¿Moverán el mercado las actas del FOMC❓

US500 lucha por mantener la barrera de los 4.000 puntos antes de las actas del FOMC💥

La última reunión del FOMC terminó con una subida de 25 puntos básicos y, hasta hace poco, el mercado había asumido que estábamos cerca del final del actual ciclo de ajuste. Esta narrativa cambió drásticamente después de la publicación de datos macro clave de enero, que indicaron que el mercado laboral está muy bien y los consumidores no se dan por vencidos en sus compras. El espectro de continuas presiones inflacionarias está generando expectativas de aumentos de tasas mayores a los esperados. ¿Conseguirán las actas del FOMC de hoy crear turbulencias en los mercados de valores?

Muy buenos datos macro y una narrativa agresiva de los banqueros de la Fed han elevado significativamente el nivel de los tipos de interés implícitos. En la actualidad, el mercado monetario fija el tipo de interés a plazo de la Fed en un 5,25 %-5,5 %. Fuente: Bloomberg

Las actas no tienen en cuenta los datos recientes

Desde la última decisión de la Fed, los datos macro han sorprendido fuertemente al alza, lo que, combinado con la narrativa de los banqueros sobre la dependencia de la toma de decisiones de la Junta de los datos económicos entrantes, significa que hay muy poco margen para la sorpresa. Por lo tanto, el peso de los detalles de la última reunión del FOMC publicados hoy puede pasar a segundo plano y dar paso a las declaraciones de banqueros individuales de la Reserva Federal.

Por regla general, la publicación de las Actas del FOMC no trae movimientos excesivos en las cotizaciones de los contratos de futuros basados en el índice S&P500. A la vista del acta de hoy, la posibilidad de constatar desviaciones importantes es insignificante. Fuente: Bloomberg

¿Qué buscar en particular?

Sin embargo, el informe de hoy puede proporcionar algunas pistas valiosas sobre decisiones futuras del FOMC. Los inversores querrán saber cuántos miembros de la Fed pensaron que estaba justificado subir los tipos en más de 25 puntos. Si el informe muestra que hubo convicciones entre los miembros del Comité de que el FOMC no estaba haciendo lo correcto, combinado con un mercado laboral suficiente fuerte, ventas minoristas sólidas y una inflamación persistente, podría reforzar el dominio de los bajistas en el mercado.

Análisis técnico de US500:

US500 comenzó un fuerte retroceso después de que los compradores no lograron superar la zona de resistencia crucial de 4.175pts, que coincide con el retroceso de Fibonacci del 23,6 % de la ola alcista lanzada en marzo de 2020 y el límite superior de la estructura 1:1. Index actualmente está probando apoyo psicológico en 4.000pts. Si prevalece el sentimiento actual, el movimiento a la baja puede profundizarse hacia el siguiente soporte importante en 3.800pts, que está marcado por reacciones de precios anteriores y un retroceso del 38,2 %. Por otro lado, la SMA de 50 días de medio plazo (línea verde) cruzó por encima de la SMA de 200 días de largo plazo (línea roja). Esto formó una formación alcista de "cruz dorada", que a veces puede preceder a un movimiento alcista. Fuente: xStation 5