Reggeli összefoglaló: A Wall Street és a nemesfémek stabilizálódni próbálnak, miközben az olaj ára közel 2%-kal emelkedik

Az amerikai részvényindexek tegnap nyomás alá kerültek, miután nemrég rekordmagasságokat értek el, miközben a Wall Street futures ma közel változatlanul kereskednek. Az olajárak hordónként 100 dollár felé történő emelkedése újra felerősítette az inflációs aggodalmakat és a Federal Reserve további monetáris szigorításával kapcsolatos várakozásokat, ami nyomást gyakorol a befektetők kockázatvállalási hajlandóságára.

• A mai gazdasági naptár viszonylag eseménytelen. A legfontosabb figyelendő adatok az amerikai első alkalommal munkanélküli segélyért folyamodók száma (12:30) és az Európai Központi Bank legutóbbi monetáris politikai ülésének jegyzőkönyve (11:30). Ma reggel korábban a japán Economy Watchers Survey index 47-re emelkedett, meghaladva a 46,7-es várakozást, és javulást mutatva az előző 46,4-es értékhez képest.

• Az S&P 500 visszahúzódott a rekordmagasságokról, miközben a Brent kőolaj tegnap hordónként 100 dollár közelében zárta a kereskedést, ma pedig közel 2%-kal emelkedik, 102 dollár fölé kerülve. Az olajárakat a közel-keleti feszültségek fokozódása támogatja, beleértve a Hormuzi-szoros közelében lévő tartályhajók elleni támadásokat, valamint a regionális olajellátásban fennálló tartós zavarokat.

• A Fehér Ház állítólag további csapásokat fontolgat iráni célpontok ellen az amerikai félidős választások előtt, annak ellenére, hogy az elmúlt hetekben viszonylagos katonai nyugalom volt tapasztalható. A The Atlantic szerint a Pentagont arra utasították, hogy készítsen elő lehetséges katonai opciókat, miközben a Trump-adminisztráció igyekszik csökkenteni az üzemanyagárakat és mérsékelni egy népszerűtlen konfliktus politikai következményeit a választás előtt.

• A 10 éves amerikai államkötvény hozama visszaesett a tegnapi 5,35%-os csúcsról, amely 2002 óta a legmagasabb szint volt. A kötvénypiacra nehezedő nyomás továbbra is fennmaradt a 39 milliárd dolláros amerikai államkötvény-aukción tapasztalt erős kereslet ellenére. Eközben a Bitcoin 83 000 dollár alá esett, ami a kockázatos eszközökkel szembeni óvatosabb hozzáállást tükrözi.

• Az ázsiai részvényindexek nyomás alá kerültek a Wall Street tegnapi eséseit követően. Az MSCI All Country World Index mintegy 0,2%-kal esik, visszahúzódva a rekordmagasságokról, miután a hét elején 1,5%-kal emelkedett. A befektetők csökkentik kitettségüket a kockázatos eszközökben az emelkedő energiaárak és a közel-keleti feszültségek újbóli fokozódása közepette.

• Az arany fokozatosan talpra áll, miután unciánként 4070 dollárig esett, és 4130 dollár fölé pattant vissza. A platina és a palládium szintén emelkedik, 1,8%-kal, illetve 2,3%-kal.

• A piacok egyre inkább egy újabb Federal Reserve-kamatemelés lehetőségét árazzák 2026 vége előtt. A tartósan magas energiaárak, a növekvő vállalati hitelfelvételi költségek és a mesterséges intelligencia infrastruktúrájába történő jelentős beruházások fenntarthatják az inflációs nyomást, és korlátozhatják a Fed monetáris politika enyhítésére rendelkezésre álló mozgásterét.

• A Fed szeptemberi ülésének jegyzőkönyve megerősítette, hogy mind a 19 tisztviselő támogatta a kamatemelést. Sok résztvevő a kamatemelést egy esetleges inflációs újjáéledéssel szembeni óvintézkedésnek tekintette, megerősítve azokat a várakozásokat, hogy a Fed hosszabb ideig fenntarthatja a szigorú monetáris politikát.

• A SpaceX állítólag bankokkal és befektetőkkel tárgyal mintegy 40 milliárd dollár bevonásáról Nvidia chipek vásárlására. A potenciális finanszírozás az AI-infrastruktúra bővítéséhez kapcsolódó egyik legnagyobb tranzakció lehet, további bizonyítékot szolgáltatva az adatközpontokban használt fejlett processzorok iránti tartós keresletre.

• Irán és Omán tárgyalásokat folytat a Hormuzi-szoroson keresztüli biztonságos hajózásról, beleértve az áthaladási útvonalak földrajzi koordinátáit és azt, hogyan mutassák be megállapodásaikat nemzetközi szinten. Esmaeil Baghaei, az iráni külügyminisztérium szóvivője szerint Teherán továbbra is elkötelezett a térség biztonságának helyreállítása mellett, hozzátéve, hogy Irán közvetítőkön keresztül fogja eljuttatni válaszát az amerikai javaslatokra.

• Az Egyesült Királyság Maritime Trade Operations (UKMTO) szervezete egy tartályhajó elleni támadásról számolt be, amely mintegy 51 tengeri mérföldre északra történt Madinat Ash Shamal városától, Katarban. Az előzetes jelentések szerint a hajót több lövedék találta el, és a legénység tagjai között áldozatokról is beszámoltak, ami újra felerősítette a tengeri biztonsággal és a Perzsa-öbölből származó energiaszállítmányokkal kapcsolatos aggodalmakat.

• Washington fokozza erőfeszítéseit a stratégiai technológiák védelme érdekében, miközben bővíti együttműködését a mesterséges intelligencia iparával. Miután az F-35 vadászgépek alkatrészeit állítólag a UPS-en keresztül Kínába szállították, aggodalmak merültek fel az exportellenőrzéssel kapcsolatban, miközben egy amerikai kormányzati tisztviselő felfedte, hogy jelenleg 20–25 AI-vállalattal folynak egyeztetések, valamint hogy az FAA felügyeletet tervez az AI légiközlekedési alkalmazásai felett.

• A nyersolajat szállító szuper-tankerek charterdíjai új csúcsokat értek el, ami potenciálisan növelheti az olajszállítás költségeit és tovább fokozhatja az inflációs nyomást az ellátási láncokban. A közel-keleti feszültségek továbbra is magasak a stratégiai infrastruktúra elleni újabb támadásokat követően, az Irán által támogatott húszi lázadók két szaúd-arábiai repülőteret támadtak meg, három ember halálát okozva, miközben a Szaúd-Arábia által támogatott erők közötti összecsapások továbbra is zajlanak Jemenben.

• Az emelkedő energiaárak bonyolítják az inflációs kilátásokat a Fed szeptemberi kamatemelését követően, miközben a befektetők egyre inkább a közelgő amerikai gyorsjelentési szezonra figyelnek. A piacok bizonyítékot keresnek arra, hogy az AI-infrastruktúrába történő rekordberuházások kézzelfogható bevétel- és eredménynövekedést eredményeznek, amely elegendő a magas részvényértékeltségek igazolásához.

• Az euró viszonylag stabil marad az amerikai dollárral szemben, bár a befektetők egyre nagyobb figyelmet fordítanak Franciaország romló fiskális helyzetére. Az államháztartással kapcsolatos növekvő aggodalmak fokozzák az európai kötvénypiacokon kialakuló feszültségek és az EKB-val való esetleges konfrontáció kockázatát, miközben Franciaország Pénzügyminisztériuma jelezte, hogy a fokozott bizonytalanság ellenére sem tervezi megváltoztatni adósságkibocsátási stratégiáját.

• A német import havi alapon 0,9%-kal emelkedett, szemben a 2,8%-os növekedésre vonatkozó várakozásokkal és a korábbi 5,7%-os visszaeséssel (szezonálisan kiigazítva), miközben a német export havi alapon 0,8%-kal csökkent, szemben a piac 0,9%-os növekedésre vonatkozó várakozásával, az előző havi 0,8%-os visszaesést követően (szezonálisan kiigazítva). Németország külkereskedelmi többlete 19,5 milliárd eurót tett ki, szemben a 19 milliárd eurós előrejelzéssel és az előzőleg mért 21,3 milliárd euróval (szezonálisan kiigazítva).

OLAJ grafikon (H1 idősík)

A Brent futures visszapattan, miután rövid időre 95 dollár környékére esett, mintegy 8%-ot emelkedve és lokális csúcsot elérve. Az RSI még nem lépett túlvett tartományba, miközben a MACD szintén további emelkedés lehetőségére utal. A 103,5 dollár fölötti kitörés megnyithatja az utat a 104,5 és 105,5 dolláros szintek felé, amelyek a legutóbbi lefelé irányuló mozgás 61,8%-os, illetve 71,6%-os Fibonacci-visszatérési szintjeinek felelnek meg. A 97–99 dolláros tartomány továbbra is fontos támaszzóna, amelyet a 38,2%-os Fibonacci-visszatérési szint is megerősít.

Forrás: XTB