Resumen Premercado: Mercados moderan el rally a la espera de señales geopolíticas

• Aranceles: La Casa Blanca ajustó los aranceles sobre metales, reduciendo los aplicados a equipos agrícolas e industriales del 25% al 15% para países con acuerdos comerciales, e incentivando el uso de acero y aluminio estadounidense con un tipo reducido del 10%. Por su parte, el USTR propuso imponer aranceles del 25% a todas las importaciones procedentes de Brasil, excepción hecha de los bienes sujetos a aranceles de seguridad nacional, tras determinar que Brasil ha incurrido en prácticas comerciales irrazonables bajo la Sección 301.

• Divisas: El dólar perdió dirección durante la noche tras haberse fortalecido el lunes al calor de los precios del petróleo y la retórica geopolítica inicial. A medida que los titulares posteriores resultaron más alentadores, el billete verde cedió parte de las ganancias, mientras que el ajuste arancelario sobre metales generó una reacción prácticamente nula en el mercado de divisas.

• Bonos: Los futuros de los Treasuries a 10 años continuaron recuperándose gradualmente, con los rendimientos a la baja en línea con la mejora del tono geopolítico y el anuncio del alto el fuego parcial en Líbano. Los Bunds también extendieron ganancias superando niveles clave a la espera del dato de IPC europeo, mientras que los JGB siguieron la estela global al alza.

• Renta Variable: La sesión del lunes cerró mayoritariamente al alza, aunque con un comportamiento desigual. La tecnología lideró las ganancias impulsada por NVIDIA y Microsoft tras el anuncio de un nuevo superchip de IA, arrastrando a Dell, HP y Arm. El sector energético también destacó por las tensiones geopolíticas, mientras que el Russell 2000 y el mercado en general se mantuvieron rezagados fuera de estos dos segmentos.

• Petróleo: Los futuros del crudo retrocedieron gradualmente durante la noche tras el fuerte repunte del lunes, que había sido impulsado por las amenazas iraníes de bloquear los estrechos estratégicos. La mejora posterior del tono diplomático, con Trump confirmando que las conversaciones continúan y el acuerdo de cese de hostilidades en Líbano, fue devolviendo los precios desde sus máximos recientes.

• Metales: El oro cotizó en rango durante gran parte de la sesión tras las caídas recientes, aunque logró recuperar ligeramente terreno. El cobre mostró escasa convicción en un entorno de apetito por riesgo desigual y una dinámica lateral que ha predominado en las últimas jornadas.

• Asia: Japón retrocedió tras marcar un nuevo máximo histórico en la apertura, sin catalizadores frescos y con los titulares geopolíticos mixtos sirviendo de excusa para la toma de beneficios. En China, el mercado continental permaneció estable, mientras que Hong Kong avanzó liderado por las grandes tecnológicas, con Meituan respaldado por sus resultados y Tencent, Alibaba y Lenovo entre los valores más destacados de la sesión.

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Análisis US100

El precio se mantiene estable sobre el soporte clave de los 30.273 puntos, nivel que además coincide con una referencia técnica relevante dentro de la estructura actual. Mientras esta zona continúe siendo respetada, el sesgo de corto plazo sigue favoreciendo una posible continuidad del movimiento alcista.

Si el precio logra sostenerse por encima de los 30.273 puntos, podría extender el avance hacia la resistencia de los 30.772 puntos, nivel correspondiente a la extensión del 61,8% de Fibonacci. En cambio, una pérdida de este soporte abriría la puerta a un movimiento correctivo de mayor amplitud, con un soporte relevante en la región de los 29.916 puntos.

🔹 Punto Clave: 30.273

🔺 Escenario Alcista: 30.772

🔻 Escenario Bajista: 29.916

Fuente: xStation5

Gráfico del día

Los metales se han mantenido estables durante la jornada, con el oro respetando el soporte de los 4.445, nivel que coincide con el retroceso del 61,8% de Fibonacci. Actualmente, el precio se aproxima a la resistencia de los 4.585, zona desde la cual previamente mostró señales de giro. A nivel técnico, el impulso sigue siendo favorable, con el MACD en terreno alcista y el precio cotizando por encima de sus medias móviles de largo plazo.

Si el precio logra consolidarse por encima de los 4.585, podría extender el movimiento hacia la siguiente resistencia relevante en los 4.724. En cambio, un rechazo desde esta zona podría dar paso a una corrección, con un retorno hacia el punto pivote de soporte ubicado en torno a los 4.445.

🔹 Punto Clave: 4.585

🔺 Escenario Alcista: 4.724

🔻 Escenario Bajista: 4.445

Fuente: xStation5