Rezumat pentru piața mărfurilor - Petrol, Argint, Cupru, Cafea (22.12.2020)

Petrolul

• Prețurile petrolului au scăzut, deoarece noua tulpină extrem de contagioasă de coronavirus poate aduce o altă scădere a cererii de combustibili

• Mai multe țări au impus restricții de călătorie către și dinspre Marea Britanie

• Măsurile de blocare în perioada Crăciunului impuse în mai multe țări europene prezintă un risc de scădere a mobilității. Noua tulpină de virus creează riscul ca blocajele să fie prelungite dincolo de Anul Nou

• Pe de altă parte, vaccinul Pfizer a fost aprobat în Uniunea Europeană, oferind zonei Euro șansa de a începe procesul de vaccinare până la sfârșitul anului

• Rusia a spus că va sprijini creșterea producției OPEC+ la reuniunea din ianuarie

• Cererea puternică din noiembrie a determinat rafinăriile indiene să funcționeze la o capacitate de 101%, în creștere de la 86,7% în octombrie. Cu toate acestea, cantitatea de țiței prelucrată în noiembrie a fost încă cu 5,1% YoY mai mică

Prețul petrolului a suferit o lovitură puternică datorită temerile că noua tulpină de coronavirus ar putea duce la blocări mai îndelungate și mai stricte. Petrolul Brent a desenat o formațiune de tip Double Bottom în zona de 49,60 dolari. O trecere deasupra zonei de 50,90 dolari ar putea sugera că modelul este funcțional și poate anunța o revenire la nivelul post-pandemic de 52,45 dolari. Sursa: xStation5

Argintul

• Argintul și alte metale prețioase s-au apreciat luni, pe fondul panicii generate de noua dezvoltare a virusului. Cu toate acestea, majoritatea câștigurilor au fost pierdute până la sfârșitul zilei

• Aprecierea USD a menținut prețurile sub control în această săptămână

• FOMC a sugerat săptămâna trecută că înăsprirea politicii monetare  este puțin probabilă, cu excepția cazului în care se realizează progrese substanțiale către atingerea obiectivelor. Metalele prețioase au câștigat, deoarece mesajul a indicat că, în ciuda previziunilor optimiste, politica monetară va rămâne relaxată

• ETF-urile au relansat achizițiile de argint după aproape o lună de pauză. Deținerile de argint ale ETF-urilor au crescut cu 46% de la începutul anului până în prezent

Raliul de pe piața argintului sa oprit în urma unei încercări nereușite de spargere a zonei de rezistență marcată de retragerea Fibonacci de 61,8% a corecției august-septembrie. Metalul prețios a pierdut o parte din câștigurile obținute datorită panicii de ieri cauzate de noua dezvoltare a virusului din cauza consolidării USD. Cu toate acestea, vânzătorii se luptă să împingă prețul înapoi sub retragerea Fibonacci de 50% (25,75 USD). Sursa: xStation5

Cuprul

• Aprobarea ajutorului economic din SUA nu a reușit să ofere mai mult combustibil unui raliu pe piața cuprului

• Îngrijorările legate de virus au predominat și au forțat metalul industrial să se îndepărteze de maximul ultimilor 7 ani în această săptămâna, pe măsură ce piețele au devenit mai îngrijorate de perspectivele redresării economice

• Scăderile de pe piața minereului de fier sunt, de asemenea, un obstacol și pentru prețurile altor metale industriale. Bursa Dalian de mărfuri anunță limite mai stricte de tranzacționare a minereului de fier în urma creșterii recente a prețului, o mișcare care a redus prețurile minereului de fier

• Stocurile de cupru la bursele globale continuă să scadă

• Potrivit International Copper Study Group, deficitul de cupru sa extins la 155 mii tone în septembrie, după un deficit de 72 mii tone în august

Stocurile de cupru de pe bursele globale continuă să scadă, semnalând că fundamentele din spatele raliului recent rămân în vigoare. Sursa: BloombergPe de altă parte, o ușoară reducere a poziționării nete a putut fi observată recent, deoarece investitorii au plasat pariuri pe scădere. Pariurile pentru o evoluție ascendentă rămân aproape de maximele multianuale. Sursa: Bloomberg

Cafeaua

• Prețul cafelei a atins maximul ultimelor 3 luni săptămâna trecută după ce datele au arătat că stocurile din SUA au scăzut pentru a cincea lună consecutiv

• Producția de cafea braziliană va atinge 63,1 milioane de pungi în 2020, mai mare decât recordul de 61,7 milioane de pungi produse în 2018. Se așteaptă ca producția totală să fie cu aproape 28% mai mare decât în ​​2019. Cu toate acestea, 2019 a fost un an „mai slab” în ciclul de doi ani al cafelei.

• Pe de altă parte, seceta în unele părți ale Braziliei, inclusiv în regiunea Minas Gerais, poate afecta producția din 2021, posibil la valori cu 15-40% mai mici decât în ​​2019, potrivit Ministerului Agriculturii din Brazilia. Minas Gerais reprezintă 70% din producția arabica a Braziliei

• Prețurile cafelei au scăzut săptămâna aceasta, după îngrijorarea că noua tulpină de virus ar putea duce la blocări mai lungi și la o perspectivă mai slabă pentru cererea din lumea dezvoltată

Cafeaua continuă să se tranzacționeze într-o formațiune de tip wedge. Prețul s-a retras recent, dar a găsit un suport în zona din jurul valorii de 122.50. Umbră inferioară lungă a lumânării japoneze de ieri sugerează un sentiment puternic pozitiv în această piață. În cazul în care revenirea va continua dincolo de ziua de azi, investitorii ar trebui să se concentreze asupra nivelului psihologic de 130. Sursa: xStation5