Schimbarea majoră a portofoliului lui Buffett ar putea semnala preocupări mai ample ale pieței
Berkshire Hathaway a continuat reducerea semnificativă a participațiilor sale la Apple în trimestrul al treilea, vânzând aproximativ 100 de milioane de acțiuni și declanșând o scădere de 0,6% a acțiunilor Apple înainte de piață. Această mișcare extinde slăbiciunea recentă a Apple (-0,55% astăzi), după scăderea de 1,3% de vineri.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Puncte cheie:
- Berkshire a vândut 25% din participația sa rămasă la Apple, reducând deținerile la aproximativ 300 de milioane de acțiuni
- Apple rămâne cea mai mare poziție a Berkshire la 69,9 miliarde de dolari, în ciuda reducerii masive
- Totalul vânzărilor de acțiuni a ajuns la 36,1 miliarde de dolari în trimestrul al treilea, inclusiv vânzările semnificative ale Bank of America
- Acumularea de numerar a Berkshire a atins nivelul record de 325,2 miliarde de dolari, în creștere cu 17,4% față de trimestrul al doilea
Reducerea dramatică a poziției Apple a Berkshire reflectă îngrijorările tot mai mari cu privire la evaluările pieței și la eventualele modificări fiscale. Warren Buffett a semnalat anterior această schimbare în luna mai, citând așteptările privind impozitele viitoare mai mari pe câștigurile de capital și sugerând că acțiunile se tranzacționează peste valoarea intrinsecă.
În special, acesta este al optulea trimestru consecutiv în care Berkshire a fost un vânzător net de acțiuni, cu achiziții de doar 1,5 miliarde de dolari față de vânzări de 36,1 miliarde de dolari. De asemenea, compania și-a întrerupt programul de răscumpărare de acțiuni pentru prima dată din 2018, sugerând că Buffett vede oportunități limitate de valorificare pe piața actuală.
Implicațiile mai ample ale mișcărilor Berkshire sunt semnificative, deoarece mulți consideră deciziile de investiții ale lui Buffett drept indicatori ai condițiilor de pe piață. Unii analiști, inclusiv Cathy Seifert de la CFRA, sugerează că această poziție de „risk-off” ar putea semnala preocupări economice mai ample, în timp ce alții speculează cu privire la posibila pregătire pentru viitoare oportunități de achiziții.
În timp ce vicepreședintele Greg Abel, în vârstă de 62 de ani, este desemnat să îi succeadă lui Buffett în funcția de CEO, rămân întrebări cu privire la posibilitatea ca strategia de investiții a companiei să se schimbe semnificativ sub noua conducere, în special având în vedere sugestiile analiștilor conform cărora vânzările recente ale Apple ar fi putut fi influențate de absența perspectivei favorabile tehnologiei a lui Charlie Munger.
Atenția se îndreaptă acum către întrebarea dacă alți investitori importanți îi vor urma exemplul lui Buffett în reducerea expunerii la acțiuni tehnologice foarte valoroase, în special în condițiile în care îngrijorările legate de costurile infrastructurii IA și de sustenabilitatea creșterii continuă să afecteze sentimentul pieței.
Acțiunile Apple se consolidează chiar sub nivelul de retragere Fibonacci de 38,2% și media mobilă de 100 de zile. RSI arată o divergență bearish continuă și se apropie de teritoriul de supra-vânzare, în timp ce MACD semnalează încet o reducere a presiunii de vânzare pe măsură ce se extinde. Pentru tauri, testul principal va fi depășirea mediei mobile de 100 de zile, urmată de o potențială retestare a mediei mobile de 50 de zile și a nivelului de retragere Fibonacci de 23,6%. Sursa: xStation
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
