Calendario económico: Wall Street espera los datos del PCE y los resultados de Micron

La atención se centrará hoy en la lectura del PCE de agosto, el indicador de inflación preferido por la Fed, del que se espera una aceleración tanto en la cifra subyacente como en la general. Una lectura superior a lo previsto reforzaría la postura restrictiva de la Fed, mientras que un dato más débil podría enfriar las expectativas de otra subida de tipos. Tras el cierre del mercado, Micron Technology publicará sus resultados trimestrales, una referencia clave para todo el sector vinculado a la IA, que ha impulsado una modesta recuperación en Wall Street durante las últimas semanas.

El sentimiento del mercado se ve respaldado hoy por el rebalanceo de fin de trimestre; los índices asiáticos registran sus mayores ganancias en tres días, con el Nikkei 225 acercándose a la cota de los 67.000 puntos (+2%). El descenso de los precios del crudo también aporta apoyo, en gran medida por la reactivación de las operaciones en el oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudí.

🌏 Principales publicaciones macroeconómicas

Martes

Estados Unidos

El índice de confianza del consumidor de The Conference Board cayó a 81,9 en septiembre, situándose muy por debajo de las expectativas del consenso (89,2) y de la lectura anterior revisada al alza (88,6).

Las ofertas de empleo (JOLTS) descendieron a 7,08 millones en agosto, situándose por debajo de la estimación del consenso de 7,23 millones.

Miércoles

China

Los datos de PMI superaron ligeramente las expectativas. El índice compuesto se situó en 50,7 según los datos oficiales de la ONE, y en 52,1 para el índice Rating Dog (anteriormente Caixin). Aunque el repunte sigue siendo modesto, parece reflejar los primeros efectos tangibles del paquete de estímulos del Gobierno.

Japón

La producción industrial se contrajo un 1,7% intermensual en agosto, en línea con las previsiones del consenso. Se trata del segundo descenso mensual consecutivo, provocado principalmente por las interrupciones debidas a terremotos y por las tensiones en la cadena de suministro derivadas del conflicto en Irán. Las ventas minoristas aumentaron un 2,7% interanual, avanzando a un ritmo ligeramente más lento de lo previsto.

Australia

La inflación del IPC repuntó hasta el 4,0% interanual en septiembre, quedando ligeramente por debajo del consenso. La atención se centró en la inflación subyacente, que se moderó hasta el 0,2% intermensual (frente al 0,5% del mes anterior). Este dato más suave disipó las expectativas de una subida de tipos por parte del RBA en noviembre, y los mercados descuentan ahora solo un ~25% de probabilidades de un movimiento, frente al ~40% previo a la publicación. El AUD/USD cayó por debajo de 0,700, tocando su nivel más bajo desde el 30 de julio.

📆 Calendario económico

Miércoles

• Alemania: Inflación IPCA de septiembre
  • Hora: 13:00
  • Anterior: 2,9%
  • Consenso: 3,1%
• EE. UU.: Inflación PCE de agosto
  • Hora: 13:30
  • Anterior: 3,7%
  • Consenso: 3,7%
• EE. UU.: Crecimiento del PIB del T2 (Revisión)
  • Hora: 13:30
  • Preliminar: 1,5%
• EE. UU.: PIB de la Fed de Atlanta GDPNow para el T3
  • Hora: 15:00
  • Preliminar: 5%
• Datos de inventarios de petróleo crudo de la EIA
  • Hora: 15:30

Jueves

Festivo bursátil en China y Hong Kong

• Japón: Índices de la encuesta Tankan
  • Hora: 0:50
• Japón y Corea del Sur: PMI manufacturero
  • Hora: 1:30
• Suiza: Inflación del IPC de septiembre
  • Hora: 7:30
  • Anterior: 0,8%
• Italia, Francia, Alemania: PMI manufacturero de septiembre (Revisión)
  • Hora: 8:45 / 8:50 / 8:55

🗂️ Resultados corporativos

• Micron Technology ($MU.US) - Tras el cierre del mercado (AMC)
• CBAK Energy Technology ($CBAT.US) - Antes de la apertura del mercado (BMO)

3 mercados clave a seguir

• TNOTE: El mercado se centra en la lectura de hoy del PCE para valorar si será necesaria una subida de tipos de interés en octubre. Los precios del crudo también siguen siendo cruciales.
• OIL: La reapertura del oleoducto Este-Oeste alivió temporalmente las preocupaciones sobre la oferta; no obstante, la situación sigue siendo muy volátil. Las negociaciones entre EE. UU. e Irán no lograron los avances esperados, y ambas partes parecen lejos de alcanzar un acuerdo.
• US100: La reciente fortaleza de los valores de semiconductores afronta hoy una prueba clave con los resultados trimestrales de Micron; un informe sólido podría ayudar al índice a resistir la presión de los crecientes rendimientos de la deuda.