Lo que debes saber hoy: La caída de los bonos se modera

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Los futuros de Estados Unidos cotizan al alza tras una jornada que cerró plana el jueves. El principal foco de atención en la bolsa fue Oracle (ORCL), cuyas acciones se desplomaron después de que la compañía declarara fuerza mayor en su centro de datos de Nuevo México, lo que también presionó a Bloom Energy (BE) y Blue Owl (OWL), ambas con exposición al proyecto. Aunque ORCL logró recortar la mayor parte de sus pérdidas, finalmente cerró con una caída del 3%.

En el plano geopolítico, el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, informó que Irán presentó esta semana, a través de mediadores, una propuesta a Estados Unidos para reabrir el Estrecho de Ormuz y reanudar las negociaciones hacia un acuerdo definitivo. Por su parte, el presidente chino Xi Jinping instó a ambos países a retomar cuanto antes la vía negociadora para resolver sus diferencias, según la agencia Xinhua, y afirmó además que China y Estados Unidos alcanzaron un entendimiento común en numerosos temas. En este contexto, los futuros del crudo retrocedieron durante la noche, revirtiendo parte de los avances de la sesión anterior, tras conocerse que Washington y Teherán discutieron un acuerdo por fases para la reapertura del estrecho.

En la agenda económica de hoy, los inversionistas estarán atentos a la publicación de los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos correspondientes a agosto, así como a la estimación del PIB del tercer trimestre elaborada por la Reserva Federal de Atlanta (GDPNow).

Geopolítica: Según fuentes citadas por Reuters, Estados Unidos e Irán discutieron un acuerdo por fases para reabrir el Estrecho de Ormuz a cambio del levantamiento del bloqueo estadounidense y el acceso de Teherán a activos congelados, aunque el presidente Trump no ve urgencia en negociar. El canciller iraní, Araghchi, confirmó que Irán presentó una propuesta a través de mediadores que exige a EE. UU. cumplir ciertas condiciones en un plazo de siete días, mientras el presidente Pezeshkian expresó su interés en reactivar el memorando de alto el fuego antes de las elecciones de mitad de mandato y se mostró abierto a inspecciones nucleares. No obstante, el periodista iraní Mohammad Ghaderi negó la existencia de negociaciones, calificando de falso el informe de Reuters, y el IRGC advirtió que cambiará su estrategia defensiva ante un nuevo ataque. En paralelo, el Senado estadounidense rechazó limitar los poderes de guerra de Trump en Irán, Xi Jinping llamó a ambas partes a retomar el diálogo, Pakistán impulsa un mecanismo para poner fin al conflicto y Francia anunció el envío de medios militares para proteger la ruta del Mar Rojo.

Aranceles: En la cena de Estado ofrecida al presidente chino Xi Jinping, Trump afirmó que las relaciones entre ambos países nunca habían sido mejores, mientras Xi señaló que alcanzaron un entendimiento común en numerosos asuntos tras un intercambio franco y profundo. Por otro lado, la senadora demócrata Slotkin buscará aprobar una prohibición a los automóviles chinos, y la UE instó al Reino Unido a elevar los aranceles sobre estos vehículos para evitar barreras a los productos fabricados en Europa, según el FT.

Divisas: El dólar hizo una pausa tras cuatro sesiones consecutivas de alzas, respaldado por las preocupaciones inflacionarias, el avance de los rendimientos y del petróleo, con los mercados descontando plenamente tres subidas de tasas de la Fed el próximo año. El EUR/USD operó lateral tras fallar en recuperar el nivel de 1,1400, el GBP/USD se mantuvo por debajo de 1,3300 a la espera de declaraciones del gobernador del BoE, Bailey, y el USD/JPY retrocedió levemente luego de que la ministra de Finanzas japonesa, Katayama, señalara que Trump expresó preocupación por la debilidad del yen.

Bonos: Los futuros del Tesoro a 10 años se mantuvieron débiles tras la caída de ayer, con el rendimiento del bono a 10 años alcanzando su nivel más alto desde 2007, en torno al 5,20%. La presión respondió al alza del petróleo, una subasta débil, una operación de recompra poco convincente, el tono restrictivo de la Fed y las expectativas de tres alzas de tasas durante el próximo año.

EE. UU.: Según Politico, la Casa Blanca pidió a OpenAI y Anthropic no compartir sus nuevos modelos de IA con la agencia de pruebas del Reino Unido hasta que sean evaluados primero por el gobierno estadounidense. En tanto, la operación de recompra del Tesoro en bonos de 20 a 30 años aceptó 4.080 millones de dólares de ofertas por 10.470 millones.

Japón: El Nikkei 225 extendió su impulso y superó los 66.000 puntos, con los bancos respaldados por el alza de los rendimientos, que llevó al bono a 30 años a su máximo desde su debut en 1999. La ministra de Finanzas, Katayama, indicó que la política monetaria corresponde al BoJ en coordinación con el gobierno, y reiteró que Japón trabajará estrechamente con EE. UU. en materia cambiaria ante la preocupación compartida por la debilidad del yen.

China: Los índices retrocedieron pese al tono cordial de la cumbre Trump-Xi, ya que el encuentro no arrojó avances significativos. En Hong Kong, casi todos los componentes del índice de referencia registraron pérdidas, mientras el Stock Connect permaneció cerrado por el feriado del Festival de Mediados de Otoño en China continental.

México: Banxico mantuvo su tasa de interés en 6,50% por decisión unánime, en línea con lo esperado. La institución señaló que sus próximas decisiones considerarán el proceso de desinflación en curso y sus determinantes, incluyendo el traspaso del tipo de cambio a los precios, las condiciones de holgura y las expectativas de inflación.

Petróleo: Los futuros del crudo retrocedieron durante la noche, revirtiendo parte de las ganancias previas, tras los reportes de un posible acuerdo por fases entre EE. UU. e Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz y la confirmación de la propuesta iraní presentada a través de mediadores. Además, según Reuters, el secretario de Energía, Wright, consultó a grandes refinerías sobre una restricción voluntaria de las exportaciones de diésel, mientras el primer ministro británico enfrenta presiones para que Washington desista de esos planes.

Metales: El oro spot se mostró indeciso tras varias sesiones de operación lateral, mientras el dólar conservaba sus ganancias previas. Los futuros del cobre se mantuvieron contenidos ante un apetito por riesgo mixto y la ausencia de China, su principal comprador, por el feriado.

Análisis US100

El precio ha superado el punto pivote de los 30.806 puntos y se acerca nuevamente a sus máximos recientes. La cotización se mantiene por encima de sus medias móviles, lo que conserva una estructura alcista de corto plazo. En este contexto, la resistencia más relevante se ubica en torno a los máximos históricos de los 31.102 puntos.

Una superación de los 31.102 puntos podría extender el movimiento hacia la siguiente zona de resistencia por extensión de Fibonacci, ubicada en torno a los 32.000 puntos. En cambio, un rechazo desde esta resistencia podría dar paso a un movimiento correctivo, con un soporte relevante de corto plazo en torno a los 30.363 puntos.

🔹 Punto Clave: 31.102

🔺 Escenario Alcista: 32.000

🔻 Escenario Bajista: 30.363

Fuente:Xstation5

Gráfico del Día

El oro se ha mantenido sobre el soporte de los 4.232 dólares. El histograma del MACD conserva una estructura al alza y el indicador busca superar la línea cero, lo que mantiene un escenario favorable para la continuidad del giro de corto plazo. En este contexto, la resistencia más cercana se ubica en torno a su media móvil.

Si el precio logra mantenerse sobre los 4.232 dólares, podría extender la estructura de giro hacia la resistencia de los 4.402 dólares. En cambio, una pérdida de este soporte podría abrir la puerta a una nueva caída, con un siguiente soporte relevante en torno a los 4.132 dólares.

🔹 Punto Clave: 4.232

🔺 Escenario Alcista: 4.402

🔻 Escenario Bajista: 4.132

Fuente:Xstation5