Deschiderea sesiunii din SUA: Piețele reacționează la comenzile puternice de bunuri durabile și la raportările mixte

• PepsiCo a raportat rezultate pentru primul trimestru care au ratat estimările analiștilor
• Acțiunile P&G au scăzut joi ca urmare a reducerii vânzărilor pe întregul an și a orientărilor privind profitul
• Hasbro a raportat rezultate solide pentru primul trimestru, cu un profit pe acțiune ajustat de 1,04 dolari, depășind semnificativ estimările de 0,65 dolari.
• Acțiunile Chipotle au scăzut după ce lanțul de restaurante a raportat vânzări comparabile dezamăgitoare și și-a redus prognoza anuală de creștere.

Indicii americani înregistrează astăzi performanțe mixte. Indicele Dow Jones (US30) a scăzut cu 0,54% la 39 561, în timp ce indicele S&P 500 (US500) a scăzut cu 0,19% la 5 402,2 și indicele Nasdaq (US2000) a scăzut cu 0,30% la 1 925,7. Indicele tehnologic US100 contracarează tendința cu un câștig de 0,10% la 18.867,47. „Indicele fricii” VIX a crescut cu 0,32% până la 25,23, indicând o ușoară creștere a anxietății pe piață.

Indicii europeni sunt în general poziționați în teritoriul negativ astăzi, SPA35 din Spania conducând declinul cu -0.83% la 13,068. Indicele UK100 din Marea Britanie a scăzut cu 0,43% la 8.370,5, în timp ce indicele FRA40 din Franța a scăzut cu 0,21% la 7.390,4.

Alte piețe europene care înregistrează pierderi sunt: EU50 pentru Zona Euro (-0,15%), AUT20 din Austria (-0,13%), DE40 din Germania (-0,13%) și NED25 din Olanda (-0,11%).

Câteva repere pozitive în Europa includ SUI20 din Elveția care a câștigat 0,19% la 11.836, ITA40 din Italia care a avansat 0,82% la 36.202, în timp ce W20 din Polonia rămâne stabil la 2.767,6.

Sectoarele S&P 500 înregistrează performanțe mixte. Sursa: Bloomberg Financial LP

Volatilitatea actuală observată pe Wall Street. Sursa: xStation5

Nasdaq 100, reprezentat de US100, se tranzacționează în jurul valorii de 19.195 - un nivel care a declanșat anterior un trend ascendent. Taurii vor încerca să recupereze nivelul retragerii Fibonacci de 50%, care a servit mult timp drept suport cheie. Urșii, între timp, vor căuta să împingă cotația indicelui sub nivelul de retragere Fibonacci de 61,8%, vizând minimul din septembrie de la 18.379. RSI se apropie de pragul de 48,5, un nivel care a semnalat istoric o revenire la impulsul crescător atunci când a fost depășit. Între timp, MACD se extinde în urma unei îngustări recente. Sursa: xStation5

Știri de piață

• PepsiCo a raportat rezultate pentru primul trimestru care au ratat estimările analiștilor, EPS-ul de bază scăzând la 1,48 dolari de la 1,61 dolari în urmă cu un an. Compania și-a redus previziunile pentru întregul an, așteptându-se acum ca veniturile în monedă constantă să fie aproximativ stabile de la an la an, cu o creștere de doar o singură cifră. Această reducere vine ca urmare a faptului că politica comercială imprevizibilă a Statelor Unite și scăderea sentimentului consumatorilor cresc costurile și reduc cererea. În ciuda acestor provocări, PepsiCo încă se așteaptă să livreze aproximativ 8,6 miliarde de dolari în profituri totale pentru acționari în acest an. Veniturile din primul trimestru au scăzut cu 1,8% până la 17,92 miliarde de dolari, deși au depășit ușor estimarea de 17,77 miliarde de dolari, în timp ce veniturile organice au crescut cu 1,2%, depășind estimarea de 0,53%.
• Acțiunile P&G au scăzut joi cu 2% ca urmare a reducerii estimărilor privind vânzările și profitul pentru întregul an. Gigantul din sectorul produselor de larg consum a raportat câștiguri pentru trimestrul al treilea de 1,54 dolari pe acțiune, depășind cu puțin estimarea de 1,53 dolari, însă vânzările au scăzut cu 2%, la 19,78 miliarde de dolari, ratând așteptările. Vânzările organice au crescut cu doar 1%, semnificativ sub estimările de 2,53%, cu un volum stabil și creșteri ale prețurilor de 1%. CEO-ul Jon Moeller a remarcat: „Am înregistrat o creștere modestă în acest trimestru într-un mediu geopolitic și de consum provocator și volatil”. Compania prognozează acum o creștere a EPS de bază de numai 2% până la 4%, în scădere de la 5% până la 7%, și o creștere organică a veniturilor de 2%, redusă de la 3% până la 5%.
• Acțiunile ServiceNow au urcat cu 13% în urma rezultatelor impresionante din primul trimestru, care au depășit așteptările în toți parametrii cheie. Furnizorul de soluții de flux de lucru bazate pe inteligență artificială a raportat venituri totale de 3,09 miliarde de dolari, în creștere cu 19% de la an la an, cu venituri din abonamente în creștere cu 19% la 3,005 miliarde de dolari. Venitul net a crescut la 460 de milioane de dolari de la 347 de milioane de dolari cu un an înainte, iar EPS diluat a crescut la 2,20 de dolari de la 1,67 de dolari. În prezent, compania deservește 508 clienți cu o valoare contractuală anuală de peste 5 milioane de dolari, față de 425 anul trecut, și a asigurat 72 de tranzacții care depășesc 1 milion de dolari în valoare contractuală anuală nouă în primul trimestru.
• Acțiunile Texas Instruments au urcat cu 5,3% după ce rezultatele producătorului de cipuri din primul trimestru au depășit așteptările și au oferit o perspectivă puternică. Compania a raportat un EPS de 1,28 dolari, depășind estimarea de 1,07 dolari, în timp ce veniturile au crescut cu 11% de la an la an până la 4,07 miliarde de dolari, depășind previziunile de 3,91 miliarde de dolari. Veniturile din sctorul analogic au crescut cu 13%, la 3,21 miliarde de dolari. Pentru al doilea trimestru, compania se așteaptă la venituri cuprinse între 4,17 miliarde și 4,53 miliarde de dolari, peste estimarea consensuală de 4,12 miliarde de dolari. Rezultatele pozitive au stimulat acțiunile societăților similare, inclusiv Analog Devices (+5,6%), ON Semiconductor (+5,3%) și Microchip Technology (+6,6%).
• Hasbro a raportat rezultate puternice în primul trimestru, cu un EPS ajustat de 1,04 USD, depășind semnificativ estimarea de 0,65 USD. Veniturile nete au ajuns la 887,1 milioane de dolari, cu mult peste estimările de 769,2 milioane de dolari, datorită performanțelor solide ale Wizards of the Coast și Digital Gaming, care au generat venituri de 462,1 milioane de dolari. Magic: The Gathering a contribuit cu 346,3 milioane de dolari la veniturile totale din jocuri de 550,1 milioane de dolari. În ciuda acestor rezultate impresionante, compania și-a menținut orientările pentru întregul an „având în vedere incertitudinea mediului tarifar actual”. Directorul financiar Gina Goetter a subliniat că „puterea Wizards, licențierea și modelul nostru cu puține active continuă să compenseze presiunile tarifare și să susțină marjele”.
• Acțiunile Chipotle au scăzut cu până la 2,6% după ce lanțul de restaurante a raportat vânzări comparabile dezamăgitoare și și-a redus prognoza de creștere anuală. Vânzările comparabile din primul trimestru au scăzut cu 0,4%, ratând creșterea așteptată de 1,74%, în timp ce veniturile de 2,88 miliarde de dolari au scăzut sub estimarea de 2,94 miliarde de dolari. CEO-ul Scott Boatwright a recunoscut că rezultatele au fost „afectate de mai multe tendințe potrivnice, inclusiv vremea și o încetinire a cheltuielilor de consum”. Compania se așteaptă acum la o creștere a vânzărilor comparabile în restaurante de doar o singură cifră pentru acest an, în scădere față de previziunile anterioare de creștere în intervalul de o cifră, de la mică spre medie. Cu toate acestea, conducerea și-a exprimat încrederea în revenirea la o creștere pozitivă a tranzacțiilor până în a doua jumătate a anului 2025, iar consiliul de administrație a autorizat o răscumpărare suplimentară de acțiuni în valoare de 400 de milioane de dolari.

Alte știri vin de la companiile individuale incluse în indicele S&P 500. Sursa: Bloomberg Financial LP