Kávé kereskedés – Befektetés kávé CFD-kbe

Széles körben ismert, hogy Brazília a legnagyobb kávétermelő, a világ termelésének mintegy 35%-át adja. Azt azonban nem mindenki tudja, hogy a kávébab egy olyan növényből származik, amelyet több mint 50 trópusi és szubtrópusi éghajlatú országban termesztenek. Ráadásul te is befektethetsz ebbe a mezőgazdasági árucikkbe, vagy spekulálhatsz az árára a kávé CFD-knek köszönhetően, így a kávé árfolyam mozgásából is profitálhatsz.

Kávé CFD-k – Arabica vagy Robusta 

Az Interkontinentális Tőzsdén (ICE) kereskedett határidős ügyletek kétféle kávébabra vonatkoznak, nevezetesen az arabicára és a robusztára. Érdemes tudni, hogy az arabica a világ összes kávéjának mintegy 70%-át teszi ki, és magas minőségű terméknek számít. A Robusta azonban az, amelyet magasabb áron értékesítenek, főként a kisebb termelési volumen és az olyan multinacionális vállalatok, mint a Nestlé nagy kereslete miatt. Az alábbi táblázat e két kávéfajta kereskedelmének alapvető paramétereit mutatja be az ICE-n.

Az adatok 2021 novemberétől érvényesek. Forrás: XTB Research

Ezen a ponton érdemes megemlíteni a kávé kereskedési óráit az ICE tőzsdén:

• Arabica kávé: hétfőtől péntekig, 10.15-től 18.30-ig (UTC),
• Robusta kávé: hétfőtől péntekig, 9.00 és 17.30 óra között (UTC).

Mik azok a kávé CFD-k?  

A kávéba való befektetésnek számos formája lehet, amelyekről a cikk további részeiben olvashatsz. Az egyik legegyszerűbb és legnépszerűbb a kávé CFD-kkel való kereskedés. Miről van szó? A CFD (Contract for Difference) egyfajta megállapodás egy befektető és egy bróker között, amely lehetővé teszi, hogy egy tranzakció nyitó- és záróárfolyamának különbségén nyereséget vagy veszteséget érj el. A kávé CFD-k jellemzően likvidek, mivel nem kötnek a kereskedőt közvetlenül az instrumentumhoz. Amikor kávé CFD-be fektetsz, valójában a mögöttes eszköz ármozgására kötsz ügyletet, így elkerülheted az áru megvásárlásával és fizikai birtoklásával kapcsolatos nehézségeket.

Hogyan fektess be kávé CFD-kbe?  

A CFD-k segítségével mindkét irányban kereskedhetsz az áruval, ami azt jelenti, hogy felfelé és lefelé mozgó árfolyamokból is lehetőséged van profitálni. A lehetséges piaci trendek értékelésétől és a kávé árfolyam alakulásával kapcsolatos várakozásaidtól függően nyithatsz long (emelkedésre játszó) vagy short (esésre játszó) pozíciót. Természetesen a döntésekhez hasznos lehet a kávé árfolyam elemzés, illetve a grafikonok értelmezése, például egy kávé árfolyam grafikon vizsgálata. Például az Arabica kávé napi grafikonja a múltban így nézett ki:

Kérjük, vedd figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation5

A kávé CFD-kbe történő befektetéskor nyithatsz long pozíciót, ha a kávé piaci árának emelkedésére számítasz, vagy alternatívaként nyithatsz short pozíciót, ha a kávé árának csökkenésére számítasz. Ezen a ponton azt is érdemes megemlíteni, hogy a kávé CFD-k azért vonzóak a kisbefektetők számára, mert lehetővé teszik a tőkeáttétel használatát, ami megsokszorozhatja a nyereséget, de nagy veszteségekhez is vezethet. A kávé tőzsdei árfolyam gyorsan változhat, ezért különösen fontos a kockázatkezelés.

Mi az a contago? 

Amikor a kávéba való befektetésről beszélünk határidős ügyletek formájában, fel kell hívni a figyelmet a contango-ra, amely a legtöbb nyersanyag- és árupiacon létezik. Ez magában foglalja a határidős ügyletek átütemezésének mechanizmusát, amely abból áll, hogy egy pozíciót úgy tartanak fenn, hogy egy lejáró sorozatról egy későbbi elszámolási dátumú szerződésre váltanak, például májusról júliusra. Ezt úgy lehet megtenni, hogy a lejáró kontraktust a teljesítés előtt eladják, és újat vásárolnak.

Ha már tudod, mi a határidős átütemezés, akkor továbbléphetünk a contango, más néven forwardáció jelenségének magyarázatára. Ez egy olyan helyzet a határidős szerződések piacán (pl. kávé határidős ügyletek), amikor a jövőben teljesítendő szerződés ára magasabb, mint a CFD-k aktuális piaci értéke. A jelenségre példa lehet egy olyan szituáció, amikor egy lejáró arabica kávé kontraktus jelenlegi ára 105 USD egységenként, egy másik, későbbi lejáratú kontraktus ára pedig 110 USD. Ebben az esetben a contango 5 USD-t tesz ki, ami közvetlenül 1875 USD pozícióforgatási költséget jelent kontraktusonként. Hogyan számították ki ezt az összeget? Egy arabica kávé határidős kontraktus 37 500 font arabicára vonatkozik, és az árfolyama 100 font kávé értékét tükrözi, így a továbbforgatási költség az 5 és 375 szorzata.

Ezen a ponton meg kell jegyezni, hogy az áruk és szolgáltatások piacán a viszonylag alacsony szintű contango kívánatos és általános jelenség. Ha viszont a szint túl magas, az az árucikkek (jelen esetben a kávé) tárolására és jövőbeli, a jelenleginél magasabb áron történő továbbértékesítésére ösztönöz. A contango-val ellentétes jelenséget backwardationnek nevezik, de ez sokkal ritkábban fordul elő a kávé CFD-piacon.

Melyek a kávéba való befektetés lehetséges formái? 

Mint korábban említettük, a CFD nem az egyetlen mód, hogy ebbe az árucikkbe fektess. Melyek a további lehetőségek? A leggyakoribbak közé tartoznak:

• kávé ETF-ek: ezek az alapok lehetővé teszik, hogy közép- vagy hosszú távon fektess be a kávépiacba;
• befektetni olyan kávétársaságok részvényeibe, mint a Nestle, a Starbucks és sok más; azonban nem szabad elfelejteni, hogy a legtöbb ilyen társaság más termékek vagy szolgáltatások eladásával is pénzt keres, ami a részvényeik árában is megmutatkozik.

A kávé a második (az olaj után) legtöbbet forgalmazott termék a Földön. Bár első pillantásra úgy tűnhet, hogy a kávét elsősorban fogyasztási céllal vásárolják, kiderül, hogy befektetési lehetőségként is szolgálhat. Sőt, a kávé árfolyam mozgását is lekereskedheted a kávé CFD-ken keresztül. Ha pedig szeretnél tudatosabban dönteni, érdemes rendszeresen követni a kávé árfolyam grafikon alakulását és a kávé árfolyam elemzés főbb szempontjait, különösen akkor, amikor a kávé tőzsdei árfolyam erősebb kilengéseket mutat.