Los futuros de Estados Unidos cotizan a la baja, luego de que el viernes cerraran en terreno positivo. En esa sesión, el enfoque macroeconómico se centró en un renovado optimismo diplomático entre Estados Unidos e Irán, ante informes que sugerían que las negociaciones habían avanzado hacia una fase técnica más detallada. A ello se sumó la señal del presidente iraní de disposición a alcanzar un acuerdo con Washington, aunque fuentes iraníes descartaron posteriormente la posibilidad de avances inminentes.
Por su parte, el presidente estadounidense Donald Trump afirmó haber rechazado un acuerdo con Irán para la reapertura del Estrecho de Ormuz, al tiempo que sostuvo que Teherán busca un acuerdo que contemple la apertura inmediata del paso. Asimismo, indicó que espera que las conversaciones se reanuden esta semana, pese a haber rechazado la última propuesta iraní. Sin embargo, según una fuente cercana a la delegación iraní en Nueva York citada por la agencia IRNA, la comitiva no tiene previsto sostener conversaciones con Estados Unidos.
En los mercados, los futuros del crudo avanzaron en la apertura, mientras que los futuros de los bonos del Tesoro a 10 años retrocedieron, con rendimientos al alza a lo largo de toda la curva. En tanto, el dólar cotizó con leves ganancias, respaldado por el potencial de mayores alzas en el petróleo y en los rendimientos.
Noticias clave
Geopolítica
El presidente Trump rechazó la propuesta de Irán de un alto el fuego de siete días para reabrir el Estrecho de Ormuz. Afirmó que Teherán busca un acuerdo inmediato porque está perdiendo gravemente y que sus condiciones podrían haberse aceptado hace un año. Aun así, espera que las conversaciones se reanuden esta semana, anticipó que el petróleo caerá cuando termine la guerra y, según Axios, pidió al presidente chino Xi que deje de apoyar a Irán. Del lado iraní, la delegación en Nueva York no prevé reunirse con Estados Unidos, según IRNA. El canciller Araghchi, por su parte, espera la respuesta oficial a través de mediadores y condicionó cualquier reapertura de Ormuz al cumplimiento de las exigencias de Teherán. En paralelo, el IRGC aseguró que el estrecho sigue cerrado, el ejército iraní se declaró preparado ante nuevos ataques y NBC informó que ocho marines estadounidenses resultaron heridos hace dos semanas por un misil iraní en la zona.
Aranceles
Estados Unidos y China acordaron una reducción recíproca de aranceles por USD 30.000 millones por cada parte. El acuerdo incluye el inicio de un diálogo bilateral sobre inteligencia artificial, un canal de comunicación para incidentes vinculados a la IA, un grupo de trabajo agrícola y el compromiso de China de importar carbón estadounidense en 2027-2028.
Divisas
El dólar cotizó con leves ganancias, respaldado por el alza del petróleo y de los rendimientos, las crecientes apuestas de subidas de tasas de la Fed y los comentarios restrictivos de sus funcionarios, entre ellos Hammack. El EUR/USD recortó sus pérdidas iniciales a la espera de intervenciones del BCE, incluida Lagarde. El GBP/USD, en cambio, operó sin dirección clara, mientras que el USD/JPY extendió su recuperación desde el soporte de 157,00.
Bonos
Los futuros del Tesoro a 10 años retrocedieron, con rendimientos al alza en toda la curva. El potencial repunte del petróleo avivó las preocupaciones inflacionarias y reforzó las apuestas de alzas de tasas de la Fed, en línea con la retórica restrictiva de sus miembros el viernes.
Estados Unidos
El secretario del Tesoro, Bessent, instó a la Fed a mantener una postura abierta sobre las tasas, argumentando que la productividad impulsada por la IA y la desregulación ayudarán a contener la inflación. Trump, por su parte, aprobó nuevos estándares de eficiencia de combustible que ponen fin al mandato de vehículos eléctricos de la administración Biden. Además, señaló que conversará sobre IA con el CEO de Anthropic, Dario Amodei, mientras que Bill Gates se sumó a los llamados a establecer salvaguardas y legislación para la IA.
Australia
El mercado operó al alza, liderado por el sector financiero, aunque con un avance limitado ante la subida de tasas del RBA prevista para mañana.
Japón
El índice osciló entre ganancias y pérdidas, moderando su repunte inicial ante mayores rendimientos y un PPI de servicios de agosto superior a lo esperado (3,7% frente a 3,6%). A ello se sumó la opinión de la exfuncionaria del BoJ Momma, quien planteó la posibilidad de una nueva alza en octubre. Las actas de julio del BoJ reflejaro.n que las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias, que las expectativas de inflación están aumentando y que las subidas de tasas podrían llegar antes de lo que anticipa el mercado.
China
Los índices mostraron un desempeño mixto. Hong Kong subió levemente, mientras que el mercado continental cayó con fuerza al inicio de una semana acortada por festividades. La presión respondió a la fuerte desaceleración de los beneficios industriales de agosto (4,2% interanual frente a 11,2% previo), y ni las inyecciones de liquidez del PBoC ni el acuerdo arancelario con EE.UU. lograron impulsar el apetito por riesgo.
Petróleo
El crudo subió en la apertura tras el rechazo de Trump a la propuesta iraní. El movimiento se vio reforzado por un ataque hutí contra Riad, que interrumpió los aterrizajes en el Aeropuerto Internacional King Khalid. Trump dijo además que evalúa seriamente prohibir las exportaciones de diésel, aunque el senador Cruz aseguró que la Casa Blanca descartó esa medida. En Europa, la UE advirtió a sus miembros sobre una posible crisis de precios energéticos y les pidió contener la demanda y seguir llenando el almacenamiento de gas.
Metales
El oro al contado cayó por debajo de USD 4.200/oz, presionado por mayores rendimientos y las apuestas restrictivas sobre la Fed, en una jornada liderada a la baja por la plata, que retrocedió más de 3%. El cobre también cedió, afectado por el apetito de riesgo mixto y la debilidad de los beneficios industriales en China, su principal comprador.
Los futuros de Wall Street comienzan la jornada bajo presión
Los futuros de EE.UU. cotizan a la baja tras el cierre positivo del viernes, impulsado por el optimismo sobre las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, que habrían avanzado a una fase técnica. No obstante, fuentes iraníes descartaron avances inminentes.
Trump rechazó un acuerdo con Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz y la última propuesta de Teherán, aunque espera que las conversaciones se reanuden esta semana. Sin embargo, según IRNA, la delegación iraní en Nueva York no prevé reunirse con Estados Unidos.
El crudo subió en la apertura, los futuros del Tesoro a 10 años retrocedieron con rendimientos al alza en toda la curva, y el dólar avanzó levemente ante el potencial de mayores alzas en el petróleo y los rendimientos.
Análisis técnico del US100
La acción del precio ha sido bajista tras no lograr superar la resistencia de los 31.102 puntos. Luego de alcanzar máximos previos, el precio reanudó el movimiento correctivo y actualmente cotiza por debajo de su media móvil de corto plazo, mientras enfrenta su media móvil de largo plazo. Además, el momentum medido por el MACD mantiene presión a la baja, por lo que el siguiente punto pivote relevante se ubica en torno a los 30.363 puntos.
Una pérdida de este soporte podría extender el movimiento bajista hacia niveles cercanos a los 29.695 puntos, zona asociada al retroceso del 61,8% de Fibonacci del tramo alcista de corto plazo. En cambio, una mantención sobre los 30.363 puntos podría permitir una recuperación y reactivar la presión alcista, con la resistencia más importante de corto plazo ubicada en torno a los 31.102 puntos.
Análisis técnico del oro
El oro reanudó la presión bajista tras perder el nivel de los 4.232 dólares. Actualmente, el precio cotiza por debajo de sus medias móviles y se acerca al soporte de los 4.132 dólares. El MACD mantiene una lectura de momentum bajista, aunque comienza a aproximarse a zonas donde anteriormente se han observado giros, por lo que este nivel se convierte en la referencia clave de corto plazo.
Una ruptura de los 4.132 dólares podría extender el movimiento hacia los siguientes soportes, ubicados en torno a los 4.050 y 4.018 dólares. En cambio, una mantención sobre este soporte podría llevar al precio a desarrollar una corrección de la caída, con una resistencia relevante en torno a la zona de ruptura de los 4.232 dólares.
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