Petrolul:
-
Petrolul WTI se consolidează în continuare aproape de limita superioară a intervalului, la nivelul de 41,50 dolari pe baril
-
OPEC + ar putea lua în considerare extinderea reducerilor masive pentru anul viitor, teoretic începând cu ianuarie reducerea producției va fi de 5,8 milioane de barili pe zi
-
Al doilea val de coronavirus accelerează: până la 60.000 de cazuri noi sunt înregistrate în SUA pe zi, în timp ce în Franța până la 30 de mii de cazuri
-
Secretarul OPEC, Muhammed Barkindo, subliniază că OPEC și țările asociate nu vor permite ca prețurile petrolului să scadă pe fondul celui de-al doilea val de coronavirus
-
În rapoartele lor recente, AIE și EIA au indicat o stabilizare a situației (echilibrarea pieței), dar această stabilizare este încă foarte fragilă și va depinde dacă cererea începe să scadă din nou
-
Potrivit președintelui Occidental Petroleum, producția de petrol din SUA nu va reveni niciodată la nivelurile pre-pandemice (este încă cu aproximativ 2 milioane de barili pe zi mai scăzută decât înainte de pandemie)
-
CFTC va impune limite de poziție pe cele 16 piețe de mărfuri pentru a preveni mișcările excesive ale prețurilor care nu au legătură cu factorii fundamentali și pentru a reduce implicarea speculatorilor
Mobilitatea la nivel mondial rămâne ridicată. Cu toate acestea, Marea Britanie dă deja semne de încetinire. Merită să observăm acești indicatori în contextul unei prăbușiri a cererii. Sursa: Apple
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
De exemplu, în Republica Cehă, mobilitatea a scăzut semnificativ după introducerea unui blocaj parțial. Sursa: Apple
EIA indică stabilizarea relativă a factorilor fundamentali în trimestrele următoare. Sursa: EIA
Prețul rămâne la limita superioară a zonei de consolidare de la 41,5 dolari pe baril. Sezonalitatea indică faptul că prețurile pot scădea până la începutul lunii noiembrie. Sursa: xStation5
Gold:
-
Potrivit JP Morgan, „prima” aurului este semnificativ sub nivelurile extreme sau maxime, comparativ cu randamentele reale pe 10 ani din SUA. Este demn de remarcat faptul că, la vârful boom-ului în 2009-2011, prima era la aprox. 400 USD pe uncie (grafic)
-
În ceea ce privește prețul, aurul ar putea rămâne foarte stabil până la alegeri și chiar să scadă după ele - așa cum a fost în 2016. Cu toate acestea, ar trebui să vedem unele creșteri după anul nou
-
Poziționarea este stabilă. Sezonalitatea indică faptul că primul impuls ascendent ar trebui să apară la începutul lunii decembrie, iar următorul în jurul sfârșitului primei săptămâni a lunii ianuarie
Conform JP Morgan, prima pe aur comparată cu randamentele reale pe 10 ani din SUA nu este foarte mare. Sursa: Bloomberg, JPM
Aurul rămâne în consolidare. Este demn de remarcat faptul că, pe parcursul tendinței ascendente actuale, care continuă de la sfârșitul anului 2018, avem deja o altă consolidare, care în ceea ce privește intervalul și durata timpului este foarte similară cu cele precedente. Teoretic, ar trebui să ne așteptăm la un breakout la începutul lunii noiembrie (deși aceasta nu este o regulă - sfârșitul anului 2019 a adus consolidarea și raliul nu a început până la începutul lunii ianuarie). Sursa: xStation5
Gazele Naturale:
-
Datele meteo recente indică o intensificare a temperaturilor reci în centrul Statelor Unite - aceasta coincide cu sezonalitatea pentru gaze naturale
-
Potrivit HFI Research, producția de gaz este acum mult mai mică decât anul trecut și similară cu 2018 (diferență în bilanț față de anul trecut)
-
Potrivit HFI Research, curba futures 2021 este subevaluată
-
Merită să ne amintim despre uriașul contango de pe următorul contract! Structura curbei futures pe termen lung indică o posibilă creștere temporară a cererii.
-
Cu toate acestea, cantitatea de gaz stocată este cu siguranță mai mare decât maximul pe 5 ani pentru o această perioadă
HFI Research consideră că în decembrie vom avea o ofertă mult mai redusă în termeni de cerere decât în urmă cu un an. În plus, HFI Research consideră că, pentru anul viitor, curba futures este subevaluată. Sursa: HFI Research, Seeking Alpha
Curba futures pentru următoarele câteva luni este destul de ridicată. Este demn de remarcat faptul că cel mai apropiat rollover va fi foarte mare! Sursa: Bloomberg
Stocurile de gaze naturale sunt încă foarte mari comparativ cu maximele pe 5 ani. Sursa: Bloomberg
Teoretic, prețul ar trebui să înceapă să crească acum. Cu toate acestea, merită să ne amintim că pe 21 octombrie va avea loc un rollover și că prețul poate chiar să ajungă la aproximativ 3,30 (conform curbei futures de astăzi). În teorie, maximele sezoniere ar trebui atinse la sfârșitul lunii octombrie. Cu toate acestea, prețurile ridicate la gaze naturale ar trebui să persiste timp de câteva săptămâni. Sursa: xStation5
Cafeaua:
-
Prețul cafelei este foarte scăzut și este divergent de prețul zahărului sau al realului brazilian pe termen scurt
-
Motivul este o schimbare a comportamentului speculatorilor - presiunea asupra vânzărilor de cafea poate persista în următoarele săptămâni. În plus, cafeaua este afectată negativ de al doilea val de pandemie, care reduce consumul în principal de Arabica (cafenele și restaurante)
-
Ceea ce este crucial în acest moment - stocurile de cafea au atins nivelul minim local (axa inversă) și au început să crească. Dacă încep să crească brusc, prețurile cafelei ar putea scădea sub 90 de cenți pe kilogram
Stocurile de cafea au atins nivelul minim local și încep să crească. Acest lucru ar putea aduce prețurile cafelei la aproximativ 95-100 de cenți per pound. Sursa: Bloomberg
USDBRL se tranzacționează la niveluri ridicate (ax inversat), dar a început să scadă ușor, ceea ce nu este cazul pe piața cafelei. Prețul zahărului rămâne ridicat din cauza preocupărilor legate de pierderile mari pe aprovizionare. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
