-
Prețurile petrolului au scăzut după ce s-a dovedit că îngrijorările cu privire la sancțiunile impuse Iranului nu au fost întemeiate
-
Investitorii renunță la pozițiile speculative în ciuda ofertei crescute
-
Cotația OIL.WTI se află în vecinătatea unui suport cheie, dar prețul Brent (OIL) este departe de o zonă de suport
Prețurile petrolului creau multe îngrijorări în urmă cu câteva săptămâni, dar, de îndată ce a început să se discute de pragul de 100 de dolari, prețurile au suferit un declin. Ce a cauzat o astfel de corecție? Ar putea OPEC să determine o revenire a prețurilor? Cum ar putea răspunde anumite monede la deprecierea prețului petrolului? Vom aborda toate aceste subiecte în cadrul raportului de astăzi.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilTrei factori ce au cauzat scăderea prețurilor
Principala cauză este situația cu Iranul. Înainte de ruperea Tratatului Nuclear, Iranul exporta în jur de 2,2 - 2,3 milioane de barili/zi și au apărut îngrijorări conform cărora exporturile se vor reduce până la 0,8 milioane de barili/zi. Totuși, înainte de intrarea în vigoare a sancțiunilor, administrația SUA a permis pentru opt țări să continue să importe petrol din Iran. O parte dintre acestea, printre care China, trebuie să își reducă importurile, iar cele care au încetat să cumpere petrol iranian (Japonia, Coreea de Sud) primesc permisiunea de a reveni în piață. Prin urmare, este probabil ca exporturile iraniene să nu scadă mult de la nivelul actual de 1,5 milioane de barili/zi.
Este posibil ca exporturile Iranului să nu scadă mult, SUA permițând importurile din Iran pentru opt state. Sursa: Bloomberg, XTB Research
O altă cauză este majorarea bruscă a producției, în special în SUA. Datele lunare arată că producția SUA a depășit pragul de 11,5 milioane de barili/zi, fiind cu mult peste estimările pentru acest an.
În plus, creșterea producției americane determină și majorarea stocurilor de petrol. Pentru o bună perioadă a anului 2018, nivelul stocurilor a rămas sub media pe 5 ani, dar, recent, acest prag a fost depășit, ceea ce a cauzat accentuarea mișcării descendente a prețurilor.
Nivelul stocurilor de petrol din SUA a depășit media pe 5 ani. Sursa: Bloomberg, XTB Research
Ar putea Arabia Saudită să determine o revenire a pieței?
Nu ar trebui să subestimăm abilitatea OPEC de a determina majorarea prețurilor. Organizația a dat dovadă de disciplină în 2016 și 2017. Oficialii saudiți au afirmat că OPEC ar putea reduce producția cu 1,4 milioane de barili pe zi, afirmație ce ar trebui luată în serios. Totuși, această scădere va fi, cel puțin parțial, o reducere a majorării producției anunțată în anticiparea exporturilor mai mici ale Iranului. În plus, oferta din surse non-OPEC este abundentă și nu este vorba doar de SUA, ci și de Brazilia, Mexic sau Canada, iar anumiți membrii OPEC s-ar putea teme de pierderea cotei de piață. Așa cum am văzut în 2015 și 2016, a fost nevoie de o perioadă semnificativă (și alte scăderi de preț) pentru ca eforturile OPEC să determine o revenire a pieței.
Niveluri cheie de urmărit pentru OIL.WTI și OIL
Cotația OIL.WTI se află în zona maximelor de la jumătatea anului 2017 fiind afectată mai mult de majorarea producției din SUA decât prețul Brent (OIL). Este un nivel foarte important, care, din punct de vedere tehnic, le-ar putea oferi șansa cumpărătorilor de a se regrupa. Totuși, panta descendentă a fost atât de abruptă încât traderii ar trebui să caute semnale ce indică o cerere puternică pentru a confirma o posibilă inversare.
Cotația OIL ar putea utiliza nivelul de la 55 de dolari drept suport. Sursa: xStation5
Între timp, cotația Brent (OIL) a revenit în interiorul unui fost canal de creștere a cărei limită inferioară se găsește în intervalul 58 - 61,50 dolari. Ținând cont de intensitatea mișcării descendente, cumpărătorii ar putea avea nevoie de un nivel puternic de suport pentru ca inversarea trendului să fie posibilă. Cea mai apropiată rezistență se află în apropierea nivelului de 70,50 dolari, care reprezintă un fost suport.
În cazul cotației OIL, nivelurile cheie de suport se află la o distanță considerabilă. Sursa: xStation5
Influența prețurilor petrolului asupra valutelor
Prețurile petrolului au o influență majoră asupra economiei, atât la nivel mondial, cât și la nivel național. În general, scăderea prețurilor este considerată pozitivă pentru economia globală întrucât statele ale căror performanțe au cele mai mari ponderi în economia globală sunt importatoare nete de petrol. În plus, prețurile mai mici ale petrolului reprezintă o inflație redusă, scenariu în care băncile centrale pot menține rate mai scăzute de dobândă pentru o perioadă mai lungă .Totuși, producătorii de petrol au de suferit, iar prețurile influențează piața valutară. Iată cum sunt influențate cele mai importante monede de deprecierea prețurilor petrolului:
Efect pozitiv major: lira turcească (TRY), randul sud-african (ZAR)
Efect pozitiv minor: euro (EUR), yen-ul japonez (JPY), zlotul polonez (PLN)
Efect negativ minor: realul brazilian (BRL), peso-ul mexican (MXN), dolarul canadian (CAD)
Efect negativ major: coroana norvegiană (NOK)
Trebuie să menționăm faptul că evoluția monedelor este influențată de numeroși factori, nu doar de prețurile petrolului.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
