-
Acțiunile Boeing au scăzut cu 7,5% după rezultatele pentru Q1
-
Vânzările și câștigurile au ratat în mod semnificativ așteptările
-
Scădere cu 24% a numerarului și echivalentelor de numerar în timpul trimestrului
-
Compania înregistrează un cost de 1 miliard de dolari pe contractul de apărare, pe măsură ce inflația începe să își facă simțită prezența
-
Producția 777X a fost întreruptă până în 2023, livrările urmând să înceapă în 2025
-
Boeing va deveni mai mic decât Airbus?
-
Prețul a coborât sub canalul descendent
Prețul acțiunilor Boeing (BA.US) a scăzut cu 7,5%, astfel ieri acțiunile companie a vând cea mai slabă performanță dintre membrii Dow Jones. Aceasta a fost cea mai mare scădere de o singură zi a prețului acțiunilor Boeing din aproape doi ani. Vânzările și profitul companiei au ratat în mod semnificativ așteptările pieței. În timp ce compania a spus că se așteaptă să genereze un flux de numerar liber pozitiv pe parcursul întregului an, nu a făcut nimic pentru a atenua preocupările investitorilor. Să aruncăm o privire mai atentă asupra companiei și a recentului său raport de venituri.
Vânzările din primul trimestru au ratat estimările cu o marjă uriașă
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilInvestitorii se așteptau la o nouă publicare trimestrială slabă de la Boeing, pe fondul constrângerilor lanțului de aprovizionare, a inflației în creștere și a rezultatelor economice globale defavorabile. Rezultatele reale, însă, s-au dovedit a fi mult mai slabe decât estimările deja slabe. Compania a raportat o scădere cu 8,1% față de anul trecut a veniturilor totale, toate segmentele de afaceri ratând estimările de venituri. Situația arată similară în cazul profitului operațional. Cu toate acestea, când vine vorba de profitul operațional, segmentul Global Services a reușit să depășească așteptările. Rata de operare și consum a numerarului liber au fost, de asemenea, mai slabe decât se aștepta. Compania a raportat, de asemenea, o scădere mare a numerarului și echivalentelor de numerar în timpul trimestrului.
Venituri: 14,0 miliarde USD față de 15,94 miliarde USD estimate
-
Venituri din avioane comerciale: 4,16 miliarde USD față de 4,78 miliarde USD estimate
-
Venituri din apărare, spațiu și securitate: 5,48 miliarde USD față de 6,84 miliarde USD estimate
-
Venituri globale din Servicii: 4,31 miliarde USD față de 4,19 miliarde USD estimate
-
Venituri Boeing Capital: 46 milioane USD față de 59,8 milioane USD
Profit operațional: -1,19 miliarde USD față de 0,73 miliarde USD estimat
-
Profit operațional al avioanelor comerciale: -859 milioane USD față de -201,5 milioane USD estimat
-
Profit operațional de Apărare, Spațiu și Securitate: -929 milioane USD față de +405 milioane USD estimat
-
Profit operațional Global Services: 632 milioane USD față de 564,6 milioane USD estimat
-
Boeing Capital: -36 milioane USD față de 15,4 milioane USD așteptat
EPS și poziție de numerar
-
Câștig pe acțiune: -2,06 USD față de +0,22 USD estimat
-
Fluxul de numerar operațional: -3,22 miliarde USD față de -2,61 miliarde USD estimat
-
Flux de numerar liber: -3,57 miliarde USD față de -3,23 miliarde USD estimat
-
Numerar și echivalente de numerar: 12,3 miliarde USD (-24%)
Inflația se simte, producția avioanelor 777X a fost oprită până în 2023
Rezultatele principale ale Boeing în QT1 2022 nu au dat motive de optimism și nici detaliile nu sunt prea pozitive. Boeing a spus că profitul operațional la segmentul său de apărare, spațiu și securitate a fost afectat de o taxă de 1 miliard de dolari pe care compania a trebuit să-și asume două contracte de apărare. Acele contracte erau contracte cu preț fix și, prin urmare, Boeing a fost cel care își asumă riscul inflației. Compania a trebuit, de asemenea, să accepte un cost de 212 milioane de dolari legat de războiul dintre Rusia și Ucraina, deoarece a oprit importurile de titan din Rusia și a oprit deservirea avioanelor rusești.
Directorii Boeing au încercat să dea un ton pozitiv în timpul anunțului privind veniturile. Ei au spus că are peste 400 de avioane finalizate sunt în depozit, ca urmare a consemnării la sol a lui 737 MAX și rezultatului controlului normativ mai strict asupra modelelor sale 787 și 777X. Compania se așteaptă să înceapă să le livreze până la sfârșitul anului 2023, ceea ce ar oferi Boeing un plus de numerar. Cu toate acestea, producătorul de avioane a luat decizia de a întrerupe producția de avioane 777X până în 2023, împingând primele livrări ale modelului până în 2025.
Va deveni Boeing mai mic decât Airbus?
Prețurile acțiunilor Boeing și ale rivalului său european Airbus s-au mișcat în tandem în timpul panicii Covid din 2020 și al redresării post-pandemie în a doua jumătate a anului 2020. Cu toate acestea, performanța ambelor acțiuni s-a decuplat la jumătatea anului 2021, deoarece acțiunile Boeing au început să se tranzacționeze într-un canal descendent și Airbus a evoluat într-o tendință laterală. Ca urmare, există un risc tot mai mare ca capitalizarea de piață a Boeing să scadă sub capitalizarea de piață a Airbus pentru prima dată în istorie. Deși acest lucru nu are niciun impact direct asupra prețului acțiunilor sau asupra afacerii, este un semn că problemele actuale ale companiei aeronautice din SUA afectează poziția sa în industrie.
Capitalizarea de piață a Boeing este aproape la egalitate cu Airbus. Sursa: Bloomberg, XTB
Perspectivă tehnică
Analizând graficul Boeing (BA.US) pe intervalul D1, putem observa că acțiunile se tranzacționează pe un canal descendent de la jumătatea anului 2021. Publicarea dezamăgitoare a câștigurilor a declanșat o scădere a prețului acțiunilor, împingând cotațiile sub limita inferioară a canalului. Scăderea a fost oprită în zona de suport de 144,00 USD, iar prețul acțiunilor a început să recâștige teren. Cu toate acestea, nu a reușit să depășească limita inferioară a canalului. Acțiunile se tranzacționează cu 1% în presesiune astăzi, ceea ce sugerează că taurii nu au renunțat încă și o altă încercare de a readuce prețul în interiorul canalului ar putea fi făcută astăzi. Dacă acest scenariu devine realitate, investitorii ar trebui să se concentreze pe zona de swing de 172,50 USD ca prima zonă de rezistență de urmărit.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."