Petrol
- Petrolul a suferit o corecție pe fondul creșterii numărului de noi cazuri de coronavirus. Îngrijorările legate de cerere rămân principalul motor al prețului
- Focarele din Coreea de Sud și Italia arată că pandemia pare a fi departe de a fi ținută sub control
- Pe de altă parte, rata mortalității în rândul tinerilor (sub 50 de ani) nu depășește 1%
- Efectul de backwardation (prețul spot este mai mare decât cel futures) de pe piața petrolului s-a redus pe măsură ce diferența dintre cel mai apropiat contract futures și următoarea serie a scăzut
- Rafinăriile din Shandong, China funcționează la doar 40% din capacitate. Acestea au reprezentat 25% din capacitatea Chinei
- Rafinăriile din China procesează în jur de 10 milioane de barili pe zi în comparație cu 14 milioane de barili pe zi la sfârșitul lui decembrie 2019 și o medie de 13 milioane de barili pe zi pentru întregul an 2019
- O scădere semnificativă a cererii din China. Raportul dintre stocuri și producția de benzină în regiunea Shandong este de 35% față de 15% pentru luna trecută
Efectul de backwardation de pe piața Brent este în scădere, ceea ce indică o cerere mai slabă de petrol. Sursa: Bloomberg
Rafinăriile din China funcționează la mai puțin de 50% din capacitate. Sursa: Bloomberg
Zinc
- Stocurile de zinc cresc cu peste 50% în februarie
- Zincul este metalul industrial cu cel mai redus grad de ”supravânzare” pe fondul preocupărilor cu privire la încetinirea creșterii economice cauzate de epidemie
- Zincul este utilizat în principal în producția de oțel, ceea ce înseamnă că cererea de metal a scăzut semnificativ în ultimele luni
- Stocurile de bare de armare din China au atins niveluri record, indicând o scădere către pragul de 0, într-o perioadă în care producția a fost oprită
- Creșterea ofertei de bani M1 din China (pe 9 luni) nu indică o perspectivă optimistă pentru economia chineză
- Pe de altă parte, ciclul de afaceri și indicatorul PMI global al JPM sugerează că ne-am putea afla la începutul unei redresări economice
Creșterea ofertei de bani M1 din China deviază de la impulsul de credit, ceea ce ar putea indica șanse slabe pentru indicatorii PMI să revină. Sursa: Bloomberg
Indicatorul privind ciclul de afaceri al Bloomberg, precum și indicatorul PMI global al JPM indică o potențială recuperare. Sursa: Bloomberg
Stocurile de zinc ale burselor au crescut cu 50% în februarie. Sursa: Bloomberg
Cotația sparge sub neckline-ul formațiunii de Head and Shoulders, evoluând la cel mai scăzut nivel din 2016. Sursa: xStation5
Soia
- USDA se așteaptă ca statul chinez să nu își îndeplinească ținta privind achizițiile agricole în acest an, ceea ce poate indica revizuirea estimărilor stocurilor pentru sezonul viitor.
- Suprafața plantată este estimată la 85 de milioane, în conformitate cu așteptările, dar superioară previziunilor din octombrie de 84 de milioane
- Experții spun că prognozele ridicate privind plantarea de soia, grâu și porumb sunt imposibil de îndeplinit în condițiile meteo actuale
- În teorie, o astfel de situație ar putea determina o revenire speculativă puternică în primăvară
- Deprecierea realului brazilian exercită, de asemenea, presiuni asupra prețurilor din SUA
Continuarea deprecierii realului brazilian ar putea exercita presiune asupra prețului la soia din SUA ca urmare a scăderii competitivității. Sursa: xStation5
Argint
- Modificarea deținerilor de argint și aur ale ETF-urilor arată foarte diferit față de începutul Q4 2019
- ETF-urile de argint au vândut 823,5 mii de uncii la începutul acestei săptămâni. Cea mai mare vânzare dintr-o singură zi de la jumătatea lunii ianuarie
- Capital Economics previzionează câștiguri suplimentare pe piața metalelor prețioase pe termen scurt. Cu toate acestea, firma se așteaptă ca metalele prețioase să evolueze sub nivelurile actuale la sfârșitul anului pe fondul recuperării economice
- Compania se așteaptă ca prețul aurului să fie de 1400 USD, iar al argintului de 16,50 USD (scădere cu aproximativ 10% față de nivelurile actuale)
Deținerile de argint ale ETF-urilor au crescut cu doar 0,5% în acest an, în timp ce deținerile de aur ale ETF-urilor au avansat cu 3%. Sursa: Bloomberg
Prețul argintului suferă o corecție după ce a atins nivelul de 19,00 USD. Cel mai apropiat suport de urmărit este marcat de linia ascendentă de trend și de o retragere Fibonacci de 38,2% în zona de 17,50 USD. Nivelurile maxime din 2019 (19,60 USD) rămân principala țintă a cumpărătorilor. Sursa: xStation5
Prețul grâului scade pe fondul raportului WASDE peste așteptări
3 piețe de urmărit săptămâna viitoare (14.11.2025)
NATGAS înregistrează ușoare creșteri după raportul EIA privind modificarea stocurilor
🚩Contractele futures pe cacao și cafea scad brusc pe fondul acordurilor comerciale dintre SUA și America de Sud 📉
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
