Cierre de mercado: Brent alcanza los US$99 y vuelve a presionar a Wall Street

La atención de la sesión se centró en el frente geopolítico, cuya escalada presionó a la baja a los principales índices estadounidenses y mantuvo al Brent por encima de los US$97 por barril. El repunte del crudo favoreció correcciones en los metales preciosos, mientras que el dólar operó prácticamente plano ante la fortaleza del yen japonés. En monedas emergentes, destacó la apreciación de más de 1% del peso chileno, impulsada por datos de inflación superiores a lo esperado.

Gráfico de mercado de xStation con la evolución de los principales activos durante la sesión. Fuente: xStation

Noticias claves

Geopolítica

La guerra en Yemen volvió a intensificarse tras una ofensiva hutí con misiles balísticos y drones contra instalaciones militares y energéticas de Arabia Saudita, incluidos activos de Saudi Aramco y la base aérea de Khamis Mushait. Riad confirmó daños, incendios y suspensiones temporales de operaciones, mientras respondió con nuevos bombardeos sobre Yemen. Los ataques dejaron al menos 73 heridos en territorio saudí y aumentaron el riesgo para los mercados energéticos, ya que el conflicto amenaza no solo el estrecho de Ormuz, sino también infraestructura petrolera saudí y rutas alternativas de exportación.

Canadá activa nuevos aranceles contra Estados Unidos

Canadá puso en vigor aranceles de represalia de entre 15% y 50% sobre cientos de productos estadounidenses tras el fracaso de las negociaciones bilaterales, en una medida que Ottawa describe como equivalente “dólar por dólar, “tasa por tasa” a las restricciones de Washington. El valor de las importaciones afectadas se estima entre US$20.000 millones y US$27.600 millones, una proporción limitada del comercio bilateral pero relevante desde el punto de vista político. El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, minimizó el impacto económico, estimando que una guerra comercial con Canadá añadiría apenas 0,02% a la inflación estadounidense y mostrando confianza en una futura resolución de la disputa.

Expectativas de inflación en Estados Unidos

Las expectativas de inflación a un año de la Fed de Nueva York bajaron ligeramente al 3,58% en agosto, frente al 3,63% anterior, mientras que las expectativas a tres años descendieron al 3,2% y las de cinco años se mantuvieron en 3%. En el mercado laboral, aumentó la percepción de un posible incremento del desempleo hasta su nivel más alto desde abril de 2020, aunque las expectativas generales fueron mixtas. Al mismo tiempo, los consumidores anticiparon mayores precios de la gasolina.

Banco de Inglaterra mantiene la atención sobre la inflación

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, descartó que la economía británica esté al borde de una recesión y señaló que los últimos datos muestran una actividad algo más sólida, aunque todavía débil en términos históricos. Bailey advirtió que los riesgos para la inflación continúan sesgados al alza, particularmente por el posible incremento de los precios energéticos, pero rechazó que el banco central tenga un plan predeterminado para volver a subir las tasas de interés.

Inflación de Chile supera las previsiones

La inflación mensual de Chile alcanzó el 0,6% en agosto, duplicando la previsión del mercado de 0,3% y acelerándose desde el 0,1% registrado anteriormente. La inflación subyacente se situó en 0,4% mensual, sin cambios respecto al período previo, reforzando las señales de persistencia de las presiones inflacionarias.

Brent se acerca a los US$100 por barril

El Brent se acercó a los US$100 por barril antes de moderar parte de sus avances, impulsado por una nueva escalada de ataques contra infraestructura energética en Oriente Medio y por la suspensión de operaciones en varias instalaciones del sur de Arabia Saudita. Los precios ya venían mostrando fortaleza debido al aumento de las tensiones regionales y a mayores compras por parte de China, elevando la preocupación por posibles restricciones adicionales en la oferta global.

Alemania evalúa sus reservas de gas para el invierno

Alemania prevé que sus niveles de almacenamiento de gas se sitúen entre 60% y 70% al comienzo del invierno. El Ministerio de Economía considera que, junto con las opciones disponibles de importación, estos inventarios deberían ser suficientes para cubrir la demanda esperada durante la temporada invernal.

Cobre alcanza nuevos máximos históricos

Los futuros del cobre en Londres alcanzaron un máximo histórico, impulsados por las expectativas de aranceles estadounidenses y por el traslado de volúmenes récord hacia almacenes en Estados Unidos, reduciendo la disponibilidad del metal en otros mercados. A este movimiento se suma un déficit estructural de oferta que continúa ejerciendo presión alcista sobre los precios, pese a una demanda física relativamente débil.

Intel sube cerca de 9%

Las acciones de Intel avanzaron alrededor de 9% después de que la compañía anunciara planes para aumentar aproximadamente un 10% los precios de sus CPU para PC a partir de principios de octubre, una decisión que el mercado interpretó favorablemente por su potencial impacto sobre los ingresos y los márgenes de la empresa.

Análisis del Nasdaq 100

El precio se mantuvo lateralizado sobre sus medias móviles, con el soporte de los 29.478 puntos actuando como una zona relevante para la estructura de corto plazo. Actualmente, la media móvil de 20 periodos cruza el precio, reflejando esta fase de consolidación, mientras el MACD mantiene un momentum más bajista. Por ello, la dinámica continúa condicionada por la reacción frente al soporte de los 29.478 puntos.

Si el precio logra consolidarse sobre esta zona, podría intentar extender el movimiento hacia su punto pivote más cercano, ubicado en torno a los 29.819 puntos. En cambio, una pérdida de los 29.478 puntos podría abrir espacio para una corrección hacia el siguiente soporte relevante, ubicado en torno a los 29.061 puntos.

Gráfico del Nasdaq 100 con medias móviles, niveles de soporte y resistencia y MACD. Fuente: xStation

Análisis del oro

El oro ha mantenido su presión bajista, con el precio consolidándose por debajo de sus medias móviles y el MACD conservando un momentum a la baja. La estructura continúa mostrando un canal bajista, donde la resistencia principal se ubica en torno a los 4.510 dólares.

Mientras el precio se mantenga por debajo de este nivel, podría extender el movimiento bajista hacia la zona de los 4.279 dólares. En cambio, para un escenario más alcista, el precio necesitaría superar los 4.510 dólares, lo que abriría espacio para una recuperación hacia la siguiente resistencia relevante, ubicada en torno a los 4.697 dólares.

​​​​​​​Gráfico del oro con canal bajista, medias móviles, niveles técnicos y MACD. Fuente: xStation5