JPMorgan comienza la temporada de resultados en Wall Street

• JPMorgan publicó los resultados del primer trimestre de 2022
• Los resultados fueron mejores de lo esperado
• Las métricas de ventas clave son más bajas en comparación con el primer trimestre de 2022
• La acción crediticia se ralentiza y las tasas más altas son una de las razones
• Se anuncia una recompra de $ 30 mil millones
• Las acciones cotizan ligeramente a la baja antes de la comercialización

JPMorgan fue el primer banco importante de Wall Street en publicar los resultados financieros trimestrales del primer trimestre de 2022. El informe se publicó hoy antes de la apertura de la sesión de negociación de acciones de EE. UU. Dado que JPMorgan es también el banco más grande de EE. UU. en términos de activos y uno de los más grandes del mundo, el informe también brinda una mirada rápida al estado general de la economía de EE. UU. en el primer trimestre de 2022. Echemos un vistazo a ¡la liberación!

Resultados del primer trimestre de 2022

JPMorgan publicó resultados trimestrales que, en muchos casos, fueron mejores de lo esperado. Sin embargo, al mismo tiempo estaban peor que hace un año. Los ingresos  totales cayeron un 4,8 % interanual a 31.590 millones de dólares, impulsados ​​por una caída interanual del 28 % en los ingresos de la banca de inversión. Los ingresos por negociación de renta fija y renta variable resultaron ser mucho mejores de lo esperado pero, de nuevo, más bajos año tras año. El repunte en el nivel general de las tasas de interés apoyó el interés de la utilidad neta. Sin embargo, un repunte en este tipo de interés fue impulsado principalmente por un aumento en los depósitos totales. El deterioro de las perspectivas económicas para la economía global, como resultado de la guerra Rusia-Ucrania o una política monetaria más estricta, también se puede ver en el informe con un gran repunte en las provisiones de JPMorgan para pérdidas crediticias.

Resultados financieros del primer trimestre de 2022 de JPMorgan. Fuente: JPMorgan, Bloomberg, XTB

Nueva recompra de acciones por 30.000 millones de dólares

Si bien el panorama general presentado por el informe trimestral de JPMorgan no es tan positivo, ya que las métricas de ventas clave son más bajas año tras año, no desalentó al Banco a anunciar un nuevo programa de recompra de acciones. JPMorgan lanzará una recompra de acciones por $30 mil millones, que comenzará el 1 de mayo de 2022. Sin embargo, el panorama futuro tampoco es tan positivo. La compañía señaló que tomó $ 524 millones en pérdidas relacionadas con la consecuencia de la invasión rusa de Ucrania (como la ampliación de los márgenes de financiación) y que la acción crediticia interna se está debilitando. La originación de préstamos para automóviles disminuyó un 25 % interanual en medio de la escasez de suministro de vehículos. Las originaciones de préstamos hipotecarios cayeron un 37% año contra año en medio de un aumento en las tasas de interés.

Una mirada al gráfico

En resumen, los resultados fueron sólidos a primera vista: las métricas de ventas clave fueron más altas de lo esperado. Sin embargo, año tras año, la situación no parece demasiado alentadora, ya que la mayoría de esas métricas clave son más bajas que el año anterior. La compañía también señaló que la acción crediticia se ha desacelerado y que las tasas más altas son uno de los factores detrás de la situación. Esta es una señal de advertencia ya que se espera que la política monetaria de EE. UU. sea mucho más estricta en los próximos trimestres y puede debilitar aún más a los consumidores. En una nota positiva, el anuncio de un plan de recompra de acciones debería brindar cierto apoyo al precio de las acciones.

Echando un vistazo al precio de las acciones de JPMorgan (JPM.US) en intervalos diarios, podemos ver que las acciones han estado cotizando a la baja desde el último trimestre de 2021. Una corrección al alza reciente no logró empujar el precio por encima del límite superior de la estructura de sobrebalance y el retroceso del 38,2% de la caída reciente (área de $ 145). Las acciones borraron la mayoría de las ganancias obtenidas durante la corrección reciente y se acercaron a los mínimos recientes en el área de $128. Las acciones ganaron antes de la apertura, inmediatamente después de la publicación, pero luego borraron las ganancias y ahora cotizan alrededor de un 1 % por debajo en comparación con el cierre de efectivo de ayer. No cambia mucho para la acción en lo que respecta a la perspectiva técnica, pero la acerca al soporte clave mencionado anteriormente en la zona de $128.

Source: xStation5