Rezumat:
- Piețele bursiere din Asia se apreciază, autoritățile chineze vor utiliza o mulțime de politici aflate la dispoziția lor pentru a stimula cererea internă
- PBoC devalorizează puternic yuanul chinez
- Google (GOOG.US în xStation5) depășește cu ușurință așteptările în ceea ce privește câștigurile trimestriale
- Indicele PMI pentru sectorul manufacturier din Japonia decelerează în iulie
Bursele din Asia se apreciază semnificativ marți (indicele Hang Seng a câștigat peste 2%), fiind un posibil răspuns la informațiile venite din partea Consiliului de Stat din China. Acesta a declarat că deține măsuri numeroase și variate de impulsionare a cererii naționale. Printre acestea se numără emiterea de obligațiuni pentru investiții în infrastructură, o politică fiscală proactivă (mai bine optimizată cu politica financiară) sau reduceri fiscale. Luni s-au făcut publice o mulțime de alte indicii conform cărora PBoC va continua cu reducerea ratelor rezervelor minime obligatorii (RRR) în a doua jumătate a anului. În general, având în vedere performanțele remarcabil de slabe ale acțiunilor chineze din ultimele săptămâni, se poate presupune că utilizarea anumitor instrumente pentru a restabili încrederea în economie ar putea apărea relativ curând. Investitorii de capital nu au fost demoralizați de o altă devalorizare apreciabilă a yuanului. Banca Populară Chineză a stabilit nivelul de referință pentru cotația USDCNY la 6.7891, comparativ cu cel de ieri de 6.7593. Acesta este cel mai înalt nivel setat pentru pereche din 11 iulie 2017.
Hang Seng (CHNComp) este în creștere astăzi, spărgând zona crucială de rezistență situată în apropierea nivelului de 10900 de puncte. Din acest punct de vedere, se așteaptă la o continuare a creșterii dacă prețul va reuși să închidă deasupra acestei zone. Sursa: xStation5
Dacă ne raportăm la situația acțiunilor, merită să ne concentrăm pe Google, deoarece compania și-a raportat câștigurile trimestriale. Atât profitul EPS (earnings per share), cât și veniturile au surprins plăcut participanții la piață. EPS a totalizat 11,75 dolari, comparativ cu valoarea estimată de 9,59 dolari (pe baza calculelor Reuters), în timp ce veniturile au fost de 32,66 miliarde dolari, în timp ce așteptările indicau 32,17 miliarde dolari. Acțiunile au crescut cu 5% după câteva minute de la închiderea pieței. Elementele componente au mai indicat că venitul operational a crescut cu doar 2,81 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă o scădere substanțială față de perioada corespunzătoare din anul precedent (4,13 miliarde de dolari), ducând totodată la o scădere a marjei operaționale (se observă că această schimbare nu a fost atât de exagerată din cauza creșterii veniturilor) la 9% de la 16% - aceste numere includ toate amenzile, iar în cazul în care acestea sunt excluse, marja operațională scade de la 26% la 24%. Se observă că scăderea cu 22% a prețurilor anunțurilor a fost mai mult decât compensată de creșterea de 58% a numărului de click-uri plătite. Sentimentul optimist din cadrul companiei Google s-a răspândit și peste alte acțiuni din domeniul tehnologic, observându-se o creștere masivă a FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix și Alphabet). Se așteaptă ca astăzi, acțiunile Google să deschidă într-o creștere puternică.
În piața valutară se poate observa o relativă calmitate. SEK scade cu 0,18% la 8:53 am ora României, fiind cea mai slab performantă monedă din această dimineață, în timp ce USD este într-o ușoară creștere (indicele oscilească cu 0,1%). Ieri, dolarul american a fost sprijinit de o creștere puternică a randamentelor, putând fi un efect secundar al aprecierii randamentelor japoneze, impulsionate fiind de așteptările unei restrângeri a politicii monetare extrem de relaxate. Randamentul SUA pe 10 ani a crescut cu 8 bps ieri, ajungând la 2,96%. În prezent, acesta se tranzacționează la 2,95%, în timp ce randamentul japonez pe 10 ani a reușit să-și mențină ritmul de creștere de ieri și se situează sub nivelul de 0,08%.
Indicele pentru sectorul manufacturier din Japonia a scăzut considerabil în iulie, însă a decelerat într-o zonă de expansiune. Sursa: Macrobond, XTB Research
Singura valoare macroeconomică provenită din sesiunea asiatică ce merită atenție este cea a indicelui PMI pentru sectorul manufacturier din Japonia. Acesta a scăzut în iulie până la 51,6, de la 53 în iunie, atingând minimul în 18 luni. Elementele componente indică faptul că subindicele privind comenzile noi a scăzut la 50,1 de la 52,7, în timp ce subindicele privind comenzile noi de export a crescut la 49,7 de la 48,9. Aceste valori sunt destul de diferite, sugerând că firmele industriale japoneze nu se confruntă încă cu dificultăți în a obține noi comenzi de export, în ciuda riscurilor legate de războaiele comerciale.
Cotația USDJPY a conturat o lumânare destul de încurajatoare pe graficul D1 (umbra lungă sugerează scăderea puterii vânzătorilor). Astfel, dacă prețul va continua să oscileze deasupra liniei de trend, vânzătorii l-ar putea corecta. Însă, situația s-ar putea schimba odată ce indicele dolarului american va sparge linia de suport crucială (în prezent, în jurul nivelului de 94). Sursa: xStation5
Autor: Arkadiusz Balcerowski, Market Analyst
Tradus de: Mihaela Matei, Marketing Specialist
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
