Pe măsură ce peisajul de streaming continuă să evolueze, toate privirile sunt aținte asupra Netflix (NFLX), care se pregătește să raporteze profiturile aferente celui de-al treilea trimestru fiscal joi, 17 octombrie 2024, după închiderea sesiunii. Gigantul de streaming se află într-un moment critic, acțiunile sale fiind tranzacționate aproape de maximele istorice și analiștii anticipând cu nerăbdare potențialele anunțuri care ar putea modela traiectoria viitoare a companiei.
Metrici cheie de urmărit
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilEstimările de consens ale analiștilor pentru Q3 2024:
- Venituri: 9,78 miliarde de dolari (orientarea Netflix: 9,73 miliarde de dolari)
- Câștiguri pe acțiune: 5,16 USD (orientare Netflix: 5,10 USD)
- Adăugări nete de abonați: 4,5 milioane
Principalele domenii de interes
- Creșterea numărului de abonați: Investitorii vor urmări îndeaproape numărul de abonați, mai ales că această companie intenționează să elimine treptat această măsură în 2025. Piața se așteaptă la un total de 281,5 milioane de abonați.
- Performanța nivelului cu suport publicitar: Deși nu se preconizează a fi un motor principal al veniturilor în 2024-2025, progresul în acest domeniu va fi analizat cu atenție. Analiștii anticipează o accelerare a contribuției la veniturile pe suport publicitar către sfârșitul anului și în 2025.
- Creșteri potențiale ale prețurilor: Piața speculează cu privire la posibile creșteri de prețuri, având în vedere investițiile recente în conținut ale Netflix și prețurile relativ stabile din ultimii ani.
- Strategia de conținut: Vor fi de interes actualizările privind conținutul de profil înalt, cum ar fi „Squid Game 2” și noile aventuri în sporturile live (meciurile NFL din ziua de Crăciun, WWE Raw).
- Creșterea internațională: Având în vedere potențiala saturare a piețelor mature, atenția s-ar putea îndrepta către oportunitățile de creștere pe piețele internaționale.
Netflix abordează acest raport de câștiguri cu un impuls considerabil. Acțiunile companiei au crescut cu aproximativ 45% de la începutul anului până în prezent, atingând recent un maxim istoric de aproximativ 730 de dolari înainte de a se stabiliza în apropiere de 705. Această evoluție impresionantă a dus capitalizarea de piață a Netflix la 310 miliarde de dolari, reflectând optimismul investitorilor cu privire la perspectivele de creștere ale companiei și poziția dominantă în industria de streaming.
Așteptări financiare
Volatilitate implicită după raportări. Sursa: Bloomberg: Bloomberg
Pentru trimestrul al treilea, analiștii se așteaptă ca Netflix să raporteze venituri de 9,78 miliarde de dolari, ușor peste previziunile proprii ale companiei de 9,73 miliarde de dolari. Se estimează că profitul pe acțiune va fi de 5,16 dolari, depășind, de asemenea, previziunile Netflix de 5,10 dolari. Aceste cifre, dacă vor fi atinse, vor reprezenta o creștere semnificativă de la an la an și vor sublinia capacitatea companiei de a-și monetiza eficient vasta bază de abonați. Mișcarea implicită pe o zi după raportarea câștigurilor este de 8,09%, cu o surpriză medie de +25,95% pentru EPS. Astăzi este important să urmărim dacă compania va depăși 5,16 $ EPS.
Creșterea numărului de abonați și strategia de stabilire a prețurilor
Vorbind despre abonați, această metrică rămâne un punct central crucial pentru investitori, în ciuda planurilor Netflix de a elimina treptat raportarea trimestrială a abonaților în 2025. Analiștii anticipează că societatea va raporta un număr total de abonați de aproximativ 281,5 milioane pentru acest trimestru. Acest număr este deosebit de important, deoarece va oferi informații despre efectele persistente ale represiunii Netflix asupra partajării parolelor, implementată în mai 2023, și despre creșterea nivelului său de suport publicitar.
Nivelul cu suport publicitar, introdus în urmă cu mai puțin de doi ani, este un alt domeniu de interes intens. Deși Netflix a declarat că nu se așteaptă ca veniturile din publicitate să fie un motor principal de creștere în 2024 sau 2025, analiștii vor căuta semne de progres în acest domeniu. În trimestrul precedent, compania a raportat o creștere de 34% a numărului de abonamente pentru publicitate, iar orice accelerare a acestei tendințe ar putea fi privită pozitiv de către piață.
Strategia de stabilire a prețurilor va fi probabil un subiect fierbinte în timpul apelului privind rezultatele. Având în vedere investițiile recente ale Netflix în conținut de profil înalt și în drepturi sportive live, mulți analiști speculează că societatea s-ar putea pregăti să anunțe creșteri de prețuri. Ultima majorare semnificativă a prețurilor Netflix pentru planul său standard a avut loc în ianuarie 2022, iar piața va fi nerăbdătoare să audă orice indicii cu privire la viitoarele mișcări de prețuri.
Strategia de conținut
Conținutul rămâne rege în războiul de streaming, iar lista Netflix pentru anul viitor este robustă. Investitorii vor fi nerăbdători să afle informații actualizate cu privire la lansări foarte așteptate, cum ar fi „Squid Game 2” și incursiunea companiei în sporturile live cu meciurile NFL din ziua de Crăciun și WWE Raw. Succesul acestor inițiative ar putea juca un rol crucial în justificarea evaluării premium a Netflix și în respingerea concurenței din partea serviciilor de streaming rivale.
Sentimentul analiștilor
În timp ce mulți analiști mențin o perspectivă optimistă asupra Netflix, citând poziția sa de lider și potențialul de creștere, unele voci îndeamnă la prudență. Evaluarea actuală a acțiunilor, care se tranzacționează la aproximativ 33 de ori câștigurile viitoare, a determinat unii analiști să se întrebe dacă societatea poate susține ratele de creștere necesare pentru a justifica această primă. Scepticii indică potențialele obstacole, cum ar fi saturarea pieței în regiunile mature și necesitatea unei creșteri substanțiale a numărului de abonați sau a unor majorări semnificative ale prețurilor pentru a atinge obiectivele de venituri pe termen lung. Din 63 de recomandări, 43 sunt de „cumpărare”, cu cel mai mare preț de 900 USD, 17 „păstrare” și 3 „vânzare”, cu cel mai mic preț de 500 USD. Prețul țintă mediu pe 12 luni este de 725,26 USD, ceea ce implică o creștere de 4,4% față de prețul actual al pieței.
Mize și așteptări
Pe măsură ce Netflix se pregătește să raporteze, mizele sunt incontestabil ridicate. Un raport de câștiguri puternic ar putea consolida și mai mult poziția companiei ca lider în streaming și ar putea duce acțiunile la noi maxime. Dimpotrivă, orice dezamăgire în ceea ce privește parametrii cheie sau lipsa de claritate cu privire la viitoarele motoare de creștere ar putea duce la o reevaluare a evaluării ridicate a acțiunilor.
Atât investitorii, cât și analiștii vor analiza fiecare detaliu al raportului Netflix și al apelului ulterior privind rezultatele, căutând indicii cu privire la strategia companiei de a-și menține traiectoria de creștere într-un peisaj de streaming din ce în ce mai competitiv. Cu acțiunile sale aproape de maximele istorice și așteptările fiind mari, raportul de câștiguri al Netflix pentru Q3 2024 promite să fie un moment crucial pentru companie și pentru industria de streaming în general.
Grafic (interval zilnic)
Prețul a apărat cu succes nivelul de retragere Fibonacci de 23,6%. RSI arată o divergență bearish, iar MACD dă un semnal puternic de vânzare. Pentru ca urșii să recâștige controlul, rezistența de la nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% și 38,2% trebuie să fie depășită. Nivelul de 661,26 $ se aliniază perfect cu mișcarea implicită de peste 8%.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
