con sus acciones retrocediendo un 8%, después de que BofA rebajara la calificación del fabricante de chips de comprar a neutral tras sus resultados. El banco señaló catalizadores inciertos que conducen a una recuperación a corto plazo.
• Las acciones de Snap (SNAP.US) bajaron casi un 22% después de que los ingresos de la empresa de tecnología y redes sociales cayeran por debajo de las previsiones y de las previsiones para el tercer trimestre. Los analistas señalaron el modelo de negocio altamente volátil de la empresa; el gasto del consumidor cayó
• Las acciones de Twilio (TWLO.US) avanzan casi un 5% después de que la empresa de software informara de los resultados del segundo trimestre que superaron las expectativas

El negocio de Amazon crece... pero las acciones caen

El mercado apuesta a que los inversores han "cedido" ante la valoración de Amazon, dada la incertidumbre en la economía estadounidense, el aumento del desempleo hasta el 4,3% y la disminución de la presión salarial.

La propia empresa dijo que su previsión para el tercer trimestre de 2024, aunque optimista, podría cambiar significativamente a medida que la economía empeore a nivel macro. Las ventas de AWS crecieron un 19% interanual, lo que el mercado finalmente percibió como bastante decepcionante (se esperaba un 17% interanual), considerando el impulso de las ventas de Microsoft Azure y Google Cloud (crecimiento interanual de alrededor del 30%).

Las ventas del segundo trimestre ascendieron a 148.000 millones de dólares, pero resultaron ser 760 millones de dólares inferiores a las previsiones, y crecieron un 10,2% a nivel mundial... Aunque "solo" aumentaron un 9% interanual en Estados Unidos. Las ganancias por acción (1,26 dólares), por otro lado, superaron ligeramente las expectativas, mostrando un aumento de casi el 90% con respecto a los 0,65 dólares del segundo trimestre de 2023.

Amazon shares (D1 interval)

Las acciones de Amazon retroceden por debajo de la SMA200 (línea roja) por primera vez desde enero de 2021, y registran una corrección de casi el 30% desde los máximos históricos. Las acciones de la compañía están devolviendo casi por completo los ingresos de este año y ahora son una de las principales empresas tecnológicas estadounidenses con peor desempeño. Después de romper por debajo del retroceso de Fibonacci de 23,6 de la onda ascendente de principios de 2023, el primer soporte se puede buscar alrededor de los 38,2 de Fibonacci cerca de los 155 dólares.

Fuente: xStation5