Resumen del mercado: bolsas europeas en rojo. La IA cae y el petróleo se dispara

📈Renta variable

• A las 14:20, los índices europeos siguen claramente en rojo, con casi todo el continente cotizando a la baja: CAC 40 cae alrededor de un 0,7%, DAX cerca de un 0,4% e IBEX 35 aproximadamente un 1%.
• El único gran índice europeo que se mantiene en terreno positivo es el británico FTSE 100. La cautela domina el mercado en general, con los inversionistas siguiendo de cerca la situación en Oriente Medio, los precios del petróleo y las próximas decisiones de los bancos centrales.
• Una de las principales fuentes de presión sobre los índices europeos hoy es el sector de semiconductores: ASML e Infineon caen alrededor de un 6%, mientras que algunas compañías más pequeñas de la cadena de suministro europea registran ventas aún más intensas en medio de una corrección generalizada de las acciones vinculadas a la IA.
• Detrás de la caída del sector tecnológico se encuentra la creciente incertidumbre sobre el ritmo futuro de desarrollo de la IA y el temor a una desaceleración del crecimiento del gasto en centros de datos, servidores y semiconductores avanzados. Para ASML, esto resulta especialmente crítico, ya que la compañía es un proveedor clave de maquinaria utilizada para fabricar los chips más avanzados.

Source: xStation5

🛢️ Commodities

• El petróleo vuelve a subir con fuerza: el Brent cotiza por encima de USD 107–108 por barril, mientras que WTI también registra fuertes alzas debido a las tensiones en Oriente Medio, los ataques contra infraestructura petrolera y el retraso de las conversaciones relacionadas con la región del golfo Pérsico y el estrecho de Ormuz.
• La principal preocupación para los mercados es el riesgo de que los elevados precios de la energía se mantengan durante un período prolongado, lo que intensifica las presiones inflacionarias, eleva los rendimientos de los bonos y limita el margen de los bancos centrales para flexibilizar la política monetaria.
• Pese a las persistentes tensiones geopolíticas, el oro no se está beneficiando hoy de su condición de activo refugio: el mercado está centrado principalmente en el impacto de los mayores precios del petróleo sobre la inflación y las perspectivas de política monetaria de la Fed, mientras que un dólar más fuerte y unos rendimientos de los bonos más elevados reducen aún más el atractivo del oro.

🏦 Bancos centrales y macroeconomía

• Como telón de fondo de la sesión de hoy se encuentra la reunión de la Fed que tendrá lugar esta semana, uno de los acontecimientos más importantes para los mercados globales, en el que los inversionistas estarán atentos a la decisión sobre las tasas de interés, el comunicado de la Fed y las orientaciones sobre los próximos movimientos de política monetaria.
• Los elevados precios del petróleo complican aún más la postura de la Reserva Federal y aumentan el riesgo de que la inflación se mantenga elevada, lo que podría implicar un menor margen para recortes de tasas o una postura más hawkish de la Fed, actuando como un factor negativo para las valoraciones bursátiles (especialmente para las acciones tecnológicas y de crecimiento).

🪙 Crypto Assets

• La situación es diferente en el mercado de criptoactivos, donde persiste el sentimiento positivo: Bitcoin sube actualmente alrededor de un 1,3%, hasta la zona de USD 77.800, mientras que Ethereum avanza cerca de un 1,2% y vuelve a superar los USD 2.500.

• Las criptomonedas se mantienen relativamente sólidas en comparación con la renta variable europea y los metales preciosos, lo que indica que una parte del capital sigue dispuesta a asumir riesgo pese al aumento de la incertidumbre en los mercados globales.

📝 Resumen de la sesión

• La sesión de hoy presenta a los mercados una combinación de dos factores negativos: fuertes ventas en las acciones vinculadas a la IA (que golpean especialmente a la tecnología europea, en particular a ASML e Infineon) y un nuevo repunte de los precios del petróleo (que intensifica los temores sobre la inflación, las tasas de interés y las perspectivas de crecimiento económico).
• Con la crucial reunión de la Fed como telón de fondo, los inversionistas mantienen una marcada cautela de cara al resto de la semana, mientras que el mercado de criptoactivos destaca como uno de los pocos puntos positivos gracias a las alzas de hoy tanto en Bitcoin como en Ethereum.

Fuente: xStation5