Mercados a observar hoy: Nasdaq 100, oro y Bitcoin tras la victoria demócrata en EE.UU.

Los mercados reaccionan a las elecciones de Estados Unidos

Los mercados reaccionan a la victoria del Partido Demócrata en las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos, que le permitió recuperar el control de ambas cámaras del Congreso. Los futuros estadounidenses logran recuperarse de las fuertes pérdidas iniciales y vuelven a terreno positivo, con avances en el S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones y Russell 2000. El optimismo también se extiende a Europa, mientras los inversores evalúan las consecuencias de un gobierno dividido, que podría limitar la capacidad de Donald Trump para implementar nuevas políticas fiscales y comerciales. El propio presidente señaló que estaría dispuesto a trabajar con los demócratas, contribuyendo a moderar la incertidumbre política.

Sin embargo, la victoria demócrata también introduce nuevos riesgos para el sector tecnológico, particularmente por la posibilidad de una mayor supervisión de la inteligencia artificial y restricciones a la expansión de centros de datos. Esta incertidumbre se refleja en las acciones de Tesla y SpaceX, que destacan entre las más afectadas. En divisas, el dólar registra una fuerte caída frente a las principales monedas, mientras que los bonos del Tesoro se benefician de una mayor demanda defensiva. La atención del mercado comienza a trasladarse hacia las implicaciones fiscales del resultado electoral, las perspectivas de endeudamiento estadounidense y la regulación tecnológica, factores que podrían determinar la continuidad de la recuperación bursátil.

Nasdaq 100 (US100): recuperación bursátil frente a riesgos regulatorios

El Nasdaq 100 intenta recuperar terreno después de las fuertes ventas registradas en el sector tecnológico, en un contexto marcado por la victoria demócrata en el Congreso. Si bien el resultado electoral podría limitar nuevas medidas fiscales y reducir la presión sobre los rendimientos de los bonos, también aumenta la incertidumbre sobre posibles restricciones a la inteligencia artificial, particularmente en la construcción de centros de datos y la inversión tecnológica. Esto mantiene un escenario mixto para las grandes compañías del índice, donde la recuperación dependerá tanto de las perspectivas de beneficios como de las nuevas políticas regulatorias. A nivel técnico, el Nasdaq mantiene una corrección desde sus máximos recientes, pero encuentra soporte en su media móvil de 200 períodos, situada cerca de los 28.170 puntos. Una recuperación sostenida desde esta zona podría acercar el precio hacia la resistencia de 30.087 puntos, mientras que la pérdida de la media móvil aumentaría el riesgo de una corrección hacia los 27.203 puntos.

Gráfico técnico del índice Nasdaq 100 (US100). Fuente: xStation

Oro (GOLD): el dólar débil favorece la recuperación del metal

El oro intenta recuperar terreno desde una zona de soporte relevante, beneficiado por la debilidad del dólar y la moderación de los rendimientos de los bonos estadounidenses tras la victoria demócrata. El nuevo equilibrio político podría trasladar la atención de los inversores hacia las limitaciones fiscales del gobierno, las negociaciones presupuestarias y la sostenibilidad de la deuda estadounidense. Si bien un Congreso dividido podría limitar nuevos estímulos y reducir las expectativas de endeudamiento adicional, también podría introducir episodios de incertidumbre fiscal que favorezcan la demanda de activos defensivos. A nivel técnico, el oro ha mostrado una recuperación desde la zona de soporte comprendida entre 3.876 y 3.950, mientras que el RSI comienza a superar su directriz bajista, señalando una moderación de la presión vendedora. Una continuidad de esta recuperación podría llevar el precio hacia los 4.231, aunque una pérdida de los soportes actuales volvería a deteriorar el escenario, con una siguiente referencia en los 3.715.

Gráfico técnico del oro (GOLD). Fuente: xStation

Bitcoin (BITCOIN): volatilidad ante posibles cambios regulatorios

Bitcoin registra una elevada volatilidad tras la victoria demócrata en el Congreso estadounidense, llegando a caer hasta un 2,8% antes de recuperar gran parte de las pérdidas. La reacción inicial respondió a las preocupaciones de que el nuevo equilibrio político pueda frenar la aprobación de legislación favorable a las criptomonedas e introducir una supervisión más estricta sobre las empresas del sector. Sin embargo, la posterior recuperación refleja que los inversores también están evaluando el efecto de una posible moderación de los rendimientos estadounidenses, que podría favorecer a los activos de riesgo. A nivel técnico, Bitcoin mantiene una estructura correctiva desde los máximos de 87.298, aunque ha encontrado soporte en la región de 75.643. La estabilidad sobre este nivel podría favorecer una recuperación hacia la resistencia de 81.861, mientras que una pérdida del soporte aumentaría la presión bajista hacia la zona de 72.199, cercana a su media móvil de 200 períodos.

Gráfico técnico de Bitcoin (BITCOIN). Fuente: xStation