Aur:
- Prețul aurului rămâne aproape de zona de rezistență de 1430 USD
- Cele două cicluri anterioare de reducere a ratelor din SUA (începutul anilor 2000 și post-criză) au dus la un avans de 100-200% pe piața aurului
- Indicele USD se localizează la cel mai ridicat nivel din aproape 20 de ani, indicând faptul că este posibil supracumpărat
- Raportul GOLD- S&P500 sugerează că metalul prețios a depășit performanța acțiunilor în perioadele cu scăderea ratelor de dobândă
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Situația actuală arată similar cu cea de la începutul celor două cicluri anterioare de reducere a ratei. Va crește aurul și de această dată cu 100-200%? Mare parte din evoluțiile viitoare vor depinde de performanța dolarului american. După cum se poate observa în graficul de mai sus, la începutul anilor 2000, dolarul american a început să scadă câteva luni după ce prima scădere a ratei a fost implementată. Sursa: Bloomberg
Raportul GOLD-S&P500 rămâne la niveluri scăzute. Ba mai mult, randamentele pe 2 ani indică un număr de 3 reduceri de rată în următorii 2 ani. Totuși, se pare că piața subestimează mișcarea Fed de a oferi mai multă relaxare în viitor. Sursa: Bloomberg
Aurul se tranzacționează în apropierea zonei de rezistență cheie. În cazul în care va fi vorba despre o spargere, nivelurile de 1470 dolari și 1500 de dolari ar putea servi drept obiective următoare. Sursa: xStation5
Cupru
- Prețul cuprului este strict corelate cu evenimentele ce au loc în economia globală
- Indicatorii PMI din China, precum și din celelalte țări, semnalează scăderi suplimentare în piață
- Costurile de producție ale cuprului (în 90% din cazuri) se ridică la aproximativ 6200 USD per tonă, ceea ce ar trebui să suțină prețul pieței
- Impulsul de credit din China a trecut peste 0% și ar putea aduce un efect real pe piață în 12-18 luni
- Stocurile de cupru aflate în piețele bursiere rămân scăzute (cele mai mari scăderi au fost înregistrate în LME)
- Poziționarea netă rămâne extrem de scăzută, același caz având avut loc și în 2008/2009 și 2015/2016
Costurile de producție ale cuprului ar trebui să sprijine prețurile. Sursa: Bloomberg
Impulsul de credit din China a trecut de peste 0%, ceea ce ar putea fi un factor important pentru piața cuprului. Sursa: Bloomberg, XTB Research
Poziționarea netă extrem de scăzută reprezintă un semnal clar că piața cuprului a devenit supravândută. Sursa: Bloomberg
Nichel
- Prețul nichelului a reacționat la știrile privind oferta în scădere din Australia, Africa de Sud și Indonezia
- Cererea de nichel crește în cea mai mare parte datorită producătorilor de EV. Perspectivele pe termen lung rămân optimiste, deoarece există probabilitatea ca piesele utilizate în acest context să conțină o mai mare cantitate de nichel (sunt mai ușoare și mai eficiente)
- Majoritatea cererii de nichel provine în continuare de la producătorii de oțel. Producția de oțel din China înregistrează o performanță record în termeni lunari
- Continuarea scăderii stocurilor de nichel poate continua să sprijine cumpărătorii
- Ciclurile anterioare de reducere a ratelor în SUA au dus la creșteri semnificative ale prețului pe piața nichelului
Producția de oțel din China a înregistrat câteva luni solide și a oferit recent sprijin prețului pieței de nichel. Sursa: Bloomberg
Grâu
- Prețul grâului se luptă să crească după câteva săptămâni de scăderi puternice
- Culturile de grâu din iarnă se situează în continuare sub media pe 5 ani (de exemplu, doar 33% din culturile de grâu au fost recoltate în Nebraska sau 14% în Michigan, respectiv, 79% și 65% acum un an)
- Calitatea recoltelor de grâu de primăvară rămâne ridicată, însă s-a deteriorat față de săptămâna trecută evidențiind impactul temperaturilor ridicate în SUA
- Perspectivele de export pentru grâu înregistrează o îmbunătățire
Prețul grâului încearcă să ricoșeze din zona de suport importantă marcată de numeroasele minime locale atinse în 2018. Cu toate acestea, nu poate fi exclusă o corecție spre nivelul 23,6% Fibo, în jurul valorii de 450 dolari (structura de overbalance și zona de suport pe termen lung). Condițiile meteo din următoarele 4-6 săptămâni vor reprezenta un factor cheie pentru prețurile grâului. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
