DE40: UBS și Zalando alimentează optimismul pe piețele bursiere europen

• Indicii europeni continuă valul ascendent
• Indicele german DAX depășește zona cheie de rezistență
• Rezultatele trimestriale ale Zalando și UBS

Situația generală a pieței:

Aproape toți indicii tranzacționați pe Bătrânul Continent în sesiunea de marți sunt în teritoriul pozitiv, ilustrând prelungirea optimismului în rândul investitorilor. În prezent, DAX din Germania câștigă aproape 0,69%, indicele francez CAC40 avansează 0,32%, iar IBEX 35 din Spania 0,76%. Între timp, indicele FTSE 100 din Marea Britanie înregistrează un plus de peste 1,05%. Pe de altă parte, însă, contractele futures pe indicii americani nu arată un impuls de cumpărare la fel de mare, ceea ce se poate datora în parte unei reveniri pe piața dolarului.

Companiile europene tranzacționate în cursul ședinței de tranzacționare de marți înregistrează în prezent câștiguri clare. Sursa: xStation 5

Indicele de referință german DAX (DE40) înregistrează creșteri de 0,47% în timpul ședinței de astăzi. Mai mult decât atât, valul de creștere cu intervalul său a depășit bariera cheie de 18.430 de puncte, unde putem remarca o formațiune Double Top. Depășirea acestei zone ar putea, teoretic, să creeze teren pentru testarea maximului istoric din proximitatea nivelului de 18.800 de puncte. Dintr-o perspectivă ceva mai largă, indicele se mișcă continuu într-o tendință ascendentă din prima jumătate a lunii noiembrie 2023 (așa cum reiese din mediile mobile exponențiale). Pentru moment, se pare că cea mai importantă zonă de suport a trendului ascendent este media mobilă de 50 de zile (curba albastră de pe grafic). Sursa: xStation 5

Știri despre companii:

Atenția investitorilor din Europa se concentrează astăzi asupra rezultatelor Zalando și UBS. Mai jos veți găsi informațiile detaliate incluse în rapoartele trimestriale:

UBS 

UBS Group AG (UBSG.CH) a revenit pe profit după două trimestre cu pierderi, pe fondul unor rezultate satisfăcătoare ale diviziei sale de gestionare a averilor, precum și ale băncii sale de investiții. Aceste unități au contribuit la progresul susținut în integrarea Credit Suisse după preluarea de urgență a acesteia anul trecut. 

În plus, investitorii au fost mulțumiți de comentariile conducerii cu privire la programul de răscumpărare de acțiuni. Guvernul elvețian a dezvăluit recent planuri de creștere a cerințelor de capital pentru bănci, ceea ce a generat îngrijorări cu privire la posibilitatea ca acestea să afecteze capacitatea UBS de a recompensa acționarii. Cu toate acestea, directorii UBS au declarat că banca își menține planurile de răscumpărare pentru 2024, 2025 și 2026 (o răscumpărare de acțiuni de 1 miliard de dolari în acest an).

REZULTATELE PRIMULUI TRIMESTRU

• Venit net de 1,76 miliarde de dolari, estimări de 598,3 milioane de dolari
• Venituri totale 12,74 miliarde de dolari, +46% față de anul precedent, estimări de 11,86 miliarde de dolari
• Venituri nete din dobânzi 1,94 miliarde de dolari, +40% față de anul precedent, estimare de 2,23 miliarde de dolari
• Venituri nete din taxe și comisioane 6,49 miliarde de dolari, +41% an/an, estimare 6,24 miliarde de dolari
• Cheltuieli de exploatare 10,26 miliarde de dolari, +42% față de anul precedent, estimare de 10,75 miliarde de dolari
• Profit înainte de impozitare 2,38 miliarde de dolari, estimare 1,16 miliarde de dolari
• Profitul înainte de impozitare al diviziei Wealth Management 1,10 miliarde de dolari, -9,1% an/an, estimare 1,13 miliarde de dolari
• Profit înainte de impozitare de la divizia Investment Bank 555 milioane de dolari, +13% an/an, estimare 397,7 milioane de dolari
• Profit înainte de impozitare de la divizia de gestionare a activelor 111 milioane de dolari, +17% an/an, estimare 143,2 milioane de dolari
• Profitul pe profit 52 de cenți față de 32 de cenți pe an, estimare 18 cenți
• Rata capitalului comun de rangul 1 14,8% față de 14,4% în comparație cu 14,4% pe an, 14,4% estimare
• Raportul costuri-venituri 80,5% față de 105,7% în trimestrul/trimestrul precedent, estimare 85,6%.
• Rentabilitatea capitalului propriu +9% față de +8,1% YoY, estimare +3%.
• Venituri totale din Wealth Management 6,14 miliarde de dolari, +28% YoY, estimări 5,89 miliarde de dolari
• Venituri totale ale băncii de investiții 2,75 miliarde de dolari, +16% YoY, estimare 2,46 miliarde de dolari

Alte comentarii demne de luat în seamă:

• UBS își propune să realizeze încă 1,5 miliarde de dolari în economii brute de costuri până la sfârșitul anului 2024
• UBS preconizează cheltuieli de 1,3 miliarde de dolari legate de integrarea UBS și CS în T2
• JP Morgan vede o oportunitate pentru o creștere a câștigurilor de 6-9%

Acțiunile băncii elvețiene au câștigat aproape 10% după publicarea rezultatelor. Sursa: xStation 5

Zalando

Acțiunile Zalando (ZAL.DE) au crescut cu 7,5% după ce compania a anunțat o creștere a EBIT-ului ajustat și răscumpărarea unor obligațiuni convertibile 2025 în valoare de 100 de milioane de euro. În plus, compania și-a reafirmat previziunile pentru 2024. Analiștii de la Morgan Stanley și Citi indică faptul că, pe termen mediu, investitorii vor acorda multă atenție marjelor companiei, care au avut o evoluție conformă cu așteptările, dar au recuperat semnificativ de la an la an. 

REZULTATELE PRIMULUI TRIMESTRU

• Profitul operațional ajustat 28,3 milioane de euro față de o pierdere de 0,7 milioane de euro pe an, estimări de 30,1 milioane de euro 
• Marja Ebit ajustată de 1,3% față de 0% a/an, estimări 1,58%.
• Pierdere netă de 8,9 milioane de euro, -77% față de anul anterior, pierdere estimată de 7,94 milioane de euro
• Volumul brut de mărfuri 3,27 miliarde de euro, +1,3% an/an, estimare 3,22 miliarde de euro
• Volumul brut de mărfuri +1,3%, față de +2,4% a/an
• Venituri 2,24 miliarde de euro, -0,6% a/an, estimări 2,29 miliarde de euro

PREVIZIUNI ANUALE (confirmate)

• Compania vede în continuare un Ebit ajustat între 380 și 450 de milioane de euro, estimări de 419,6 milioane de euro
• Se așteaptă în continuare la venituri de 0% până la +5%.
• Se așteaptă în continuare la o valoare brută a mărfurilor (GMV) de 0% până la +5%.

Sursa: xStation 5