APERTURA EE. UU.: Los mercados se vuelven volátiles tras el aumento de aranceles al 84% por parte de China

• Apple (AAPL.US) recibió una mejora de calificación a “mantener” por parte de Jefferies luego de la fuerte caída de la acción tras los anuncios arancelarios de la semana pasada.
• Arista Networks (ANET.US) es considerada por Melius Research como la empresa relacionada con IA con mayor capacidad para defender su acción ante caídas, gracias a su sólido programa de recompra de acciones.
• Walmart (WMT.US) mantuvo su previsión de crecimiento de ventas anual del 3-4% a pesar de los aranceles del presidente Trump y el debilitamiento del sentimiento del consumidor.
• Delta Air Lines (DAL.US) retiró su guía financiera anual debido a la incertidumbre sobre el comercio global, lo que indica preocupaciones económicas más amplias.
• Trump: “Es un gran momento para comprar”. – Los mercados repuntan tras el mensaje del presidente de EE. UU.

Los principales índices de EE. UU. están teniendo un modesto repunte tras varios días de fuertes caídas. El S&P 500 sube un 0,23% hasta los 5022.0, el Dow Jones gana un 0,01% hasta los 37753, y el Nasdaq lidera con un alza del 0,79% hasta los 17363.76. El índice de volatilidad VIX cae un -0,81% hasta los 39.13, lo que sugiere cierta relajación del temor en el mercado.

En Europa, el panorama es mixto. Las bolsas del norte de Europa superan en desempeño a las del sur, mientras que el índice VSTOXX sube un 2,42% hasta los 36.03. El FTSE MIB de Italia sube un 0,21%, mientras que el IBEX 35 de España y el FTSE 100 del Reino Unido caen un -0,93% y -0,69% respectivamente.

Este repunte tentativo ocurre a pesar del anuncio de China sobre nuevos aranceles del 84% a productos estadounidenses en represalia a las medidas comerciales recientes de Trump. El petróleo sigue presionado en torno a los USD 55 por barril, mientras que las acciones farmacéuticas enfrentan obstáculos tras los comentarios de Trump sobre posibles aranceles al sector. La advertencia del fundador de Bridgewater, Ray Dalio, sobre un “colapso único en la vida” de los órdenes monetario, político y geopolítico sigue resonando entre los inversionistas, lo que indica que, aunque hoy haya cierta estabilización, persiste una ansiedad significativa en el mercado mientras el conflicto comercial entre EE. UU. y China escala, y los rendimientos del Tesoro rondan el 4,4%.

Sectores del S&P 500 muestran desempeño mixto. Fuente: Bloomberg Financial LP

Volatilidad actual en Wall Street. Fuente: xStation

El Nasdaq 100, representado por el US100, ha superado los mínimos recientes en 17.176, que marcaron el piso de abril. Los alcistas deben recuperar y mantener este nivel para evitar más caídas, mientras que los bajistas buscarán una ruptura por debajo del mínimo de diciembre de 2023 en 16.445, lo que podría abrir la puerta a niveles aún más bajos. El siguiente objetivo bajista clave podría ser el mínimo de diciembre de 2023, cuando el US100 cotizaba cerca de los 15.780 puntos. El RSI se encuentra actualmente en sus niveles más bajos en años, lo que indica una debilidad extrema. Fuente: xStation

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• Apple (AAPL.US) recibió una mejora de calificación a “mantener” por parte de Jefferies tras su fuerte caída reciente. El analista Edison Lee sostuvo que probablemente Apple quede exenta de los aranceles debido a sus compromisos de inversión, aunque advirtió sobre un mayor riesgo a la baja ante preocupaciones de recesión y débil demanda de iPhone. Se recortaron las estimaciones de envío de iPhones en 3,6% / 7,7% / 5,5% para los años fiscales 2025/26/27, lo que implica reducciones de ingresos del 2% / 4,1% / 3,5% respectivamente. Jefferies redujo el precio objetivo de la acción a USD 167,88 desde USD 202,33, citando una tracción limitada en IA y problemas estructurales como la falta de soluciones avanzadas de empaquetado. Las acciones de Apple bajaban 1,2% en el premarket.
• Arista Networks (ANET.US) fue destacada por Melius Research como la empresa relacionada con IA con mayor capacidad para defender su acción mediante recompras. El analista Ben Reitzes señaló que Arista “podría tener la mayor capacidad de fuego para actuar si fuera necesario” con un flujo de caja libre excelente y una posición neta de aproximadamente USD 6,50 por acción. Agregó que “si los aranceles son transitorios, tal vez aumentar la recompra de acciones sea una buena idea”. Adobe ha acelerado su ritmo recientemente y Broadcom acaba de autorizar un nuevo programa de recompra por USD 10.000 millones.
• Meta Platforms (META.US) enfrenta acusaciones de la denunciante Sarah Wynn-Williams, exdirectora de políticas públicas globales, quien testificará ante el Senado que Meta “comenzó a informar al Partido Comunista Chino desde 2015” sobre tecnologías emergentes clave, incluyendo inteligencia artificial, con el objetivo explícito de ayudar a China a superar a empresas estadounidenses. El portavoz de Meta, Andy Stone, calificó la declaración como “desconectada de la realidad y llena de falsedades”, enfatizando que, si bien Mark Zuckerberg mostró interés en operar en China en el pasado, “actualmente no ofrecemos nuestros servicios allí.”
• Walmart (WMT.US) mantuvo su pronóstico de crecimiento anual de ventas del 3-4% pese a los aranceles y el debilitamiento del sentimiento del consumidor. Sin embargo, amplió su rango de orientación para ingresos operativos del primer trimestre, citando una “composición de categorías menos favorable, mayores gastos por siniestros y el deseo de mantener flexibilidad para invertir en precios a medida que se implementan los aranceles.” El CFO John David Rainey expresó confianza al señalar que “la historia nos dice que cuando enfrentamos estos periodos de incertidumbre, Walmart sale fortalecido y con mayor cuota de mercado.” Las acciones de Walmart bajaban un 1,2% en premarket y acumulan una caída del 9,5% en lo que va del año hasta el cierre del martes.
• Delta Air Lines (DAL.US) retiró su guía financiera anual debido a la incertidumbre global. El CEO Ed Bastian indicó que “con la incertidumbre económica global, el crecimiento se ha estancado” y que los ingresos “se han aplanado” ante la caída en la confianza de consumidores y empresas. Bastian declaró a CNBC que la aerolínea “está actuando como si estuviéramos entrando en una recesión” y planea mantener el crecimiento de capacidad plano en la segunda mitad de 2025 mientras reduce gastos de capital innecesarios. Aun así, Delta espera una utilidad ajustada por acción para el segundo trimestre de entre USD 1,70 y USD 2,30, en comparación con la expectativa de USD 2,29. Superó las previsiones del primer trimestre con ganancias ajustadas de USD 0,46 por acción frente a los USD 0,39 esperados.
• Samsung Electronics (005930.KS) y Google (GOOGL.US) anunciaron una asociación para lanzar Ballie, un robot doméstico con forma de balón de fútbol que utiliza inteligencia artificial y puede proyectar video en paredes. El ejecutivo de Samsung Jay Kim describió el dispositivo como diseñado para “dar vida a la IA como un amigo y verdadero compañero”, mientras que el CEO de Google Cloud, Thomas Kurian, lo comparó con “un BB-8 personal más que con un Alexa Dot.” El robot amarillo puede desplazarse por la casa con ruedas pequeñas, controlar dispositivos inteligentes, administrar calendarios, responder preguntas, hacer llamadas y reproducir contenido en su proyector incorporado. Funcionando con el sistema operativo Tizen de Samsung, Ballie tendrá acceso a proveedores como YouTube y Netflix. El lanzamiento está previsto para el verano de 2025 tras años de retrasos.

Fuente: Bloomberg Financial LP, xStation5