Resumen de materias primas: oro, petróleo, algodón, aluminio

Oro

• Los metales preciosos con un uso más industrial (paladio y platino) superaron al oro y la plata en los últimos días.
• La decisión del FOMC del miércoles a las 6:00 pm GMT es clave para los metales preciosos, especialmente el oro
• Es probable que la mejora de los datos macroeconómicos y la aceleración de la inflación se cumplan con el anuncio oficial de reducción gradual del banco central de EEUU.
• El inicio del tapering así como su cuantía de reducción serán claves para la sensibilidad del metal.
• Si bien se esperaba una decisión de reducción gradual durante algún tiempo, la reducción drástica en el tamaño de las compras puede ejercer presión sobre el oro.
• El rendimiento a 10 años de EEUU disminuyó de 1,70 a alrededor de 1,55% en las últimas 2 semanas, pero el oro no se movió al alza.
• Los ETF aumentaron las tenencias de plata y paladio durante la semana pasada. Las tenencias de oro y platino disminuyeron levemente
• El oro retrocedió por debajo de la marca de $ 1,800, pero ha logrado encontrar soporte en la media móvil de 50 sesiones.

Los ETF aumentaron las tenencias de plata y paladio durante la semana pasada. Las tenencias de oro y platino disminuyeron levemente. Fuente: Bloomberg

El oro cayó por debajo de los 1.800 dólares, pero encontró un soporte en el límite inferior de la geometría del mercado. El metal precioso volvió a subir al canal ascendente más tarde y alcanzó el área de $ 1,790. El oro cotiza lateralmente esta semana, ya que los inversores parecen estar en un modo de "esperar y ver" antes de la reunión del FOMC el miércoles. Fuente: xStation5

Petróleo

• Los representantes de los países de la OPEP + se reunirán este jueves para anunciar la decisión de producción.
• Las principales economías como Estados Unidos o Japón pidieron a los productores de petróleo que aumenten la producción para ayudar a estabilizar los mercados de energía.
• Kuwait no ve la necesidad de que la OPEP + aumente el ritmo de los aumentos de producción mensuales
• Si la OPEP + no logra proporcionar al mundo más crudo, Estados Unidos podría verse obligado a aprovechar reservas estratégicas
• Los países de la OPEP (no la OPEP +) aumentaron la producción en octubre en alrededor de la mitad de lo acordado mientras Angola y Nigeria luchaban por lograr aumentos de la producción.
• Según los informes, Rusia ha aumentado la producción más de lo acordado en octubre.
• Las estaciones de servicio en China comenzaron a racionar el diésel en medio de un suministro insuficiente
• Los inventarios de petróleo de EEUU aumentaron ligeramente la semana pasada, pero continúan rondando una baja de 5 años durante el período actual.
• BP dijo que la demanda de petróleo se recuperó por encima de los 100 millones de barriles por día.

Los inventarios de petróleo de EEUU aumentaron ligeramente la semana pasada, pero continúan rondando una baja de 5 años durante el período actual. Fuente: Bloomberg

WTI (OIL.WTI) no se recuperó por completo de la caída reciente ya que el mercado volvió a retroceder hoy. El precio bajó a $ 83.00, una zona que vio algunas reacciones de precios anoche. Sin embargo, el soporte clave a observar está marcado con la EMA de 100 períodos (línea roja, intervalo H4), ya que esta media móvil detuvo las liquidaciones en los últimos días de octubre. Fuente: xStation5

Algodón

• Los precios del algodón alcanzaron máximos de 10 años cerca de $ 120 por libra
• La Asociación de Algodón de la India dijo que se espera que las exportaciones de algodón de la India caigan un 38% en la temporada 2021/22 debido a una menor producción en el país y una mayor demanda interna.
• Se espera que la cosecha de algodón en algunos estados de EEUU afronten retrasos debido al aumento de las lluvias esta semana
• Las abundantes lluvias en Florida, Alabama y Georgia la semana pasada pueden haber perjudicado la calidad de los cultivos
• El Comité Asesor Internacional del Algodón pronostica que la producción mundial de algodón puede aumentar un 6% esta temporada, a 25,71 millones de toneladas. El Comité señaló que la producción en África Occidental está programada para un salto masivo del 48% interanual.
• El Comité Asesor Internacional del Algodón también espera un aumento del 1,6% en la demanda mundial, a 26 millones de toneladas.

El algodón se recuperó a un máximo de 10 años cerca de $ 120.00 por libra. Las materias primas agrícolas saltaron por encima del límite superior de un canal ascendente pronunciado esta semana. Las perspectivas más débiles para las cosechas de Estados Unidos e India están proporcionando combustible para un repunte de los precios del algodón. La resistencia más cercana a observar se puede encontrar en el área de $ 123.70, donde se puede encontrar el retroceso exterior del 161.8% de la caída de 2018-2020. Fuente: xStation5

Aluminio

• El aluminio cayó un 15% de un máximo reciente de 13 años
• Los precios de los metales industriales se ven presionados Riesgos chinos como la crisis energética del desapalancamiento del sector inmobiliario
• El PMI manufacturero oficial de China cayó de 49,6 a 49,2 (exp. 49,8). Este fue el segundo mes consecutivo en que el indicador del sector manufacturero chino se situó en un 'territorio de contracción' (lectura por debajo de 50)
• Las empresas de industrias de uso intensivo de energía, como las fundiciones de aluminio, de las provincias chinas de Shanxi y Guizhou deben racionar la producción durante la temporada de invierno.
• Estados Unidos acordó eliminar los aranceles sobre el acero y el aluminio europeos en un intento por reducir los costos y aliviar los cuellos de botella en el suministro.
• Los mercados de futuros ven que los precios bajan durante el próximo año y más allá

El aluminio, al igual que otros metales industriales, se redujo recientemente. El precio del metal base cayó alrededor de un 15% de su máximo reciente de 13 años. Las preocupaciones sobre el crecimiento económico chino, así como la eliminación de los aranceles estadounidenses sobre los metales de la UE, están ayudando a bajar los precios. El precio se está acercando lentamente a la zona de los 2600, donde se pueden encontrar las reacciones de precios anteriores, así como la línea de tendencia alcista. Fuente: xStation5