ETF kereskedés – Mi az és hogyan fektessünk be tőzsdén kereskedett alapokba?

Az ETF-ekbe való befektetés népszerűsége jelenleg virágzik és tetőzik a befektetők körében, ami a befektetések diverzifikálására, a kockázat csökkentésére és a kiválasztott iparágak vagy piaci szektorok iránti érdeklődésre vezethető vissza. Az újabb ETF-ek kialakulásának megugrása a világjárvány után, 2020-ban következett be. Eközben az új alapok létrehozásának üteme 2021-ben felgyorsult és a tendencia nem látszik lassulni, az ETF-piac értéke jelenleg több mint 7 billió USD.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.

Az ETF-ek a passzív befektetés lehetősége miatt is vonzák, amelynek lényege, hogy a kockázat csökkentése mellett vásároljunk és tartsunk. Ebben a cikkben bemutatjuk, hogy mik azok az ETF-ek, kitérünk az ezekbe való befektetéssel kapcsolatos legfontosabb kérdésekre valamint elmagyarázzuk, hogyan szerezhet kitettséget ezen a piacon az XTB Csoportnál.  

Mi az az ETF-alap?

A tőzsdén kereskedett alap (ETF) egy olyan értékpapírtípus, amely egy ágazatot, indexet, árut vagy más eszközt követ. Az ETF-eket ugyanúgy lehet vásárolni vagy eladni a tőzsdén, mint a hagyományos részvényeket. Az ETF-ek kialakítása tetszőleges marad, és az alkotók stratégiájától függ. Ily módon egy ETF követhet bármit, egyetlen árucikk vagy néhány részvény árfolyamától kezdve az értékpapírok nagy és változatos gyűjteményéig. Az ETF-ek úgy is felépíthetők, hogy nemesfémekkel, például arannyal és az árupiaci szektorral szembeni kitettséget biztosítsanak.  

Az ETF egy részvényértékpapír, tehát rendelkezik hozzárendelt árfolyammal. Az ETF-eket tőzsdén kereskedett alapoknak is nevezik, mivel a vállalati részvényekhez hasonlóan folyamatosan kereskednek velük a tőzsdéken.  Az ETF-eket néha összekeverik a befektetési alapokkal, de a kettő között vannak különbségek. A befektetési alapokkal tőzsdén kívül kereskednek, és árfolyamukat naponta csak egyszer határozzák meg, míg az ETF-ekkel a részvényekhez hasonlóan a tőzsdei nyitvatartáson kereskednek, és árfolyamuk folyamatosan ingadozik.

Az ETF-ekre szigorú ellenőrzések és szabályozások vonatkoznak. Európában az ÁÉKBV-irányelv szabályozza őket, amely egységesíti az európai ETF-ek szabályozását, és bevezeti az alapokban résztvevők védelmére vonatkozó kötelező előírásokat. Ez a lehető legmagasabb szintű fogyasztóvédelmi szabvány a pénzügyi szolgáltatási ágazatban a kollektív befektetéseken belül Európában.

Passzív vagy aktív befektetés?

Az aktív befektetés magában foglalja a pozíciók gyakori vételét és eladását. A passzív befektetés a portfóliójában lévő pozíciók nagyon ritka vételére és eladására korlátozódik.

A kettő közötti különbség elsősorban a rövid vagy hosszú távú befektetési horizontban rejlik. Minden befektető megválaszthatja, hogy melyik megközelítést érzi megfelelőnek, attól függően, hogy milyen kockázatot kíván vállalni. Ha egy befektető átmeneti előnyt keres a piacon, és a lehető leggyorsabb hozamot várja, akkor az aktív befektetés a megfelelő megoldás.  

Passzív befektetést azok a befektetők végezhetnek, akik nyugodtan viszonyulnak a befektetéshez és a portfóliókezeléshez. Az ilyen befektetők nem követik nyomon naponta az ETF vagy a vállalat, amelynek részvényesei, minden egyes ármozgását. A passzív befektetés olyan emberek számára is megfelelő, akik az általuk modernnek tartott piaci trendekbe fektetnek be, amelyek néhány éven belül elérhetik a csúcspontjukat.

Különböző befektetők 

Az aktív befektetés a kockázatvállaló befektetők által kedvelt lehetőség. Azok a befektetők, akik a kockázatot a lehető legjobban szeretnék csökkenteni, a passzív befektetésre összpontosítanak.

Kereskedési költségek 

Az aktív befektetés a kereskedés gyakorisága és a megnyitott pozíciók száma miatt magasabb tranzakciós költségekkel járhat. A passzív befektetés a kereskedés ritkasága miatt alacsony tranzakciós költségeket eredményez.

Ármozgások 

Az aktív befektetés célja, hogy pénzt keressen a rövid távú ármozgásokon.    A hosszú távú ármozgások és a hosszú távú piaci mozgások fontos szerepet játszanak a befektetésben.

Az ETF-ekbe történő befektetés előnyei és hátrányai

Az ETF-ekbe való befektetést biztonságosabbnak tartják a konstrukciójuk fundamentumai miatt, de mint minden pénzpiaci befektetés, ez is kockázatnak van kitéve, valamint  potenciális előnyökkel és hátrányokkal jár. 

Előnyök 

• Az ETF-ek alacsonyabb költségeket biztosítanak, mivel ha minden olyan részvényen nyitna egy pozciót, amelyet egy ETF a portfóliójában tart, az magasabb díjakat eredményezhetne. A tranzakciók számának minimalizálásával a pozícióköltségek alacsonyabbak lehetnek. 
• Az ETF-ekbe történő befektetés hozzáférést biztosít az Ön által választott iparág részvényeinek széles skálájához, így korlátozza a befektetési kockázatot, miközben az Ön által választott piaci szektorra összpontosít.
• A kockázatkezelés a tőzsdén való pénzkeresés egyik kulcsfontosságú tényezőjeként ismert. A portfólió diverzifikálásával vagy matematikai felosztásával csökken a befektetési kudarc valószínűsége (viszont még mindig lehetséges), és az ETF-árak ingadozása általában kiegyensúlyozottá válik.
• Egyes ETF-ek mögött egy adott árucikk vagy nemesfém fizikai szállítása áll, amelyet az ügyfelek nevében vásárolnak a piacon. Ez például lehetővé teszi, hogy fizikai fedezettel rendelkező arany ETF-re tegyen szert anélkül, hogy fizikai aranyat vásárolna.

Hátrányok

• Mivel az ETF-ek részvények változatos keverékét tartják, nem rendelkeznek akkora hozampotenciállal, mint az egyedülálló részvények, mivel az egyik vállalat részvényeinek nyereségét ellensúlyozhatja egy másik vállalat részvényeinek vesztesége. Ez az alacsonyabb befektetési kockázat ára, amelyet gyakran kockázat/jutalom aránynak (risk/reward ratio) neveznek.
• Az egyes ETF-ek portfóliója valóban gyenge lehet, rossz állapotban lévő vállalatokkal vagy túlértékelt vállalkozásokkal. Ebben a helyzetben az Ön befektetési kockázata hatalmas, a diverzifikáció pedig csak illúzió. Mindig nagyon fontos ellenőrizni, hogy az egyes ETF-portfóliókban milyen részvények vagy árucikkek vannak.
• Egyes rosszul, vagy passzívan kezelt ETF a rossz vállalatok kiválasztása miatt veszíthet értékéből. Így egy adott iparágra összpontosító ETF potenciálisan csökkenhet vagy észrevehetően lelassulhat annak ellenére, hogy az ágazat, amelyre összpontosít, növekedést mutat. A kockázat elkerülésére tett kísérlet még kockázatosabb lehet, ha a befektető nem végez kellő körültekintést a befektetés előtt.
• A passzív befektetés azért is kockázatos lehet, mert a piac még mindig mozgásban van, és az ETF-portfólió kiigazítása nélkül a rövid távú veszteségek hosszú távú problémává bővülhetnek, amelyet nehéz lehet visszafordítani és több hónapig vagy akár évekig tarthat. A történelem azt is mutatja, hogy nagyon magas a csődbe jutó vagy bukó vállalatok száma, valamint hogy az S&P 500 a 90-es években más részvényeket tartalmazott, mint most. Ez arra enged utalni, hogy néhány ETF valóban csapda lehet, de egyelőre senki sem tudja, hogy melyik. Az ETF-ek volatilitásának tökéletes példája a Cathie Wood által kezelt Ark Invest ETF-ek, amelyek a „Wall Street csúcsán“ voltak a Covid-járvány és a dovish Fed idején. 2022-ben viszont zuhantak, értékük 80%-át elvesztették ezekben a kockázatos eszközök számára nehezebb időszakokban.

ETF-ek vs. részvények 

Kontroll 

A fő különbség ezen eszközök között a befektetési portfólió feletti kontrollban rejlik. Amikor részvényeket vásárol, Ön választja ki a vállalatokat és alkotja befektetési portfóliója összetételét. 

Amikor ETF-et vásárol, akkor egy olyan eszközzel rendelkezik, amelyet annak alkotói, szakemberek hoztak létre, akik a piackutatás, az adott részvények potenciálja és az alap stratégiájához illeszkedő részvények alapján építették fel. Ön nem tudja befolyásolni az adott ETF portfóliójának összetételét - változatlan maradhat, vagy változhat, ha az alkotók úgy döntenek.

Hosszú távú horizont 

Az ETF-ek a hosszú távú trendekre összpontosítanak, nem pedig a spekulatív felfelé ívelő trendekre, amelyek gyakran egy vagy több szeánszon keresztül zajlanak egy részvényen és sell-offal végződnek, például fontos hírek közzététele miatt. Emellett az egy ágazatba történő befektetés azt jelenti, hogy Ön nem érzékeny olyan kockázatokra, amelyek egyetlen vállalatot értintenek és például botrányból, gyengébb pénzügyi teljesítményből vagy egy előre nem látható balesetből erednek. Előfordulhat, hogy egy adott vállalat veszteséges lesz, miközben az ágazat értékelése emelkedik.

ETF CFD hozzáférés 

Az ETF CFD-k a részvény CFD-khez hasonlóan tőkeáttételes származtatott ügyletként vásárolhatók, ami növeli a befektetési kockázatot és a potenciális hozamot. Az ETF CFD-kkel való kereskedés esetében az árfolyammozgás a legfontosabb.

Az ETF CFD egy olyan pénzügyi szerződés, ahol a nyitott és zárt pozíciói közötti árkülönbözeten profitálhat. Ez is jó lehetőség azon befektetők számára, akik szeretik a magas kockázatú vállalkozásokat és a dinamikus kereskedést.

Például kereskedhet uránium ETF CFD-vel és használhat pénzügyi tőkeáttételt. A tőkeáttételes kereskedésnek köszönhetően egy ETF kereskedéséhez a teljes pozíció értékének csak bizonyos százalékára van szükség. Például az 1:5 tőkeáttétel használata lehetőséget ad Önnek arra, hogy 5000 USD értékű szerződést nyisson mindössze 1000 USD margin felhasználásával. A CFD kereskedésnek köszönhetően a naon belüli kereskedők még akkor is pénzt kereshetnek, amikor az ETF-ek árfolyama esik - rövid pozíciók nyitásával.

Ez a fajta kockázatos kereskedés különösen veszélyes és volatilis lehet az ETF piaci árfolyammozgása miatt. Az ETF CFD-k kereskedése lehetőséget ad a kereskedőknek, hogy gyorsabban maximalizálják a nyereségüket még akkor is, ha az árfolyammozgás nem túl nagy, de a veszteség is sokkal nagyobb lehet a tőkeáttétel használata miatt.

Kockázat kontra jutalom 

Az egyes vállalatok részvényei magasabb befektetési kockázattal, de a vállalat sikere esetén magasabb hozammal is járnak. Az ETF-ek olyan eszközök, amelyek egyik fő feladata a kockázat minimalizálása. 

Volatilitás 

Az egyes részvények árfolyam-ingadozása nagyobb, mint az ETF-eké, így azok volatilisebbek. 

Statisztikai nyertesek 

Statisztikailag az ETF-ek jobb átlagos hozamot kínálnak, mint az egyedi részvények. Mind az ETF-ek, mind a részvények fizethetnek osztalékot. 

Különböző befektetők 

Az aktív befektetés a kockázatvállaló befektetők által kedvelt lehetőség. Azok a befektetők, akik a lehető legjobban szeretnék csökkenteni a kockázatot, a passzív befektetésre összpontosítanak. 

Kereskedési költségek

Az aktív befektetés a kereskedés gyakorisága és a megnyitott pozíciók száma miatt magasabb tranzakciós költségekkel jár. A passzív befektetés a kereskedés ritkasága miatt alacsony tranzakciós költségeket eredményez.

Ármozgások 

Az aktív befektetés célja, hogy pénzt keressen a rövid távú ármozgásokon. A hosszú távú ármozgások és a hosszú távú piaci mozgások fontos szerepet játszanak a befektetésben.

Fizikai vagy szintetikus ETF? 

Az ETF-ek olyan passzívan kezelt alapok, amelyek célja, hogy egy kiválasztott eszközcsoportot kövessenek. Az alapok ezt kétféleképpen érhetik el – a kiválasztott eszközök szintetikus vagy fizikai replikációjával. Az alábbiakban röviden kifejtjük ezt a témát és ismertetjük ezt a két modellt.

Fizikai ETF-ek 

Ahogy a neve is mutatja, ez a módszer az adott ETF-be kerülő fizikai eszközök megvásárlását jelenti. Ez lehet arany, ezüst, vagy S&P 500 részvények vásárlása, ha az ETF célja egy kiválasztott index követése. Ebben az esetben az alap által vásárolt részvények száma megfelel a követett S&P 500 index 1:1 részvényszerkezetének. Az amerikai piacról származó likvid, nagy kapitalizációjú részvények esetében a fizikai replikáció alkalmazása nem jelent problémát. Az alap keresletének nagyságától függetlenül a piacok biztosítják a szükséges likviditást, hogy az alap le tudja reprodukálni az index teljesítményét.

A fizikai követés korlátai 

Probléma akkor merül fel, ha az alap kereslete nagyobb, mint a követett eszközökben rendelkezésre álló likviditás. Ilyen helyzet állhat elő olyan alapok esetében, amelyek feltörekvő piacok részvényeivel vagy innovatív új piaci ágazatokkal foglalkoznak. Ilyen esetben előfordulhat, hogy a tőzsde nem biztosít keresletet az ETF-alap számára.

Egy másik problémás helyzet az, amikor egy alap az összes vállalat nagy százalékát kívánja megvásárolni. Ez a piactól függően további kötelezettségeket és díjakat róhat a nagy részvényesre, amely esetben az adott ETF portfóliója a megfelelő összegekkel csökken, ami lassítja a növekedését. Emiatt az ilyen ETF-ek kerülik egy-egy vállalat részvényeinek magas százalékos arányú megszerzését.

A probléma megoldása 

Ebben a helyzetben egy ETF olyan eszközöket, amelyeket nem tud közvetlenül megvásárolni, más, nagyon hasonló eszközökkel helyettesíthet. Például egy alap, amely nyersanyagipari vállalatokba fektet, elkezdheti bányák infrastruktúrájáért felelős vállalatok részvényeit vásárolni. 

Ez azonban némileg ellentmond az ETF-ek elképzelésének, amelyeknek az a feladata, hogy hűen képviseljenek bizonyos eszközöket, és ne vásároljanak korreláló eszközöket az elemzők döntésétől függően. Egy fizikai fedezetű ETF (például arany vagy ezüst fedezetű ETF, mint pl. az iShares IGLN.UK vagy ISLN.UK) csődje esetén a fizikai replikációs modellben a birtokolt eszközöknek 100%-ban fedezniük kell a befektetők kötelezettségeit az alappal szemben. 

Szintetikus ETF-ek 

Ha a fenti módszerek nem bizonyulnak elegendőnek, az ETF-ek szintetikus replikációt alkalmaznak. Ennek során szerződést kötnek az alap által tartott eszközök hozamának cseréjére.
Az ETF-alap így tudja olyan eszközök hozamát kínálni, amelyeknek fizikailag nem tulajdonosa. Az ilyen alap hozzáfér az eszközök által generált hozamhoz egy egyedi swap-megállapodáson keresztül, például egy nagy befektetési bankkal kötött megállapodáson keresztül.

Kockázati modell

A szintetikus replikációt kevésbé tekintik biztonságosnak. További kockázati tényező, hogy ebben a modellben egy harmadik fél is részt vesz, például egy befektetési bank, amely garanciavállalóként működik. A szintetikus replikáció esetében, ha a szintetikus alapban lévő eszközök hozamát garantáló bank vagy más intézmény csődbe megy, a befektetők nehezen kaphatják vissza ETF befektetési alapjaikat.

A szintetikus ETF-ek támogatói az alacsonyabb működési költségekre hivatkoznak. A szintetikus alapok támogatói arra is rámutatnak, hogy a fizikailag ETF alapok esetében egy további harmadik fél tartja és védi a begyűjtött eszközöket, ez pedig szintén egy további kockázati tényező lehet.

Osztalékot kifizető vagy felhalmozó ETF modell? 

Az ETF-ek két alapvető osztálya az „osztalékot kifizető“ és a „felhalmozó“. Az osztalékot kifizető alapok az általuk tartott eszközökből származó jövedelmet osztalékfizetés útján juttatják el a befektetőhöz. A felhalmozó modellben lévő alapok ezt a jövedelmet újra befektetik, hogy növeljék az alap értékelését és tőkéjét.

Osztalékot kifizető ETF-ek 

Az ETF-ek portfóliójába tömörített legtöbb pénzügyi eszköz hozamot termelhet. A kötvény ETF-ek esetében a jövedelem lehet fix kamatláb. Az ETF által vásárolt részvények esetében a jövedelem származhat osztalékból. Ne feledje, hogy a különböző országokban működő vállalatoktól származó osztalékra is eltérő szabályok és adók vonatkoznak, így az ETF által beszedett osztalék összege eltérő lehet. 

A kötvényeket/részvényeket birtokló ETF folyamatosan osztja ki a befektetők között a jövedelmet, amelyet a befektetők aztán bármilyen célra felhasználhatnak, vagy kifizethetnek. Egyes ETF-ek portfóliómodellje az osztalékot fizető vállalatokra irányul, így az ilyen alapok által fizetett osztalékok ciklikusan előre jelezhetők. Amikor az osztalékot fizető ETF alapok osztalékot fizető részvényeket foglalnak magukba, a jövedelmet arra használják fel, hogy meghatározott időközönként - gyakran havonta, negyedévente, félévente vagy évente - kifizetéseket teljesítsenek az alap tulajdonosai számára.

A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy az osztalékot fizető ETF-ek bonyolultabb modellel rendelkeznek, mivel időbeli különbség van aközött, hogy az alap mikor kap osztalékot vagy kamatot, és mikor fizeti ki az osztalékot az alaptulajdonosoknak. Ez a különbség változhat, ami néha kiteszi az alapot a piaci mozgásoknak. Az osztalékot fizető  ETF-alap ezután újra befekteti az osztalékot és a kamatot, de eladja az eszközöket, amikor eljön az osztalékfizetés ideje. Ez a helyzet nem okoz közvetlenül bonyodalmakat a részvénytulajdonosoknak.

Felhalmozó ETF-ek 

A felhalmozó ETF-ek esetében a jövedelmet az alap további részvényekbe és kötvényekbe fekteti be, így hozzájárulva az alap tulajdonosainak tőkenövekedéséhez. Amikor a felhalmozó alapok jövedelemtulajdonú részvényeket tartanak, a jövedelmet az alaptulajdonosok számára meghatározott időközönként – általában havonta, negyedévente, félévente vagy évente - történő kifizetések finanszírozására használják fel.

A felhalmozó ETF-ek adóhatékonyabbak a hosszú ideig pozíciókat tartó befektetők számára, mivel a kapott osztalékok után nem kell adóbevallást tenni.

Összefoglaló 

A választás e két ETF-modell között attól függ, hogy a befektető rendszeres jövedelmet szeretne-e kapni a befektetésből, vagy tőkét akar felhalmozni a pozíciókban, és nem akarja a kapott osztalékokat adóalapon elszámolni.

Az xStation platformunk rendelkezik egy beépített ETF figyelővel, amely lehetővé teszi az ETF-modellek szűrését, így az ügyfelek könnyen megtalálhatják az érdekes osztalékos és felhalmozó ETF-eket (rövidítések „Acc“ és „Dist“).

Befektetési stratégiák és a kapcsolódó kockázatok

Az ETF-eket általában leginkább a hosszú távú befektetők választják. Megkülönböztethetünk azonban két legnépszerűbb befektetési stratégiát, amelyek folyamatosan nagy keresletnek örvendenek, erre adunk néhány példát.

Az XTB nagyköveteinek csapata

A sportvilág legnagyobb sztárjaival álltunk össze, akiket büszkén jelenthetünk be nagyköveteinkként.

Ismerje meg a csapatot

Passzív „várjunk és meglátjuk” stratégia

Ebben az esetben a befektetők hosszú távú feltételezésekre támaszkodnak, és hosszú befektetési horizontú ETF-ek részvényeit vásárolják. A passzív befektetők nem akarják eladni az ETF-részvényeket, és egy hosszú távú portfólió részeként tekintenek rájuk. Ez a stratégia némileg Warren Buffettre emlékeztet, aki a fundamentális értékelés mellett a vállalat üzleti növekedésének és a jó vezetésnek a hitére alapozza a stratégiáját. Ha a globális piacoknak az iShares MSCI World UCITS ETF (IWRD.UK) vagy egy hasonló alapon keresztül való kitettség nem elég Önnek – az ETF-ek sokkal több lehetőséget kínálnak. A passzív befektetők több feltételezéssel élnek. Az alábbiakban csak néhány példát mutatunk be.

4 példa

1. A befektetők hihetnek a feltörekvő gazdaságok és a pénzügyi piacok hosszú távú növekedésében. Ezért elkezdhetnek olyan ETF-eket választani, amelyek ezekhez kapcsolódnak. India vagy Vietnam GDP-növekedése tekintélyes, Kína pedig továbbra is a világ legnagyobb nyersanyagtermelője. Az olyan ETF-ek, mint az iShares Core MSCI Emerging Markets (EIMI.UK) befektetési lehetőséget jelenthetnek a „feltörekvő piacok” minden hívője számára.

2. Sok befektető az amerikai vállalatok folyamatos növekedésének és a világpiacon való növekvő részesedésüknek a kilátását látja. Az S&P 500 indexet úgy lehet elképzelni, mint az Egyesült Államok 500 legnagyobb és potenciálisan legjobban teljesítő vállalatának diverzifikált kitettségét. Az index összetétele változik, és a korlátozó követelményeknek nem megfelelő vállalatok folyamatosan távoznak az indexből. Helyükre olyan más vállalatok részvényei kerülnek, amelyek megfelelnek a Standard & Poor's követelményeinek. Ennek eredményeként az index összetétele hosszú távon frissül, és a befektető „biztosítva van”, hogy az index jól tükrözi az amerikai vállalatok jelenlegi helyzetét. Az amerikai részvénypiacnak kitettséget kereső befektetők választhatják az iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX.UK) részvényalapot.

3. Más befektetők az új technológiák, például a mesterséges intelligencia, a felhőalapú számítástechnika vagy a félvezetők növekedésében hisznek. Ők nemcsak az ágazati ETF-ekből, hanem a teljes Nasdaq 100 indexből is profitálhatnak, amely az amerikai technológiai vállalatok nagy számáról ismert. Így ebben az esetben a befektető elvárhatja, hogy a Nasdaq index hosszú távú teljesítménye az indexben szereplő vállalatoknak, például az Nvidia vagy az Alphabet (Google) kitettségén keresztül tükrözze az általános technológiai növekedést. Diverzifikált kitettséget keres a növekedési technológiai részvényekben? Nézze meg az iShares Nasdaq 100 UCITS (CNDX.UK) befektetési alapot.

4. Ha egy befektető hisz az arany árának hosszú távú emelkedésében, amelyet elsősorban a korlátozott kínálat támogat, akkor beszerezhet egy olyan ETF-et, amely közvetlenül az aranynak való kitettséget biztosít, mint például az iShares Gold ETF (IGLN.UK). Hasonló lehet a helyzet az olaj- vagy földgázárak esetében is, ahol a hosszú távú növekedési fundamentumokat látó befektetők ETF-ek széles skálájából választhatnak. Osztalékbefektetőként érdekelhetik az olyan osztalék ETF-ek, mint a Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS (VHYD.UK).

Az ETF-ek a hosszú távú befektetők számára nagyon széles körű befektetési lehetőségeket kínálnak a magántulajdonú részvényektől kezdve a kiválasztott ingatlanokig vagy a technológiai szektor hozamaiig. Ha valaki diverzifikált befektetési tervet szeretne létrehozni – ezeket a lehetőségeket valóban érdemes figyelembe venni. Kérjük, ne feledje, hogy ez a marketingközlemény tájékoztató és oktatási célokat szolgál. Nem befektetési tanácsadás vagy olyan információ, amely befektetési stratégiát ajánl vagy javasol. Ebben az anyagban nem javasolunk befektetési stratégiát, és nem adunk befektetési tanácsot. Ez az anyag nem veszi figyelembe az ügyfél személyes pénzügyi helyzetét, igényeit vagy befektetési céljait.

Aktív „lendületes” stratégia

Egyes befektetők nem találják vonzónak a hosszú távú befektetéseket, vagy csak aktívan akarnak kereskedni a magasabb jövőbeli hozam esélyével (nagyobb kockázatot vállalva). A befektetők ugyanúgy kereskedhetnek az ETF-ekkel, mint a részvényekkel, és órákig, napokig, hetekig vagy hónapokig tarthatják azokat. Ön kontrariánus befektető? Vagy esetleg „időzíteni szeretné a piacokat”? Az ETF-ek számos lehetőséget kínálnak Önnek erre.

4 példa

1. Azok a befektetők, akik a még mindig viszonylag erős világgazdaságban a magasabb infláció esélyét látják, olaj- vagy gázipari vállalatokba fektethetnek. Természetesen nehéz megjósolni a nyersanyagárakat, de azok a befektetők, akik követik az OPEC döntéseit vagy a makroadatokat, megtehetik ezt olyan ETF-részvények vásárlásával, mint a WisdomTree WTI Crude Oil (CRUDE.UK) vagy az iShares Oil & Gas Exploration & Production (IOGP.UK).
2. Azok, akik úgy gondolják, hogy az olyan új technológiák, mint a mesterséges intelligencia, a robotika vagy az automatizálás fejlődni fognak és uralni fogják az új gazdaságot (vagy csak a befektetők fantáziáját ragadják meg), az iShares Automation & Robotics (RBOT .UK) vagy a Global X Robotics & AI (BOTZ.UK) részvényein keresztül kitettséget szerezhetnek ezeknek a trendeknek. Tekintettel a technológiai ágazatok nagyobb volatilitására, ezek az ETF-ek rövid távú befektetőkkel is kereskedhetnek vagy vonzhatják őket.
3. Ön magas hozamú kötvénybefektető? Szeretne kitettséget szerezni egy agresszív kötvény- vagy ingatlanpiacon? Ezek az ETF-ek az iShares Fallen Angels High Yield Corp Bond (WIAU.UK), az iShares High Yield Bond UCITS (EUNW.UK) vagy az iShares Developed Markets Property UCITS (IDWP.UK) vagy az iShares Asia Property Yield (IASP.UK).
4. Az aktív ETF-kereskedők sokkal kockázatosabb, a mögöttes eszköz teljesítményét megsokszorozó tőkeáttételes ETF-eket használhatnak, mint például a WisdomTree S&P 500x3 Daily Leveraged (3USL.UK) vagy a Lyxor Nasdaq 100x2 Leveraged Daily UCITS (LQQFR). Vannak kevésbé népszerű, inverz ETF-ek is, amelyek vonzóak lehetnek az úgynevezett „shortolók” és spekulánsok számára, akik a földgázárak vagy a német részvénypiac esésére számítanak, és profitot akarnak termelni. Ilyen lehetőség a WisdomTree Natural Gas x3 Daily Short ETC (3NGS.UK) vagy a Lyxor Daily ShortDAX x2 (DSD.FR).

Kérjük, ne feledje, hogy ez a marketingközlemény tájékoztató és oktatási célokat szolgál. Nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy olyan információnak, amely befektetési stratégiát ajánl vagy javasol. Ebben az anyagban nem javasolunk befektetési stratégiát, és nem adunk befektetési tanácsot. Ez az anyag nem veszi figyelembe az ügyfél személyes pénzügyi helyzetét, igényeit vagy befektetési céljait.

Az ETF-ek nagyszerű katalizátorai lehetnek bármely befektetési tervnek és portfóliónak. Természetesen ezen eszközök lehetőségei a fentieknél sokkal nagyobbak. Ne feledje, mindig javasoljuk, hogy végezze el saját befektetési kutatásait. Minden egyes ETF-alapot részletesen lebontunk, hogy láthassa, milyen eszközöket tartanak az adott ETF-ben. A portfóliójának összetétele meghatározza a befektetés minőségét és kilátásait. Ne hagyatkozzon csak egy „egymondatos leírásra”, és legalább nézze meg, hogy milyen eszközöket tart az ETF, mielőtt befektetne. Ez különösen fontos a részvényekbe fektető ETF-ek esetében.

xStation: ETF figyelő 

Az XTB Csoportnál tudjuk, mennyire fontos ügyfeleink számára, hogy kiszűrjék a piacot, megtalálják és elemezni tudják pontosan azokat az eszközöket, amelyek megfelelnek a személyes követelményeiknek. Ezért hoztuk létre és tettük elérhetővé az xStation5 platformon az ETF figyelőt, amely az ETF-ek kiválasztására és keresésére szolgáló eszközként szolgál az egyes szektorok ETF-jei között.

Elsődleges szűrők 

Az ETF figyelő az xStation kereskedési platformon a „Piaci elemzések“ fül alatt elérhető eszköz, amely lehetővé teszi az ETF-ek hatékony keresését speciális szűrők segítségével.

Az ETF figyelő lehetővé teszi, hogy szűrje az ETF-eket az alábbiak alapján:

• régió, amelyben az ETF-et jegyzik,
• az ETF osztálya, azaz a portfólió, amelyből épül (áruk, részvények, vegyes modell),
• annak a piacnak a típusa, amelyen jegyzik. Vannak fejlett piacok, vegyes piacok és feltörekvő piacok, amelyek egyre nagyobb érdeklődésre tartanak számot a befektetők körében.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.

További szűrők

Kockázati besorolások 

Tudjuk, hogy az ETF-eket kereső befektetők számolnak a kockázattal, ami az ETF-befektetés egyik fő jellemzője. Ezért a kiválasztott ETF-ekre vonatkozóan olyan kutatócégek, mint a Morningstar kockázati minősítéseit is közöljük. Ezek a pontszámok az adott alap múltbeli teljesítményén alapulnak összehasonlítva azt más hasonló alapok teljesítményével. Minél magasabb egy adott ETF minősítése, annál jobb múltbeli teljesítményt jelez.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.

Visszatérülési ráták adatai 

Az  xStation ETF figyelője részletes adatokkal rendelkezik egy adott ETF-ről, például információkkal a múltbeli hozamrátákról 1 éves, 3 éves és akár 5 éves távlatban. Az ETF-ekhez alfa és béta arányokkal is szolgálunk, amelyeket sok befektető használ a befektetések jövedelmezőségének kiszámításához.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.

ETF-ek működési költségei 

Az xStation ETF figyelőjében a TER-ről (Total Expanse Ratio) is adunk információt, amely figyelembe veszi az adott ETF kezelésével és működtetésével kapcsolatos összes költséget.

Ezek a költségek elsősorban a kezelési díjakat és egyéb, további költségeket (például jogi díjakat vagy működési költségeket) tartalmaznak, amelyekkel az ETF értéke csökken. A befektető szempontjából minél alacsonyabb a TER, annál alacsonyabbak az ETF működési költségei.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.

Nettó eszközök és standard szórás 

Az xStation ETF figyelője mutatja az ETF nettó eszközértékét is, azaz az alap pénzügyi értékét mínusz az összes pénzügyi kötelezettségét, valamint a szórásról szóló információt, amely az eszköz árfolyam-volatilitásának mérésére használható. 

Osztalékmodell 

Az ETF osztalékelosztás típusa - Két fő osztalékelosztási típus létezik. Az osztaélkot fizető ETF-ek („Dist“ megjelöléssel) az összes megtermelt osztalékot vagy kamatot kifizetik, így a befektetők éves kifizetéseket kapnak. Másrészt a felhalmozó ETF-ek ( „Acc“ jelöléssel) újra befektetik az osztalék- vagy kamatjövedelmet, így a befektetők kamatos kamatozással profitálnak.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.

Mikor érdemes ETF-befektetést választani? 

Az ETF-ek vonzó befektetési lehetőséget jelenthetnek azok számára, akik egy széles szektorba szeretnének befektetni, vagy kevésbé érdekli őket a kutatás és az egyes vállalatok helyzete. Az ilyen részletek meghatározása idő- és tudásigényes lehet.

Az ETF-ek lehetővé teszik, hogy olyan vállalatokba fektessen be, amelyek általában jól teljesítenek. Néha az olyan ágazatok, mint a bankszektorok jól teljesítenek, és az összes bankrészvény nyereséget hoz, de más ágazatok, mint az új technológiák, különböző kockázatokkal szembesülnek. Az ilyen ágazatok vonzóbb befektetések lehetnek, amelyek potenciálisan magasabb hozamot biztosítanak, de egy adott vállalat kiválasztása szakmai szakértelmet igényelhet, míg az ETF-ek lehetővé teszik, hogy sok vállalatból profitáljon. 

Az ETF-ek könnyű piacra való belépést kínálnak és könnyen eladhatók, mivel a legtöbb platformon magas a likviditásuk és a napi kereskedésük. Néhány befektető úgy dönt, hogy vegyes portfóliót épít részvények és ETF-ek felhasználásával. A stratégia egyéni kiválasztásakor fontos, hogy megértse az ETF-ek jellemzőit és kövesse az Ön által választott iparágakat.

Az ETF-ek kereskedési órái 

Mi a helyzet az elérhető ETF-ek kereskedési idejével? Ez az információ különösen fontos a napon belüli kereskedők számára. Az ETF-ek és ETF CFD-k kereskedése hétfőtől péntekig érhető el, amikor a tőzsdék nyitva vannak. A nyitott kereskedési órák a tőzsdétől függnek. Hétvégén a tőzsdék zárva vannak, és az ETF-ek árai statikusak. Minden más időpontban az ETF-ek árai folyamatosan ingadoznak.

Természetesen a legjobbak az ETF-kereskedésre a nagyon magas likviditású időszakok, amikor a piaci volatilitás nagyobb. Amikor nagy a kereskedési volumen a piacon, az ETF-ek volatilitása megnő. Ezt befolyásolhatja fontos politikai vagy vállalati hírek közzététele, de a meghatározott piaci szektorban uralkodó pozitív vagy negatív hangulat is. Ha az ETF-befektetést hosszú távúként kezeli, nem kell követnie az ideiglenes piaci volatilitást.