Calendario económico: inflación del IPC de la zona euro y datos del sector manufacturero en Estados Unidos

La sesión del viernes en los mercados financieros está marcada por el análisis sobre la futura senda de los tipos de interés en EE. UU., ante las notables sorpresas en las lecturas de inflación y la llegada de los informes financieros del sector bancario estadounidense.

Durante la sesión asiática, el Banco Popular de China fijó el tipo de referencia del yuan en su nivel más fuerte desde febrero de 2023, respaldando la liquidez con una inyección de 60 miles de millones de yuanes.

Las declaraciones de representantes de la Reserva Federal (Warsh, Goolsbee) reflejan cautela. Los miembros del banco central señalan la imprevisibilidad de los próximos pasos hasta finales de año y los riesgos inflacionarios derivados del auge inversor en el sector de la inteligencia artificial.

En Europa, los inversores esperan los datos finales de la inflación de los precios al consumo (IPC) de septiembre, mientras que por la tarde serán clave los datos de producción industrial de EE. UU. y la publicación de los resultados trimestrales de los bancos regionales estadounidenses.

Principales publicaciones de la sesión asiática

• Japón: La entrada de capital extranjero en bonos (semanal) se situó en 1.080,1 miles de millones de yenes (anterior: 585,7 miles de millones JPY), lo que refleja un claro aumento del interés por la deuda pública japonesa.
• Japón: La inversión extranjera en acciones (semanal) cayó a -760,6 miles de millones JPY (anterior: 1.324,6 miles de millones JPY), lo que indica una salida de capital internacional del mercado bursátil local.
• Corea del Sur: La salida neta de capital extranjero del mercado local de bonos se profundizó en septiembre hasta -5,81 miles de millones USD frente a los -4,53 miles de millones USD de agosto.

Calendario económico

Todo el día | Global: Reuniones del Fondo Monetario Internacional (FMI)

11:00 | Eurozona: IPC subyacente final interanual. Consenso: 2,5%. Anterior: 2,5%.

11:00 | Eurozona: IPC final interanual. Consenso: 3,8%. Anterior: 3,8%.

11:00 | Eurozona: Balanza comercial. Consenso: 4,5 miles de millones EUR. Anterior: 5,0 miles de millones EUR.

14:00 | Canadá: Discurso del miembro del Consejo de Gobierno del BoC (Michelle Alexopoulos).

14:15 | Canadá: Inicios de viviendas. Consenso: 234k. Anterior: 229k.

14:30 | Canadá: Compras de valores extranjeros. Consenso: 23,59 miles de millones CAD. Anterior: 20,65 miles de millones CAD.

14:30 | EE. UU.: Precios de importación intermensual. Consenso: 0,9%. Anterior: 0,7%.

15:15 | EE. UU.: Utilización de la capacidad instalada. Consenso: 76,5%. Anterior: 76,3%.

15:15 | EE. UU.: Producción industrial intermensual. Consenso: 0,4%. Anterior: 0,0%.

22:00 | EE. UU.: Flujos TIC a largo plazo netos. Consenso: 75,2 miles de millones USD. Anterior: -27,9 miles de millones USD.

Resultados empresariales

• The Travelers Companies, Inc. (TRV): Antes de la apertura, previsión de EPS: 7,01 USD. El informe del gigante asegurador se considera un indicador clave del alcance de las pérdidas por catástrofes y de la solidez de las carteras de inversión de las entidades financieras.
• Truist Financial Corporation (TFC): Antes de la apertura, previsión de EPS: 1,17 USD. Representante clave del sector bancario regional estadounidense, relevante para evaluar los márgenes de interés netos y la calidad del crédito comercial.
• M&T Bank Corporation (MTB): Antes de la apertura, previsión de EPS: 4,98 USD. Destacado banco regional cuyos resultados ofrecen información sobre la exposición al mercado inmobiliario comercial (CRE).
• Citizens Financial Group, Inc. (CFG): Antes de la apertura, previsión de EPS: 1,38 USD. Barómetro de la salud del consumidor estadounidense y de la actividad crediticia de las pequeñas y medianas empresas.
• Regions Financial Corporation (RF): Antes de la apertura, previsión de EPS: 0,67 USD. Indicador relevante de la estabilidad de los depósitos y los costes de financiación en el sureste de Estados Unidos.
• HDFC Bank Limited (HDB): Previsión de EPS: 0,40 USD. El mayor banco privado de la India, que actúa como indicador directo del ritmo de crecimiento económico y de la demanda de crédito en el mercado indio.
• ICICI Bank Limited (IBN): Previsión de EPS: 0,40 USD. La segunda entidad financiera de la India, reflejo de la dinámica del sector financiero en los mercados emergentes.
• Otras entidades regionales: BancFirst Corporation (BANF, EPS: 1,93 USD), Republic Bancorp, Inc. (RBCAA, EPS: 1,66 USD), Private Bancorp of America, Inc. (PBAM, EPS: 2,07 USD), Ames National Corporation (ATLO, EPS: 0,68 USD), MetroCity Bankshares, Inc. (MCBS) y Hingham Institution for Savings (HIFS).

Mercados a seguir

• EUR/USD: La publicación de los datos definitivos de inflación del IPC de la Eurozona (11:00) pondrá a prueba las expectativas sobre una mayor relajación monetaria por parte del BCE, mientras que los datos de la tarde en EE. UU. podrían generar volatilidad adicional en el principal par de divisas.
• Índices bancarios regionales de EE. UU. (ej. ETF KRE): Una serie de informes financieros de bancos medianos (TRV, TFC, MTB, CFG, RF) antes de la campana de apertura de Wall Street evaluará la resistencia del sector frente a los tipos de interés elevados y los riesgos crediticios.
• Petróleo crudo (Brent / WTI): Las tensiones en Oriente Medio (intercepciones de drones en Arabia Saudí, declaraciones diplomáticas relativas a la Franja de Gaza e Irán) junto con los datos industriales de EE. UU. podrían influir en la cotización a corto plazo de las materias primas.