Dólar hoy México: el dólar sube con fuerza y vuelve a acercarse a los 17 pesos

El dólar en México (USDMXN) registra una fuerte recuperación durante la sesión de este jueves y avanza cerca de 0,5%, llevando al tipo de cambio nuevamente hacia la zona de 16,98 pesos por dólar. La depreciación del peso mexicano se produce principalmente por factores externos. El nuevo repunte del petróleo, las tensiones entre Estados Unidos e Irán y el aumento de las expectativas de una nueva subida de tasas de la Reserva Federal están fortaleciendo al dólar internacional. La jornada no contempla publicaciones económicas relevantes en México después de conocerse ayer los datos de inflación, por lo que el comportamiento del tipo de cambio está siendo determinado fundamentalmente por el escenario internacional.

La Fed vuelve a impulsar al dólar

Uno de los principales catalizadores de la sesión es el fuerte cambio en las expectativas sobre las tasas estadounidenses. Los mercados asignan ahora aproximadamente un 70% de probabilidad a que la Fed eleve su tasa en 25 puntos básicos la próxima semana, frente al 60% observado durante la sesión anterior. Además, una subida adicional para octubre se encuentra prácticamente descontada.

Una política monetaria más restrictiva en Estados Unidos eleva el rendimiento de los activos denominados en dólares y puede reducir el atractivo relativo del diferencial de tasas entre Estados Unidos y México, uno de los factores que tradicionalmente ha favorecido al peso. El fuerte informe de empleo estadounidense conocido recientemente ya había comenzado a modificar estas expectativas. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 162.000 puestos, muy por encima de los 56.000 esperados por el mercado. Aunque una economía estadounidense sólida es positiva para México debido a su estrecha relación comercial, también permite a la Reserva Federal mantener una postura más agresiva frente a la inflación.

El IPP no logra frenar las expectativas de mayores tasas y el petróleo y Medio Oriente aumentan la presión

El Índice de Precios al Productor aumentó 0,4% mensual, mientras que el componente subyacente avanzó únicamente 0,2%, por debajo tanto del 0,3% del mes anterior como del 0,3% esperado. Sin embargo, las cifras no fueron suficientes para reducir significativamente las expectativas de endurecimiento monetario. La atención se traslada ahora al IPC de Estados Unidos que se publicará el viernes, posiblemente la última gran referencia inflacionaria antes de la próxima decisión de la Fed. Una sorpresa al alza podría reforzar todavía más las expectativas de subida de tasas y entregar nuevo respaldo al dólar.

El segundo factor que está favoreciendo al dólar es el nuevo avance del petróleo, en medio de la escalada de hostilidades entre Estados Unidos e Irán. El encarecimiento energético vuelve a elevar los riesgos inflacionarios globales y dificulta el trabajo de los bancos centrales. En Europa, el Banco Central Europeo subió este jueves sus tasas en 25 puntos básicos, tal como esperaba el mercado, y además elevó sus previsiones de inflación. El mensaje refuerza la percepción de que las presiones provenientes de la energía podrían obligar a los principales bancos centrales a mantener condiciones monetarias restrictivas durante más tiempo.

El peso venía de alcanzar su mejor nivel desde 2024

Durante septiembre, el peso mexicano llegó a apreciarse hasta aproximadamente 16,91 pesos por dólar, alcanzando su nivel más fuerte desde mayo de 2024. La moneda mexicana había encontrado apoyo en la resistencia de la economía estadounidense, una posición comercial relativamente favorable de México frente a las actuales tensiones arancelarias y mejores datos domésticos. La inversión fija bruta de México aumentó 7,7% interanual en junio, superando ampliamente la expectativa de 4,8%. Sin embargo, el escenario cambió parcialmente durante las últimas horas. Las apuestas por mayores tasas estadounidenses están impulsando una corrección del peso después de sus recientes máximos.

Análisis técnico del dólar en México

Fuente:Xstation5

El dólar rompió consecutivamente las resistencias ubicadas alrededor de 16,91, 16,95 y posteriormente avanzó hacia 16,99 pesos. Además, la media exponencial de 9 períodos se encuentra alrededor de 16,96, por encima de la EMA de 21 períodos situada cerca de 16,93, confirmando el fuerte momentum de corto plazo.

El MACD también mantiene una configuración positiva, respaldando la aceleración observada durante las últimas horas. Sin embargo, el movimiento comienza a mostrar señales de extensión. El RSI se encuentra sobre 85 puntos, claramente dentro de territorio de sobrecompra. Esto no implica necesariamente una caída inmediata, pero aumenta la posibilidad de consolidaciones o toma de ganancias después del rápido avance.

La primera resistencia aparece precisamente alrededor de 16,99-17,00 pesos. Una ruptura sostenida de esta zona podría llevar al dólar hacia 17,026, mientras que una extensión adicional tendría como siguiente objetivo aproximadamente 17,05. Por abajo, el primer soporte relevante queda alrededor de 16,95. Si esa zona cede, las siguientes referencias se encuentran en 16,91 y 16,89 pesos.