Lo que debes saber hoy: Comienza el trimestre más alcista para las bolsas

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Los futuros de las acciones en Estados Unidos cotizan al alza tras una jornada marcada por la publicación de importantes datos macroeconómicos. El principal foco fue el índice PCE, que resultó en general más débil de lo esperado, aunque su lectura se vio algo afectada por los cambios metodológicos introducidos por la BEA, en un contexto en que muchos anticipaban una sorpresa a la baja. La reacción inicial del mercado fue moderada (dovish), pero terminó por diluirse. Por su parte, el PIB del segundo trimestre superó las expectativas, el déficit de la balanza comercial de bienes se amplió en agosto, impulsado por mayores importaciones de bienes de capital ante la fuerte demanda vinculada a la inteligencia artificial, y las nóminas privadas de ADP también superaron lo previsto.

En el plano geopolítico, el presidente Trump afirmó que pronto habrá novedades respecto de Irán, aseguró que Estados Unidos tiene un control casi total del Estrecho de Ormuz y señaló que la guerra podría terminar en el corto plazo. Asimismo, según un funcionario estadounidense, el secretario de Estado Marco Rubio exigió que la delegación iraní ante la ONU abandonara de inmediato el país, luego del estancamiento de las negociaciones.

En los mercados de materias primas, los futuros del crudo retrocedieron gradualmente durante la noche en medio de un flujo de noticias geopolíticas relativamente tranquilo, mientras que el oro al contado registró un leve rebote. En divisas, el dólar obtuvo ligeras ganancias y el yen se debilitó pese a la mejora del índice Tankan. En renta fija, los futuros de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvieron estables, después de que ayer los rendimientos subieran a lo largo de toda la curva. Hoy, la atención de los inversionistas estará puesta en el PMI manufacturero del ISM.

Geopolítica: Trump afirmó que pronto habrá novedades respecto de Irán, destacó flujos históricos de petróleo saliendo de Ormuz en los últimos tres días y aseguró que Estados Unidos controla casi por completo el estrecho, agregando que los precios de la gasolina caerán cuando termine la guerra, lo que ocurriría muy pronto. Según Axios, Rubio exigió el lunes la salida inmediata de la delegación iraní ante la ONU tras el estancamiento de las negociaciones, aunque la Casa Blanca sostiene que un acuerdo sigue siendo posible e inminente, e Irán confirmó haber recibido una respuesta oficial de Washington a su última oferta, sin revelar su contenido. En paralelo, el primer ministro británico Burnham vinculó a Irán con el incidente en la base aérea de Fairford, acusación que Teherán rechazó; Trump anunció la salida de las últimas fuerzas estadounidenses de Irak y las Brigadas de Hezbolá de ese país ordenaron detener sus operaciones militares.

Aranceles: Trump anunció que Corea del Sur financiará centrales nucleares en Estados Unidos como parte de su compromiso de inversión, que permitió reducir los aranceles automotrices del 25% al 15%. Por su parte, el representante comercial Greer señaló que hay diez acuerdos comerciales más en camino y que la puerta sigue abierta para Canadá.

Divisas: El dólar obtuvo ligeras ganancias, apoyado en el alza de los rendimientos pese al PCE más débil de lo esperado y en comentarios restrictivos de la Fed. El EUR/USD se mantuvo sin dirección tras diluir el impulso de los datos de inflación europeos, la libra hizo una pausa tras su reciente avance y la revisión al alza del PIB británico, y el USD/JPY volvió a superar los 158,00 por el alza de los rendimientos estadounidenses y un Tankan más débil de lo esperado.

Bonos: Los futuros del Tesoro a 10 años se mantuvieron contenidos tras el alza de rendimientos a lo largo de la curva liderada por el tramo largo, en una jornada con un ADP sólido, un PIB revisado al alza y un PCE más débil, aunque explicado en buena parte por cambios metodológicos de la BEA. Los futuros del Bund se sostuvieron en torno a 120,00 y los JGB a 10 años cayeron tras un Tankan decepcionante y un resumen de opiniones del BoJ favorable a seguir subiendo tasas.

EEUU: Lisa Cook, de la Fed, afirmó que la inflación ha sido demasiado alta por demasiado tiempo y que está comprometida a devolverla al 2% sin dañar el mercado laboral. Neel Kashkari señaló que la inflación ronda el 3%, que los nuevos datos no cambian ese diagnóstico y que prevé una subida de tasas más este año y otra el próximo.

Japón: El Nikkei 225 subió impulsado por las tecnológicas tras los sólidos resultados de Micron. El Tankan mostró una mejora en el sentimiento de los grandes fabricantes respecto del trimestre anterior, aunque por debajo de lo esperado en casi todos sus componentes, lo que junto con una actividad débil respalda una normalización menos agresiva del BoJ, pese a que el resumen de opiniones de septiembre reflejó apoyo a seguir subiendo tasas e incluso acelerar si surgen señales de exceso inflacionario.

Kospi: El índice surcoreano revirtió su debilidad inicial y cerró en terreno positivo, impulsado por la tecnología, el plan de inversión de 200.000 millones de dólares de Corea del Sur en proyectos energéticos en Estados Unidos y el fuerte aumento de las exportaciones.

China: El ministro de Finanzas afirmó que se aplicará una política fiscal proactiva para cumplir los objetivos económicos anuales, impulsando la demanda interna, gestionando los riesgos de deuda y acelerando el ritmo del gasto fiscal.

Petróleo: Los futuros del crudo retrocedieron gradualmente ante escasos avances en las conversaciones entre Estados Unidos e Irán, pese a un ataque hutí contra la ciudad petrolera saudí de Abqaiq. En Washington se discute a diario una posible prohibición a la exportación de diésel, mientras se esperan anuncios de nuevos suministros desde Europa y la liberación de reservas europeas de combustibles refinados.

Metales: El oro al contado se recuperó levemente tras la caída del día anterior, mientras el cobre se mantuvo sin impulso ante un sentimiento de riesgo mixto y la ausencia de China por una semana de vacaciones. Además, el sindicato de Escondida rechazó la oferta de contrato, abriendo la puerta a una huelga.

Análisis US100

Los precio ha mantenido una estructura de rango lateral. Tras respetar el soporte de los 30.363 puntos, la cotización avanzó hacia la resistencia ubicada en torno a los 31.102 puntos. Actualmente, los indicadores muestran una mayor presión alcista, con un cruce positivo entre las medias móviles de corto y largo plazo, mientras el MACD mantiene un momentum al alza. En este contexto, la parte alta del rango, en torno a los 31.102 puntos, continúa siendo la referencia clave.

Una ruptura sobre los 31.102 puntos podría desarrollar una continuidad del movimiento alcista, con una siguiente resistencia ubicada en la región de los 32.016 puntos. En cambio, un rechazo desde esta zona podría llevar al precio a retomar una estructura correctiva hacia el soporte de los 30.363 puntos.

🔹 Punto Clave: 31.102

🔺 Escenario Alcista: 32.016

🔻 Escenario Bajista: 230.363

Fuente:Xstation5

Análisis gold

El oro ha mantenido su estructura de soporte tras registrar un rechazo cerca de los 4.200 dólares, próximo al nivel de los 4.232 dólares. Luego, el precio retrocedió hacia el retroceso del 76,4% de Fibonacci y desde esa zona logró realizar un repunte, manteniendo vigente la estructura de corto plazo.

La referencia clave continúa estando en torno al soporte del 76,4% de Fibonacci. Mientras el precio logre mantenerse sobre este nivel, podría intentar acercarse nuevamente a la resistencia de los 4.232 dólares. En cambio, una pérdida de este soporte podría dar continuidad a la presión bajista, con siguientes zonas de apoyo en torno a los 4.110 dólares y luego los 4.050 dólares, nivel asociado al retroceso del 88% de Fibonacci de la estructura mayor.

🔹 Punto Clave: 4.138

🔺 Escenario Alcista: 4.232

🔻 Escenario Bajista: 4.110 - 4.050

Fuente:Xstation5