Dólar hoy México: el tipo de cambio sube a 18.44 y se acerca a 18.50

El dólar extiende su avance este viernes y cotiza en 18.44

El dólar sube este viernes frente al peso y en la plataforma de XTB el USDMXN cotiza en 18.44, un avance de 1.3% respecto al cierre del jueves en 18.20 que lo coloca a solo 0.4% de la zona de 18.50, el nivel donde se detuvo a principios de octubre y que representa el punto más alto del tipo de cambio en más de seis meses. Con este movimiento el dólar acumula dos sesiones consecutivas de fuerte avance después de que el peso registrara el jueves el peor desempeño entre las principales monedas del mundo, mientras en lo que va del año la moneda estadounidense ya sube 2.4% frente al peso, que cerró 2025 en 18.00, y desde el mínimo de 16.89 que marcó a principios de septiembre el avance llega a 9.2%.

Las minutas de Banxico siguen pesando sobre el peso

La presión que arrastra el peso este viernes viene de las minutas de la reunión del 24 de septiembre que Banxico publicó el jueves, en las que dos de los cinco integrantes de la Junta de Gobierno se mostraron abiertos a recortar la tasa de 6.50% en las próximas decisiones si la inflación sigue bajando, mientras uno tomó una postura neutral y los otros dos prefieren mantenerla sin cambios por un tiempo prolongado. El mercado interpretó el documento como una inclinación a bajar la tasa en México justo cuando la Reserva Federal se perfila para subir la suya otra vez después de llevarla a un rango de 3.75% a 4.00% en septiembre, lo cual podría reducir todavía más la diferencia de tasas entre ambos países que hoy está en su nivel más bajo de la historia y que durante buena parte del año fue el principal soporte del peso, ya que los inversionistas compraban pesos para aprovechar que México paga intereses mucho más altos que Estados Unidos.

La inflación de septiembre refuerza las expectativas de recortes

La inflación de septiembre que se publicó el mismo jueves reforzó esa lectura, porque subió a 3.45% anual por debajo del 3.47% que esperaba el mercado mientras la subyacente, que deja fuera alimentos y energéticos, bajó a 3.75% desde 3.88% en agosto, de modo que los datos le darían a Banxico argumentos para recortar en su decisión del 5 de noviembre aunque la gobernadora Victoria Rodríguez ha insistido en que la política monetaria de México no tiene que reaccionar de forma automática a lo que haga la Fed.

Petróleo arriba de 100 dólares y bonos de Estados Unidos en máximos de dos décadas

El petróleo es el otro factor que mantiene al dólar fuerte, ya que el Brent cerró el jueves en 103.86 dólares por barril después de subir casi 6% durante la sesión por nuevos ataques de Irán contra buques petroleros y por recortes de producción en el Golfo de México derivados del huracán Isaías, lo cual eleva el riesgo de más inflación en Estados Unidos y con ello la posibilidad de que la Fed vuelva a subir tasas. Los bonos del Tesoro reflejan ese escenario porque el de 10 años llegó a 5.33% a inicios de octubre, su nivel más alto desde 2002, de manera que un inversionista puede obtener hoy rendimientos altos en dólares sin asumir el riesgo de una moneda emergente, lo que tiende a restarle atractivo al peso en las jornadas en que el petróleo y los rendimientos estadounidenses suben al mismo tiempo.

Qué implica para las próximas semanas

Los analistas ya incorporaron un dólar más caro en sus estimados, ya que el consenso de la encuesta de Citi elevó su pronóstico de cierre de 2026 a 18.00 por dólar desde 17.50 y Banamex lo subió a 18.10 para este año y a 18.50 para 2027, aunque el tipo de cambio ya cotiza por encima de todos esos niveles. Para la economía un dólar en esta zona encarece importaciones e insumos que las empresas pagan en dólares, lo cual podría frenar la baja de la inflación que Banxico necesita para recortar, mientras para quienes reciben remesas o exportan significa más pesos por cada dólar, con la reunión de la Fed de finales de octubre y la decisión de Banxico del 5 de noviembre como los eventos que podrían definir si la diferencia de tasas se reduce todavía más.

Análisis técnico del dólar frente al peso mexicano

Evolución reciente del dólar frente al peso mexicano. Fuente: xStation5

En el gráfico diario el USDMXN rompió a mediados de septiembre la línea de tendencia bajista que lo había guiado desde mediados de 2025, cuando cotizaba alrededor de 17.20, y desde entonces construyó una estructura de máximos y mínimos cada vez más altos que confirma un cambio de dirección a favor del dólar, de modo que el precio vuelve a llegar a la zona de resistencia de 18.50 que ya lo frenó a principios de octubre y que coincide con la zona donde cotizó durante septiembre y octubre de 2025. Una ruptura sostenida por encima de 18.50, que se ubica a 0.4% del precio actual, podría abrir el camino hacia 19.00, un nivel que funcionó como techo a mediados de 2025 y que está a 3.1% de la cotización actual y a 2.7% de la resistencia.

Soportes del tipo de cambio y señales del RSI

El soporte se encuentra en 18.00, a 2.4% por debajo del precio actual, una zona que coincide con el nivel psicológico de 18 pesos, con los máximos que el tipo de cambio marcó en marzo y con el mínimo del retroceso de esta misma semana, por lo que tendería a atraer compras de dólares si el precio regresa a ella, mientras por debajo el siguiente soporte estaría en 17.50, a 5.1% del precio actual. El RSI se ubica en 75.8, dentro de la zona de sobrecompra, lo cual sugiere que el dólar podría entrar en una consolidación entre 18.00 y 18.50 antes de definir su siguiente movimiento, aunque la tendencia y el impulso siguen a favor del dólar mientras el precio se mantenga por encima de 18.00, de modo que una corrección hacia esa zona podría tomarse como parte de la consolidación dentro de la tendencia alcista y no como un cambio de dirección.

Raúl Ojeda Espino — Analista colaborador de XTB