Resumen diario: Nasdaq y acciones de IA rebotan antes de los resultados de las grandes tecnológicas 🚀

El principal factor que impulsa la volatilidad de los mercados financieros durante la jornada de hoy es un fuerte rebote del sector tecnológico tras la ola de ventas de la semana pasada, provocada por las preocupaciones sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial. Los inversores decidieron aprovechar las caídas para comprar acciones antes de una semana clave de resultados empresariales de gigantes como SpaceX, Tesla y Meta Platforms. El sentimiento también se ve respaldado por la calma en el mercado de bonos y los recientes comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, que sugieren que no existe urgencia por seguir subiendo las tasas de interés. Aunque el mercado está adoptando un enfoque más selectivo hacia las compañías que se endeudan para desarrollar nuevas tecnologías, el optimismo en torno a los próximos informes trimestrales está contribuyendo a estabilizar el sentimiento en Wall Street.

Geopolítica. La atención de los mercados se centra en las protestas masivas y violentas en Francia, que llevaron al primer ministro Sébastien Lecornu a solicitar a las autoridades locales la imposición de un toque de queda parcial. Estos disturbios están alimentando las preocupaciones sobre la capacidad del Gobierno francés para reducir su elevado déficit presupuestario y están aumentando las posibilidades de Marine Le Pen en las elecciones presidenciales del próximo año. Al mismo tiempo, los inversores siguen con preocupación la escalada de tensiones en Oriente Medio, incluidos los ataques contra embarcaciones en el golfo Pérsico, así como el ataque ucraniano del domingo contra una terminal petrolera rusa en San Petersburgo. Otro acontecimiento político en Occidente es el referéndum no vinculante de hoy en la provincia canadiense de Alberta, rica en petróleo, sobre su posible separación de Canadá.

Datos macroeconómicos. Los datos de China destacaron positivamente, con un crecimiento del producto interno bruto (PIB) del 4,5% interanual durante el tercer trimestre, recuperándose desde mínimos de tres años. Mientras tanto, en Canadá, el índice de precios al consumidor (IPC) de septiembre se situó en el 3,1%, ligeramente por debajo de las expectativas de los economistas, lo que reduce la presión sobre el banco central del país para subir las tasas de interés la próxima semana. En Japón, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, consideró que la inflación subyacente ya se encuentra muy cerca del objetivo del 2%, debido a un mercado laboral ajustado y a la fuerte demanda global relacionada con la inteligencia artificial. Por su parte, los precios de los futuros en Estados Unidos indican que las tasas de interés se mantendrán sin cambios a finales de octubre, pero asignan una probabilidad del 92% a una subida de tasas en diciembre.

Índices bursátiles. Observamos una clara divergencia entre los mercados alcistas de Estados Unidos y Asia y el mercado europeo, que registra caídas debido a la crisis política y fiscal en Francia. El contrato de futuros del índice tecnológico Nasdaq 100 sube más de un 1%, hasta situarse alrededor de los 29.740 puntos, mientras que el S&P 500 avanza algo menos de un 0,5%, hasta los 7.739 puntos. El índice japonés Nikkei 225 registró una excelente sesión, con un avance cercano al 1,7%, mientras que los índices de semiconductores pusieron fin a su racha de ocho sesiones consecutivas de caídas, la más prolongada desde 2008. En Europa, sin embargo, predominan los retrocesos superiores al 1% en el DAX alemán, el FTSE 100 británico, el FTSE MIB italiano y el CAC 40 francés. El índice polaco WIG20 sigue la misma tendencia, con una caída cercana al 0,9%, hasta los 4.236 puntos.

Acciones. Entre las compañías individuales, las mayores alzas corresponden a fabricantes de chips y memorias como Marvell, SanDisk, Micron, Intel y AMD, que avanzan entre un 3% y un 7%. También destaca Amazon, que sube un 5% y ha sido seleccionada como la principal recomendación de inversión por los analistas de Morgan Stanley. Las acciones de la siderúrgica Cleveland-Cliffs se dispararon un 16% tras la publicación  de resultados trimestrales que superaron significativamente las estimaciones del consenso. Por su parte, las acciones de CoreWeave y Datadog suben después de que Goldman Sachs y Bernstein elevaran sus respectivas recomendaciones. Los inversores también especulan activamente sobre una posible adquisición de Tesla por parte de SpaceX antes de la junta de accionistas de diciembre, así como sobre el anuncio del lanzamiento de nuevos computadores de Apple en octubre, incluido su primer portátil con pantalla táctil. Por otro lado, se observa presión en los sectores financiero e inmobiliario, donde las acciones de Ameriprise Financial caen casi un 4% tras una rebaja de recomendación por parte de Bank of America, mientras que el fondo de valores respaldados por hipotecas REM ha descendido hasta su nivel más bajo en más de seis años.

Divisas. La volatilidad del mercado cambiario es moderada y el índice del dólar estadounidense avanza ligeramente por encima del nivel de 101,70 puntos, gracias al retorno de capitales al mercado bursátil de Estados Unidos. El euro enfrenta presión debido a la ampliación del diferencial entre los bonos franceses y alemanes hasta los 144 puntos básicos, lo que mantiene al par EUR/USD alrededor de 1,12 dólares tras un intento fallido de avanzar. El dólar australiano se ha convertido en uno de los principales beneficiarios de la mejora de los datos de la economía china, mientras que el yen japonés pierde aproximadamente un 0,33%, llevando al tipo de cambio USD/JPY hasta alrededor de 158,45 yenes. El esloti polaco se mantiene muy estable durante la jornada, con el tipo de cambio USD/PLN alrededor de 3,90 eslotis, mientras que un euro cuesta 4,37 eslotis en el par EUR/PLN.

Materias primas. Los precios del petróleo se estabilizan tras el rally de la semana pasada, que los llevó a máximos de varios meses, mientras los inversores evalúan la toma de beneficios y las exenciones estadounidenses a determinadas sanciones sobre las exportaciones rusas frente al riesgo de interrupciones prolongadas del suministro que podrían extenderse hasta 2027. En la plataforma de negociación, el barril de petróleo Brent cotiza por encima de los 110 dólares, con un alza superior al 0,5%, mientras que el WTI avanza alrededor de un 0,33% y se negocia por encima de los 99 dólares. El mercado de metales preciosos muestra un sentimiento mixto. El oro corrige sus movimientos recientes con una caída ligeramente inferior al 0,5%, hasta los 4.145 dólares por onza, mientras que la plata sube casi un 0,5% y supera los 57 dólares. El activo con peor desempeño dentro del sector energético durante la jornada es el gas natural estadounidense (Henry Hub), cuyo precio cae más de un 1,7%, hasta situarse alrededor de los 3,06 dólares.

Criptomonedas. La mejora del sentimiento hacia los activos de riesgo y el regreso de los inversores al sector tecnológico también están teniendo un impacto positivo en el mercado de criptomonedas. Bitcoin, la principal criptomoneda, avanza casi un 1% durante la sesión de hoy, lo que le permite mantener su cotización por encima de los 81.680 dólares. Los activos digitales muestran una clara correlación con el Nasdaq 100 y se benefician de la disminución del temor que provocaron la semana pasada los costos de financiamiento de la inteligencia artificial. La estabilización del sentimiento en Wall Street antes de los informes trimestrales más importantes de esta temporada está permitiendo que los compradores defiendan los niveles recientes de soporte en el mercado de criptomonedas.

Volatilidad actual de una selección de instrumentos financieros clave. Fuente: XTB.