Mercados a Observar Hoy: USDMXN, AUDUSD y TNOTE (29.09.2026)

Los mercados mantienen un tono estable antes de la apertura, mientras los inversionistas se preparan para los primeros datos relevantes del mercado laboral en Estados Unidos. Hoy la atención estará en las cifras JOLTS, aunque el foco principal de la semana seguirá estando en las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo del viernes. En paralelo, los rendimientos de los bonos del Tesoro continúan cerca de máximos no vistos en casi dos décadas, lo que mantiene presión sobre los activos de riesgo y favorece al dólar frente a las principales divisas. El petróleo, por su parte, sigue mostrando volatilidad sin una dirección clara, mientras el mercado espera nuevas señales sobre las negociaciones entre Estados Unidos e Irán. En este contexto, las bolsas europeas mantienen un tono constructivo, con el DAX avanzando cerca de 0,4%, mientras en commodities se observa mayor estabilidad en los metales preciosos, aunque algunos metales industriales y activos sensibles al ciclo siguen operando con alta volatilidad.

Dólar en México

El peso mexicano ha perdido fuerza frente al dólar, con el dólar en México alcanzando su nivel más alto en cinco meses, en un contexto marcado por la fortaleza global del dólar, el aumento de los rendimientos en Estados Unidos y una menor ventaja relativa del carry trade tras la divergencia entre la Reserva Federal y Banxico. Mientras la Fed ha mantenido una postura más restrictiva, el mercado interpreta que el margen de Banxico para sostener un diferencial atractivo podría ser menor, especialmente en un entorno de mayor volatilidad energética y cautela sobre activos emergentes. A nivel técnico, el tipo de cambio rompió con fuerza la zona de 17,67, que actuaba como resistencia desde junio, y ahora cotiza por encima de sus medias móviles, confirmando un cambio de momentum de corto plazo. La siguiente resistencia relevante se ubica en 18,16, mientras que una extensión del movimiento podría llevar al precio hacia 18,76. En caso de corrección, la zona de 17,67 pasa a ser el primer soporte relevante.

Fuente: xStation

AUDUSD

El dólar australiano se mantiene bajo presión pese a que el Banco de la Reserva de Australia subió la tasa al 4,6% en una decisión unánime, debido a que el mensaje posterior fue interpretado con un tono más moderado. El RBA reconoció riesgos al alza para la inflación, pero también señales de desaceleración económica, lo que limitó el impulso alcista de la divisa. A nivel técnico, el AUDUSD mantiene una estructura bajista de corto plazo dentro de un canal descendente, acercándose a la parte baja de la formación. La zona actual es relevante, ya que mientras el precio respete esta base podría intentar una recuperación hacia 0,7077, que aparece como primera resistencia. Sin embargo, una pérdida clara del canal abriría espacio para una extensión bajista hacia 0,6922 y luego 0,6861. El RSI aún no muestra una lectura extrema, por lo que el movimiento dependerá de si el precio logra sostener la zona actual o confirma una ruptura bajista.

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Fuente: xStation

TNOTE

Los futuros del bono a 10 años de Estados Unidos continúan bajo presión, reflejando el aumento de los rendimientos en un contexto donde el mercado sigue ajustando expectativas de inflación, crecimiento nominal y política monetaria restrictiva por parte de la Reserva Federal. La combinación de precios de energía volátiles, resiliencia de la economía estadounidense y mayor demanda de financiamiento ha mantenido tensionada la curva de bonos. A nivel técnico, el TNOTE volvió a una zona de soporte histórica, cercana a 105,24 y 104,11, niveles relevantes que no se observaban de forma sostenida desde periodos previos de fuerte estrés en renta fija. El precio se mantiene por debajo de sus medias móviles y el MACD continúa mostrando momentum negativo, por lo que la presión bajista sigue vigente. Sin embargo, al estar en una zona técnica de alta relevancia, podría aumentar la volatilidad y aparecer intentos de estabilización si los próximos datos laborales reducen la expectativa de nuevas subidas de tasas.

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Fuente: xStation