Cierre de Mercado: Del pánico a la euforia. Los mercados recuperan terreno

Estados Unidos

• El mercado en general experimentó una corrección muy pronunciada al inicio de la semana, esta vez al alza. Los avances relativamente moderados al comienzo de la sesión se aceleraron rápidamente. El sector tecnológico lidera el repunte en Estados Unidos, con los futuros del Nasdaq 100 subiendo más de un 3% cerca del cierre de la jornada. Los demás índices de Wall Street registran alzas ligeramente superiores al 2%.

• La recuperación no responde únicamente a un repunte de alivio impulsado por el sentimiento del mercado, aunque este factor también es importante. Pese a los riesgos persistentes en Oriente Medio, muchos participantes del mercado parecen inclinarse por un escenario de desescalada. Esto se refleja tanto en determinadas declaraciones políticas y diplomáticas como en la evolución de los precios del petróleo.

• El sentimiento también parece estar mejorando hacia numerosas acciones que sufrieron fuertes caídas durante las recientes correcciones. CoreWeave, Cisco y Applied Materials publicarán sus resultados esta semana. Todas las principales compañías del sector registran alzas significativas antes de sus presentaciones de resultados.

• Una importante fuente de presión y un factor negativo para el sector ha sido el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang. El ejecutivo reconoció haber mantenido una relación extramatrimonial con una persona sospechosa de colaborar con los servicios de inteligencia chinos. El caso está siendo seguido de cerca por los medios de comunicación y los reguladores, aunque por ahora existen pocas conclusiones firmes.

Noticias corporativas de Estados Unidos

• Nvidia: Las acciones caen alrededor de un 5% después de que el consejo de administración iniciara una investigación sobre su director ejecutivo, Jensen Huang, relacionada con su vínculo con una mujer sospechosa de espionaje para China. Pese a las declaraciones de que no se filtraron secretos comerciales, el escándalo afecta el sentimiento hacia el sector de inteligencia artificial, a solo ocho días de la publicación de sus resultados trimestrales.

• KKR & Co.: Las acciones avanzan aproximadamente un 2% después de que los resultados del tercer trimestre superaran las expectativas de los analistas de Wall Street. El excelente desempeño del segmento de inversiones de capital privado a largo plazo logró compensar la menor rentabilidad de su división de seguros Global Atlantic.

• Coinbase: La compañía recibió autorización para establecer un banco fiduciario con licencia.

• Constellation Energy: Las acciones suben cerca de un 10% después de que la compañía elevara su previsión anual de beneficio operativo ajustado por acción. La productora de electricidad se beneficia de la persistente demanda estructural de los centros de datos, que requieren un elevado consumo energético. Bloom Energy también se ve favorecida y registra un alza del 13%.

Datos macroeconómicos de Estados Unidos

• Las expectativas para la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de esta semana apuntan a una aceleración de la inflación hasta el 3,9%.

• Las ventas mayoristas se aceleraron del 1,8% al 2,8%.

• Tras la publicación del informe de empleo no agrícola (NFP) de la semana pasada, el mercado parece estar descontando una probabilidad cercana al 80% de que la Reserva Federal suba las tasas de interés en su reunión de diciembre.

Europa

• Los activos europeos también se benefician del cambio de sentimiento y de la caída de los precios de la energía. Los futuros del principal índice paneuropeo avanzan más de un 2,7%. El índice FTSE MIB de Italia lidera las alzas europeas, con un avance superior al 3%, seguido por el DAX de Alemania y el IBEX 35 de España, ambos con incrementos cercanos al 2,5%.

• Por sectores, los bancos presentan el mejor desempeño, como consecuencia de la propuesta de fusión entre una filial de Crédit Agricole y Banco BPM. Las acciones del sector de defensa también registran un comportamiento positivo, respaldadas por la mejora del sentimiento y noticias fundamentales, como nuevos pedidos.

Noticias corporativas de Europa

• UniCredit SpA: Las acciones del banco italiano se disparan, impulsadas por excelentes resultados trimestrales, una revisión al alza de su objetivo de beneficio neto anual hasta superar los 11.500 millones de euros y el anuncio de un dividendo provisional de 3 euros por acción. Su cotización avanza aproximadamente un 6%.

• Argenx SE: Las acciones de la compañía biotecnológica suben tras anunciar la adquisición de la empresa estadounidense Unnatural Products por un monto de hasta 1.150 millones de dólares, fortaleciendo significativamente su plataforma de desarrollo de medicamentos basados en péptidos. Las acciones avanzan más de un 4%.

• Infineon Technologies AG: Las acciones del fabricante de semiconductores se benefician de la recuperación del sentimiento en el sector europeo y de la llegada de nuevos pedidos de componentes de potencia destinados a la infraestructura de centros de datos de inteligencia artificial. Sus acciones suben más de un 6%.

• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton: La compañía lidera las caídas, presionada por las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda de los consumidores en China y las perspectivas cautelosas para el conjunto del sector de artículos de lujo. Sus acciones retroceden alrededor de un 1,5%.

Datos macroeconómicos de Europa

• La balanza comercial de Alemania se deterioró mucho más de lo esperado por el mercado. El superávit comercial alemán disminuyó hasta los 15.600 millones de euros en octubre, pese a que las exportaciones crecieron cuatro veces más de lo previsto.

• El índice de confianza económica Sentix superó las expectativas y alcanzó los 2,4 puntos.

Mercado de divisas

• En el mercado cambiario, el dólar neozelandés (NZD), el dólar australiano (AUD) y el euro lideran los movimientos de volatilidad. El dólar neozelandés avanza más de un 1% frente a las principales divisas, impulsado por la incertidumbre electoral en Nueva Zelanda.

• El dólar australiano y el euro se fortalecen gracias a la debilidad del dólar estadounidense. Además, la moneda australiana recibe apoyo de indicadores macroeconómicos moderadamente positivos procedentes de China.

Materias primas

• El petróleo y el gas natural europeo registran caídas significativas, del 4% y más del 5%, respectivamente, impulsadas principalmente por las comunicaciones diplomáticas entre Estados Unidos, Irán y los países del Golfo. El mercado está incorporando en los precios una nueva posibilidad de acuerdo y desescalada del conflicto.

• El gas natural estadounidense registra fuertes alzas de hasta un 7%, impulsadas por previsiones meteorológicas que apuntan a temperaturas más bajas de lo esperado anteriormente.

• Los precios de los metales, tanto preciosos como industriales, muestran avances moderados, limitados a aproximadamente un 1,5%.

• Los futuros del café caen alrededor de un 3%, como consecuencia de las previsiones de precipitaciones más intensas de lo esperado en Brasil.

Criptomonedas

- El aumento del apetito por el riesgo se refleja en avances moderados en el mercado de criptomonedas, aunque los principales activos digitales no participan plenamente del repunte.

• Bitcoin: Se mantiene prácticamente sin cambios, cotizando alrededor de los 74.340 dólares.

• Ethereum: Retrocede aproximadamente un 0,3%, situándose cerca de los 2.110 dólares.

• Solana: Avanza alrededor de un 0,2%, hasta alcanzar los 86 dólares.