Aumentan las preocupaciones por la IA y el petróleo vuelve a acercarse a máximos

Los principales índices bursátiles registran correcciones significativas, impulsadas por las crecientes dudas sobre la rentabilidad de las inversiones concentradas en torno a la inteligencia artificial. El mercado estadounidense muestra un desempeño moderadamente mejor que la mayoría de los mercados desarrollados. Las caídas en la apertura de Wall Street rondan el 0,5% y se concentran en el sector tecnológico. Los futuros del Nasdaq 100 retroceden alrededor de un 0,8%, mientras que el Dow Jones y el Russell 2000 presentan un comportamiento considerablemente mejor, manteniéndose cerca de los niveles del cierre anterior.

- El petróleo Brent vuelve a acercarse a los 110 dólares por barril, mientras que los futuros del gas natural europeo alcanzaron los 90 euros por primera vez desde 2022. El movimiento hutí continúa sus ataques contra la infraestructura saudí y el estrecho de Ormuz sigue bajo ataques intermitentes de las fuerzas iraníes.

• Donald Trump y su administración enfrentan una oposición bipartidista cada vez más fuerte a los intentos de normalizar las relaciones comerciales con Rusia. Los esfuerzos por aumentar el volumen comercial entre ambos países también se ven obstaculizados por los ataques recurrentes de Ucrania contra infraestructuras portuarias y oleoductos, lo que neutraliza el limitado potencial de aumento de la oferta asociado a esta tendencia.

• El despliegue de embarcaciones adicionales hacia Oriente Medio, junto con una mayor actividad de las fuerzas de defensa aérea israelíes e iraníes, apunta a la posibilidad de un nuevo episodio de escalada, incorporando una prima de riesgo adicional a los precios de las materias primas.

- La compañía surcoreana Elice Group cae un 32% en su debut bursátil. Su desastroso estreno añade otro catalizador a las ventas en el sector de inteligencia artificial.

• Informes publicados por importantes firmas de inversión, incluidas Société Générale y Goldman Sachs, indican que, pese a los sólidos fundamentos del sector, está aumentando el posicionamiento defensivo frente a nuevas caídas en la industria de IA.

Las principales alzas del mercado estadounidense durante la jornada se concentran en las acciones de los sectores energético y sanitario, respaldadas principalmente por información fundamental procedente de los mercados bursátiles y de materias primas. Las compañías con peor desempeño pertenecen principalmente a los sectores de inteligencia artificial y semiconductores, con especial presión sobre aquellas empresas cuya exposición al auge de la IA está más concentrada en una sola actividad.

Para el sentimiento de los inversores estadounidenses a corto plazo serán fundamentales los resultados de SpaceX y Netflix, previstos para hoy después del cierre de Wall Street.

Noticias empresariales

• 3M (MMM.US): Las acciones suben un 1,4% después de superar las estimaciones de beneficios de Wall Street y elevar sus previsiones para el conjunto del año por segundo trimestre consecutivo.
• Alvotech (ALVO.US): Las acciones avanzan un 7% después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) aprobara un nuevo proceso de fabricación para el medicamento Simlandi.
• General Motors (GM.US): Las acciones de la compañía caen alrededor de un 7% después de reducir sus previsiones de beneficios para el conjunto del año.
• Halliburton (HAL.US): Las acciones suben aproximadamente un 3% después de que la empresa de servicios petroleros informara una utilidad por acción (UPA) del tercer trimestre superior a la estimación promedio de los analistas. La compañía también prevé un crecimiento de los ingresos de un porcentaje de un dígito medio hasta 2027.
• Hertz (HTZ.US): Oro Mobility, respaldada por la compañía de alquiler de vehículos, consiguió una inversión estratégica de capital por 80 millones de dólares. Las acciones de Hertz avanzan aproximadamente un 3%.
• MSCI Inc. (MSCI.US): El proveedor de índices informó una utilidad por acción ajustada del tercer trimestre que superó significativamente la estimación promedio de los analistas (5,11 dólares frente a los 5,02 dólares esperados). Las acciones suben alrededor de un 6%.
• NuScale Power (SMR.US): Barclays publicó un informe negativo sobre la compañía, citando riesgos relacionados con la falta de contratos. Las acciones retroceden más de un 3%.

Análisis técnico del Nasdaq 100 (D1)

La evolución del precio muestra que los vendedores mantienen el control después de una fuerte caída desde la zona de los 31.500 puntos. Actualmente, el índice cotiza por debajo de las medias móviles exponenciales de 25 y 50 períodos (EMA25 y EMA50), mientras que el indicador MACD señala presión bajista. El RSI, situado en 39,5 puntos, confirma la debilidad de los compradores, aunque se está acercando al territorio de sobreventa, una situación que podría comenzar a representar un riesgo para los vendedores. El soporte clave por ahora se encuentra en los 29.400 puntos. Una ruptura de este nivel podría abrir el camino hacia la zona de los 29.000 puntos. Por el contrario, si el índice consigue mantener el soporte y recuperar niveles superiores a aproximadamente 29.750 puntos, podría iniciar un rebote más amplio hacia la zona de los 30.500 puntos. Fuente: xStation5.

Datos macroeconómicos

• Reino Unido: Los ingresos salariales promedio aumentaron un 3,7%. La variación promedio del empleo durante tres meses pasó de 67.000 a 102.000 puestos de trabajo, frente a los aproximadamente 20.000 esperados.
• Alemania: El índice ZEW subió hasta los -35,9 puntos, frente a las expectativas de 45,0 puntos.
• Estados Unidos – Permisos de construcción: Se situaron en 1.400 millones en septiembre, frente a los 1.390 millones esperados.
• Estados Unidos – Inicio de construcción de viviendas: Registró una caída mensual superior al 5%, hasta los 1.220 millones, decepcionando frente a las expectativas de un aumento cercano al 1,9%.