- Las acciones extienden las caídas al inicio de septiembre, con el Nasdaq 100 perdiendo más de 1% ante la presión sobre las compañías vinculadas a inteligencia artificial y el repunte de los rendimientos.
- El petróleo vuelve a superar los US$90, impulsado por la tensión en Medio Oriente y las dudas sobre la normalización de los flujos energéticos, aumentando las preocupaciones inflacionarias.
- En materias primas, la plata corrige hacia un soporte clave, el gasóleo conserva una estructura alcista y el zinc alcanza máximos de los últimos años en medio de restricciones de oferta y bajos inventarios.
- Las acciones extienden las caídas al inicio de septiembre, con el Nasdaq 100 perdiendo más de 1% ante la presión sobre las compañías vinculadas a inteligencia artificial y el repunte de los rendimientos.
- El petróleo vuelve a superar los US$90, impulsado por la tensión en Medio Oriente y las dudas sobre la normalización de los flujos energéticos, aumentando las preocupaciones inflacionarias.
- En materias primas, la plata corrige hacia un soporte clave, el gasóleo conserva una estructura alcista y el zinc alcanza máximos de los últimos años en medio de restricciones de oferta y bajos inventarios.
Las acciones extienden sus caídas en el inicio de septiembre, presionadas por el repunte del petróleo, el aumento de la incertidumbre geopolítica y una nueva subida en los rendimientos de los bonos.
El Nasdaq 100 lidera las pérdidas con una caída superior al 1%, afectado por una mayor presión vendedora en acciones vinculadas a inteligencia artificial, mientras el mercado de bonos vuelve a tensionarse ante comentarios sobre una política monetaria más restrictiva en Japón y el impacto que esto podría tener sobre los flujos globales.
En Estados Unidos, el rendimiento a 10 años alcanza su nivel más alto desde enero de 2025, mientras que los bonos a 30 años se mantienen cerca de máximos no vistos desde la crisis financiera.
Petróleo sobre US$90 aumenta la presión inflacionaria
En materias primas, el petróleo vuelve a cotizar por sobre los US$90, impulsado por la tensión en Medio Oriente y las dudas sobre la normalización de los flujos energéticos.
Este escenario aumenta la preocupación por presiones inflacionarias y limita el apetito por riesgo, afectando tanto a la renta variable como a los metales preciosos.
Un petróleo más caro vuelve a introducir presión sobre las expectativas de inflación en un momento en el que los rendimientos de los bonos estadounidenses ya están avanzando. La combinación de energía más cara y tasas de mercado más elevadas representa un escenario especialmente relevante para las valoraciones de los activos de riesgo.
PMI y JOLTS serán claves para las expectativas de tasas de la Fed
La atención de la sesión estará puesta en los datos de actividad en Estados Unidos, especialmente los PMI manufactureros y las ofertas de empleo JOLTS, en una semana clave para medir la fortaleza del mercado laboral y su posible impacto sobre las expectativas de tasas de la Reserva Federal.
SILVER
La plata continúa presionada por el fortalecimiento del dólar y el repunte de los rendimientos de los bonos, en un contexto donde los metales preciosos pierden atractivo ante la posibilidad de tasas más altas por más tiempo.
El movimiento también se ve afectado por el repunte del petróleo, ya que mayores precios de energía pueden reforzar las preocupaciones inflacionarias y reducir las expectativas de recortes o alivio monetario.
Tras el fuerte avance previo, el metal ha corregido desde la zona cercana a su media móvil de 200 periodos, acumulando una caída relevante desde sus máximos recientes.
A nivel técnico, el precio no logró consolidarse por encima de la media móvil de 200 periodos ni superar la resistencia ubicada en torno a 71,65, lo que provocó una reversión hacia la zona actual.
La plata ahora se mantiene cerca del soporte de 60,95, que coincide con una zona clave de referencia previa y con la media móvil de 50 periodos.
Mientras el precio respete esta área, podría intentar estabilizarse; sin embargo, una pérdida clara de 60,95 abriría espacio para una corrección más profunda hacia 48,27.
El MACD muestra que el momentum alcista del rebote se está debilitando, por lo que la reacción en soporte será clave.
Fuente:Xstation5
LSGASOIL
l gasóleo mantiene una estructura más firme que otros energéticos, apoyado por la persistencia de riesgos geopolíticos y las restricciones en los flujos de energía.
La tensión en Medio Oriente y los incidentes sobre buques petroleros han elevado la prima de riesgo sobre los derivados, especialmente en productos refinados, donde el mercado suele reaccionar con mayor sensibilidad ante interrupciones logísticas o problemas en la infraestructura.
Aunque el petróleo también se mantiene firme, el gasóleo ha mostrado una presión alcista más persistente, reflejando un mercado más ajustado.
A nivel técnico, el precio conserva una estructura de canal alcista y ha vuelto a repuntar desde la zona de soporte cercana a 1.143, manteniéndose por encima de sus medias móviles.
Esta zona funciona como referencia para sostener la estructura actual. Mientras el precio se mantenga sobre 1.143 y dentro del canal, el sesgo continúa siendo constructivo, con una siguiente resistencia importante en torno a 1.409.
El MACD aún muestra cierta pérdida de fuerza frente a máximos anteriores, por lo que la continuidad alcista dependerá de si el precio logra superar los máximos recientes sin generar una nueva divergencia.
Fuente:Xstation5
ZINC
El zinc alcanza máximos de los últimos años en un entorno de escasez de suministro y bajos inventarios, lo que ha mantenido una presión alcista sostenida sobre el metal.
La interrupción en la producción de algunas minas, junto con las tensiones en Medio Oriente y restricciones en los envíos de minerales desde zonas relevantes, ha reforzado la percepción de un mercado más ajustado.
En este contexto, el zinc acumula un fuerte avance en el año y se beneficia del mismo entorno que favorece a varios metales industriales: menor disponibilidad de oferta y demanda todavía resistente.
A nivel técnico, el precio ha acelerado su movimiento tras superar la parte alta del canal alcista, lo que muestra una fase de mayor fortaleza, pero también deja al activo en una zona donde podría aumentar la volatilidad.
El precio cotiza por encima de sus medias móviles de 50 y 200 periodos, lo que confirma una estructura alcista de fondo.
La siguiente resistencia relevante se ubica en torno a 4.549, mientras que la primera zona de soporte dinámica aparece en la parte alta del canal previamente superado.
El MACD mantiene momentum positivo, aunque la distancia del precio respecto a sus medias sugiere que podría existir una sobrecompra en el activo.
Fuente:Xstation5
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