APERTURA EE.UU.: Los mercados abren a la baja este lunes ante la persistente incertidumbre sobre aranceles

• El CEO Jamie Dimon advirtió que los aranceles “aumentarán la inflación y elevarán la probabilidad de una recesión” en su carta anual a los accionistas.
• Apple (AAPL.US) vio su precio objetivo recortado de $325 a $250 en Wedbush, con el analista Daniel Ives calificando los aranceles de Trump como “un desastre total para Apple dado su enorme nivel de producción en China.”
• La empresa conjunta de Microsoft (MSFT.US), Wicresoft, cesará operaciones en China a partir del martes, lo que resultará en aproximadamente 2.000 despidos, según el medio chino Caijing.
• Meta Platforms (META.US) anunció el lanzamiento de sus nuevos modelos de inteligencia artificial Llama 4, basados en lo que la compañía describe como “uno de los modelos de lenguaje más avanzados del mundo.”

Los principales futuros de índices estadounidenses muestran caídas significativas tras el anuncio de nuevos aranceles por parte del presidente Trump. El Russell 2000 (US2000) cae -4.11% hasta 1762.0, el S&P 500 (US500) retrocede -3.86% hasta 16859.45, los futuros del Nasdaq (US100) descienden -3.78% hasta 4916.2, y el Dow (US30) cae -3.67% hasta 37114. El índice de volatilidad VIX se dispara +10.69% hasta 35.73, lo que indica una fuerte incertidumbre en el mercado a medida que los inversores reaccionan al nuevo régimen arancelario.

Los mercados europeos registran pérdidas mucho más pronunciadas de lo que se informó inicialmente, con la mayoría de los índices en rojo profundo. El IBEX 35 de España (SPA35) cae -4.97% hasta 11739, el FTSE MIB de Italia (ITA40) baja -4.59% hasta 31925, el SMI de Suiza (SUI20) retrocede -4.35% hasta 10874, y el AEX de Países Bajos (NED25) baja -4.14% hasta 797.52. El Euro Stoxx 50 (EU50) pierde -4.03% hasta 4567.6, el CAC 40 de Francia (FRA40) desciende -3.94% hasta 6928.2, y el FTSE 100 del Reino Unido (UK100) cae -3.74% hasta 7666.5. El ATX de Austria (AUT20) cae -3.27% hasta 3457, mientras que el DAX de Alemania (DE40) baja -3.25% hasta 19864.4. La Bolsa de Varsovia (W20) registra una caída de -2.20% hasta 2404.6. El índice europeo de volatilidad VSTOXX se dispara +15.15% hasta 35.58, reflejando una gran ansiedad en el mercado en todo el continente, donde los exportadores son particularmente vulnerables a la nueva política arancelaria de EE.UU.

Sectores del S&P 500 muestran desempeño mixto. Fuente: Bloomberg Financial LP

Se observa volatilidad actual en Wall Street. Fuente: xStation

El Nasdaq 100, representado por el US100, ha caído por debajo de los mínimos recientes en 17.176, que marcaban el piso de abril. Los alcistas deben recuperar este nivel para evitar mayores caídas, mientras que los bajistas apuntarán a una ruptura por debajo del mínimo de diciembre de 2023 en 16.445, lo que podría abrir el camino a niveles aún más bajos. El siguiente objetivo bajista clave podría ser el mínimo de octubre de 2023, cuando el US100 cotizaba cerca del nivel de 14.190. El RSI se encuentra actualmente en sus niveles más bajos en años, lo que indica una debilidad extrema. Fuente: xStation

Actualizaciones del mercado

• Tesla (TSLA.US) se desplomó más de 10% hasta $214.80 en las primeras operaciones del lunes, cayendo por debajo del precio de $235.86 que el Secretario de Comercio Howard Lutnick había considerado previamente como piso, afirmando que “nunca volvería a estar tan barato.” La fuerte caída se produce luego de que el analista de Wedbush, Daniel Ives, redujera su precio objetivo en más del 40%, citando las políticas comerciales de Trump y el daño a la marca derivado de las controversias políticas del CEO Elon Musk. Las acciones de Tesla han caído un 50% desde su pico a mediados de diciembre, con analistas de JPMorgan sugiriendo que podrían haber “subestimado el grado de reacción del consumidor y el daño sin precedentes a la marca.”
• Strategy Inc. (MSTR.US), la mayor empresa con tesorería en Bitcoin, reportó una pérdida no realizada de $5.91 mil millones en activos digitales para el primer trimestre de 2025, advirtiendo que “puede que no logre recuperar la rentabilidad en períodos futuros.” La compañía enfrenta $2.28 mil millones en pasivos fiscales por ganancias no realizadas previas y posee $8.22 mil millones en deuda pendiente con $35.1 millones en gastos anuales por intereses. Las acciones de Strategy cayeron 8.5% en operaciones previas a la apertura, mientras que el Bitcoin bajó de los $80.000, aumentando las preocupaciones sobre su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras, dado que su negocio de software de analítica empresarial “no ha generado flujo de caja operativo positivo en períodos recientes.”
• El CEO de JPMorgan Chase (JPM.US), Jamie Dimon, advirtió que los aranceles “aumentarán la inflación y la probabilidad de una recesión” en su carta anual a los accionistas. Sin nombrar directamente al presidente Trump, Dimon instó a una pronta resolución de las tensiones comerciales, afirmando que “América Primero está bien, siempre y cuando no termine siendo América sola.” Las acciones de JPMorgan cayeron 1.8% en operaciones previas al mercado el lunes, tras haber bajado 14.5% en las dos sesiones anteriores. Los pronosticadores del banco elevaron recientemente su probabilidad de recesión al 60% tras el anuncio de aranceles por parte de Trump y las medidas de represalia de China.
• Apple (AAPL.US) vio su precio objetivo recortado de $325 a $250 en Wedbush, con el analista Daniel Ives calificando los aranceles de Trump como “un desastre total para Apple, dada su enorme exposición a la producción en China.” La firma advirtió que “el actual esquema de aranceles con China en 54% y con Taiwán en 32% sería devastador para Apple, su estructura de costos y, en última instancia, la demanda del consumidor,” aunque Wedbush mantuvo su calificación de Outperform basada en el fuerte flujo de caja libre y el negocio de Servicios de Apple. La acción bajó 2.7% en operaciones previas al mercado.
• La empresa conjunta de Microsoft (MSFT.US), Wicresoft, cesará operaciones en China a partir del martes, lo que resultará en aproximadamente 2.000 despidos, según el medio chino Caijing. La medida está alineada con la decisión de Microsoft de dejar de subcontratar soporte postventa en China a Wicresoft, lo que plantea preguntas sobre cómo la gigante tecnológica prestará servicios a los usuarios chinos de sus productos Windows y Office. Este retiro se produce en medio del aumento de tensiones políticas y comerciales entre Washington y Pekín, y sigue al cierre anterior de un laboratorio en Shanghái enfocado en tecnologías IoT e IA.
• Meta Platforms (META.US) anunció el lanzamiento de sus nuevos modelos de inteligencia artificial Llama 4, construidos sobre lo que la compañía describe como “uno de los modelos de lenguaje grande más avanzados del mundo.” La familia Llama 4 incluye el modelo de dos billones de parámetros Llama 4 Behemoth (aún en entrenamiento) y dos versiones lanzadas de inmediato llamadas Maverick y Scout. Meta afirma que los puntajes de benchmark posicionan a estos modelos multimodales nativos por encima de conocidos competidores como DeepSeek, OpenAI y Google. El anuncio se produce en medio de una carrera armamentista de IA entre firmas estadounidenses y el sector tecnológico de China, con recientes lanzamientos acelerados por parte de Alibaba, Tencent y Baidu.
• Moderna (MRNA.US) presentará una serie de estudios científicos en el Congreso Global de la Sociedad Europea de Microbiología Clínica y Enfermedades Infecciosas en Viena del 11 al 15 de abril. La biotecnológica ofrecerá tres presentaciones orales y exhibirá ocho pósters y un e-póster centrados en la inmunogenicidad y seguridad de sus candidatos vacunales de ARNm, incluidos estudios sobre vacunas para variantes de COVID-19, RSV, mpox y otras enfermedades infecciosas. Las presentaciones incluirán datos sobre el candidato vacunal de ARNm contra RSV mRNA-1345 y los resultados del análisis interino de un ensayo de Fase 1/2 para una vacuna de ARNm contra mpox.

Fuente: Bloomberg Financial LP, xStation5