Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street începe în creștere luni; Stellantis se prăbușește în urma demisiei neașteptate a CEO-ului; SMCI crește vertiginos

• Wall Street deschide în creștere
• Stellantis se prăbușește în urma demisiei neașteptate a CEO-ului
• MARA Holdings a anunțat că intenționează să ofere 700 de milioane de dolari în obligațiuni convertibile senior scadente în 2031 pentru a cumpăra Bitcoin
• MicroStrategy a achiziționat 15.400 de Bitcoins pentru aproximativ 1,5 miliarde de dolari în ultima săptămână din noiembrie 2024
• Intel Corporation a anunțat că directorul general Pat Gelsinger s-a retras
• Acțiunile Super Micro Computer au înregistrat un salt de 15% luni, după ce a anunțat că o comisie specială independentă nu a găsit dovezi de conduită necorespunzătoare

Piețele bursiere din SUA înregistrează performanțe mixte, US100 conducând câștigurile cu 0,56%, la 21.106,93, în timp ce US500 și MEXComp se tranzacționează, de asemenea, în creștere, cu 0,03%, la 6053,2 și, respectiv, 0,15%, la 50064. US30 este subperformant, în scădere cu 0,25% la 44.939, în timp ce US2000 scade cu 0,34% la 2.438,0. BRAComp din Brazilia a scăzut cu 0,64%, la 125.716. Volatilitatea pieței, măsurată prin VIX, este în scădere cu 0,34%, la 14,73.

Piețele europene sunt în general pozitive, W20 conducând câștigurile în creștere cu 2,18% la 2.249,6, urmat de indicele DE40 din Germania în creștere cu 1,21% la 19.923,1. UE50 avansează cu 0,86% la 4.845,6, în timp ce indicele NED25 din Țările de Jos câștigă 0,79% la 887,28. Piețele din sudul Europei se arată, de asemenea, puternice, indicele SPA35 din Spania fiind în creștere cu 0,65% la 11.723, SUI20 din Elveția apreciindu-se cu 0,38% la 11.826, iar indicele francez FRA40 câștigând 0,33% și urcând la 7.257,9. UK100 crește cu 0,28% la 8323,5, în timp ce indicele ITA40 din Italia crește cu 0,23% la 33.514. Doar indicele austriac AUT20 (-0,06% la 3518) și indicele de volatilitate VSTOXX (-0,31% la 16,08) se tranzacționează în scădere.

Randamentul S&P 500 pe sectoare. Sursă: Bloomberg

În indicele S&P 500 sectorul Consumul Discreționar conduce cu o creștere de 0,50%, urmat de Tehnologia Informației și Serviciile de Comunicații, ambele în creștere cu 0,63-0,65%. Cu toate acestea, amploarea pieței este mixtă, șapte sectoare fiind tranzacționate în scădere. Cele mai slabe sectoare sunt Utilități (-0,77%), Energie (-0,75%) și Materiale (-0,68%). Imobiliare (-0.93%), Industrial (-0.39%), Sănătate (-0.35%), și Financiar (-0.27%) sunt de asemenea în teritoriu negativ. Consumul de bază înregistrează o variație minimă de -0,61%. Piața în ansamblu este marginal pozitivă, S&P 500 crescând cu 0,13%.

Volatilitatea actuală observată pe Wall Street. Sursa: xStation5

Indicele Nasdaq-100, reprezentat de contractul US100, se tranzacționează peste maximul de la jumătatea lunii iulie, de 20.895, care servește acum drept suport inițial pentru cumpărători. Nivelurile țintă cheie pentru vânzători includ media mobilă de 50 de zile la 20.563 și maximele din august în jurul valorii de 19.917 care se aliniază cu media mobilă de 100 de zile. RSI diverge treptat în sus, în timp ce MACD este aproape de o intersecție bullish. Sursa: xStation5

Știri despre companii

• Acțiunile Stellantis (STLA.US) s-au prăbușit cu 8,5% la minime multianuale în urma demisiei neașteptate a CEO-ului Carlos Tavares, marcând cel mai abrupt declin într-o singură zi din septembrie 2024. Cel de-al patrulea mare producător auto din lume se confruntă cu provocări tot mai mari, inclusiv probleme legate de supracapacitatea din SUA, intensificarea concurenței din China și un consum de numerar estimat la 10 miliarde de euro. Președintele John Elkann va conduce un comitet executiv interimar în timp ce compania caută un nou CEO, așteptat în prima jumătate a anului 2025. Plecarea survine ca urmare a divergențelor apărute între principalii acționari, consiliul de administrație și Tavares, care avea programată demisia la începutul anului 2026. Acțiunile au scăzut cu 45% de la începutul anului, investitorii fiind îngrijorați de sustenabilitatea portofoliului de 14 mărci al companiei și de perspectivele dividendelor. În ciuda îngrijorărilor, analiștii remarcă faptul că măsurile de reducere a costurilor ale lui Tavares au făcut compania mai eficientă, deși noul CEO se va confrunta cu provocări semnificative, inclusiv potențiale tensiuni comerciale în SUA și standarde europene mai stricte privind emisiile.
• MicroStrategy (MSTR.US) a achiziționat 15.400 Bitcoin pentru aproximativ 1,5 miliarde de dolari în ultima săptămână din noiembrie 2024, la un preț mediu de 95.976 de dolari pe Bitcoin. Achizițiile au fost finanțate prin oferta continuă de acțiuni a companiei, care a strâns 1,48 miliarde de dolari prin vânzarea a 3,73 milioane de acțiuni între 25 noiembrie și 1 decembrie. Compania de software pentru întreprinderi, care a devenit cel mai mare deținător corporativ de Bitcoin, deține acum aproximativ 402.100 de bitcoini achiziționați la un preț mediu de 58.263 de dolari pe Bitcoin, reprezentând o investiție totală de 23,4 miliarde de dolari. Compania mai are încă aproximativ 11,3 miliarde de dolari rămași în programul său de ofertă de acțiuni de 21 de miliarde de dolari stabilit în octombrie 2024 prin intermediul mai multor bănci de investiții, inclusiv TD Securities, Barclays și Mizuho Securities.
• Luni, acțiunile Super Micro Computer (SMCI) au crescut cu 15% după ce compania a anunțat că un comitet special independent nu a găsit nicio dovadă de conduită necorespunzătoare sau fraudă implicând conducerea sau consiliul de administrație al companiei. Compania IT a confirmat că a adoptat integral recomandările comisiei și a inițiat căutarea unui nou director financiar. Actualul director financiar, David Weigand, va rămâne în funcția sa până la numirea unui succesor, asigurând continuitatea în timpul tranziției. În plus, Super Micro a reiterat faptul că nu se așteaptă să retrateze niciun rezultat financiar raportat anterior, consolidând în continuare încrederea în integritatea sa financiară. Rezultatul pozitiv al revizuirii și măsurile proactive luate de societate au stimulat sentimentul investitorilor.
• Acțiunile Cloudflare (NET.US) au crescut cu 4% după ce Morgan Stanley a îmbunătățit ratingul acțiunilor la “overweight” de la “equal-weight”, majorându-și ținta de preț la 130 USD de la 92 USD. Firma a citat mai mulți catalizatori de creștere, inclusiv contribuția Edge AI și o forță de vânzări pentru întreprinderi complet dezvoltată, preconizând o CAGR a veniturilor de 28% până în 2028 pentru a atinge 5 miliarde de dolari în venituri anuale recurente. Câștigurile companiei din al treilea trimestru au arătat o dinamică puternică, cu venituri în creștere cu 28% de la an la an, la 430,1 milioane de dolari și o bază extinsă de clienți de 3.265. Cloudflare menține o situație financiară solidă, cu o marjă brută de 78,8%, un venit net de 72,6 milioane de dolari și 1,8 miliarde de dolari în rezerve de numerar. Compania se așteaptă la venituri în Q4 2023 cuprinse între 451-452 milioane de dolari, reprezentând o creștere anuală de 25%.
• MARA Holdings (MARA.US) a anunțat că intenționează să ofere 700 de milioane de dolari în obligațiuni convertibile cu scadența în 2031, cu o opțiune suplimentară de 105 milioane de dolari pentru cumpărătorii inițiali. Notele cu cupon zero vor fi convertibile în numerar, acțiuni ordinare sau o combinație a acestora, la alegerea MARA. Compania intenționează să utilizeze până la 50 de milioane de dolari din încasări pentru a răscumpăra notele convertibile 2026 existente, restul fiind destinat achiziției de Bitcoin și scopurilor corporative generale. Oferta privată, disponibilă pentru cumpărătorii instituționali calificați în conformitate cu regula 144A, include opțiuni de răscumpărare după iunie 2029 și drepturi de răscumpărare pentru deținători în iunie 2027 și 2029. MARA anticipează o activitate de piață semnificativă din partea deținătorilor acoperiți care își lichidează pozițiile, ceea ce ar putea avea un impact asupra prețului acțiunilor sale în timpul perioadei de ofertă.

• Intel Corporation (INTC.US) a anunțat că directorul general Pat Gelsinger s-a pensionat, începând cu 1 decembrie 2024, și s-a retras, de asemenea, din consiliul de administrație al companiei. David Zinsner și Michelle Johnston Holthaus au fost numiți co-CEO interimari în timp ce compania caută un succesor permanent. Tranziția conducerii vine într-un moment crucial pentru Intel, care își continuă eforturile de a recâștiga un avantaj competitiv în industria semiconductorilor, pe fondul evoluției provocărilor pieței. Acțiunile au crescut cu 4% după această știre.

Alte știri de la companiile individuale incluse în indicele S&P 500. Sursa: Bloomberg Financial LP