Petrolul
-
Petrolul a recuperat o mare parte din pierderile recente. Cu toate acestea, limita inferioară a intervalului de tranzacționare decembrie-februarie poate acționa acum ca limită superioară a unui nou interval de tranzacționare
-
Scăderea prețurilor a fost determinată de preocupările ample ale pieței în urma prăbușirii băncilor americane și europene
-
Tendința pe piața petrolului rămâne negativă. Brent ar trebui să depășească zona de 82-86 USD pentru a avea loc o inversare a tendinței
-
Stocurile comparative (modificarea nominală pe 1 an a nivelului stocurilor) rămân relativ ridicate (axa inversată în graficul de mai jos). Pe de altă parte, ritmul creșterilor a încetinit în ultimele săptămâni
-
Instituțiile financiare mențin previziuni relative pentru prețul mediu al petrolului în 2023 (80-90 USD pe baril)
-
OPEC+ nu a reacționat la scăderea recentă a prețurilor la țiței. Pe de altă parte, compararea numărului de platforme de foraj petroliere active din Statele Unite și producția de petrol din SUA arată că vârful producției se poate apropia.
-
Rusia se așteaptă ca producția sa de petrol și gaze să scadă în 2023 față de nivelurile din 2022
-
Datele privind poziționarea arată recent un sentiment foarte negativ - extrem de scăzut pe WTI și scădere a poziționării pe Brent
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilStocurile comparative sugerează că este posibilă o scădere suplimentară, dar nici stabilizarea stocurilor nu poate fi exclusă. Sursa: Bloomberg, XTB
Numărul de platforme de foraj petroliere active din Statele Unite sugerează că vârful producției de petrol ar putea fi aproape (de 4 luni în date). Sursa: Bloomberg, XTB
Petrolul a revenit semnificativ, dar în prezent se luptă să depășească limita inferioară a unui interval de tranzacționare depășit anterior. Sursa: xStation5
Poziționarea speculativă pe WTI arată un sentiment extrem de negati în rândul investitorilor. Poziționarea netă este la cel mai scăzut nivel din aprilie 2016. Sursa: Bloomberg, XTB
Poziționarea speculativă pe Brent la bursa ICE scade și ea semnificativ. Sursa: Bloomberg, XTB
Aurul
-
Aurul a beneficiat de o scădere a randamentelor din SUA. Cu toate acestea, vânzătorii apar odată ce metalul prețios se apropie de 2.000 USD pe uncie
-
Datele de poziționare arată o schimbare semnificativă a atitudinii investitorilor - numărul de poziții short a fost redus semnificativ. În timp ce mișcarea ar putea fi determinată de căutarea lichidității, numărul de poziții long deschise a crescut simultan
-
Deținerile de aur ale ETF-urilor au revenit semnificativ. Aurul s-ar putea bucura de câștiguri suplimentare în cazul în care vedem o schimbare mai durabilă a tendințelor de achiziție a ETF-urilor
Poziționarea speculativă pe aur a crescut semnificativ. Sursa: Bloomberg, XTB
Deținerile de aur ETF au crescut, de asemenea, considerabil. Sursa: Bloomberg, XTB
GOLD testează zona de 1.950 USD pe uncie. Zona cheie de cerere poate fi găsită între 1.915 USD și 1.940 USD pe uncie. Sursa: xStation5
Gazele naturale
-
Prețurile gazelor naturale din SUA (future pentru livrarea în aprilie) testează nivelul de 2,00 USD per MMBtu
-
Poziționarea speculativă asupra gazelor naturale revine înainte de a fi atins niveluri extrem de scăzute
-
Stocurile comparative de gaze sunt relativ mari, dar semnalul contrariant este încă la distanță (stocurile ar trebui să fie cu 800-1000 bcf peste nivelurile de anul trecut)
-
Prognozele meteo pentru Statele Unite pentru următoarele două săptămâni indică temperaturi mai calde decât media în statele din sud și est
-
Contango pe piața gazelor naturale s-a adâncit în ultima lună, semnalând că cererea pe termen scurt rămâne slabă
Poziționarea speculativă asupra gazelor naturale revine, deși nu de la niveluri extrem de scăzute, de aceea este prea devreme să vorbim despre semnale contrariene. Sursa: Bloomberg, XTB
Stocurile comparative de gaze naturale indică o supra aprovizionare semnificativă față de acum un an, dar nu este încă extremă. Sursa: Bloomberg, XTB
Cuprul
-
Impulsul actual al creditului este cel mai slab decât cel din 2006-2006, dar pe atunci prețurile cuprului au crescut de la 4.000 USD la 8.000 USD pe tonă.
-
Impulsul actual de credit a fost lansat, de asemenea, de la niveluri foarte scăzute, prețul cuprului a crescut de la 7.500 USD la 9.250 USD pe tonă (avantaj de 12 luni pentru impulsul de credit)
-
Analizând avansul de 18 luni pentru impulsul de credit, impactul pozitiv actual ar putea fi încă de văzut. Datele pe 18 luni sunt mai bine aliniate cu modificările prețurilor cuprului decât cu plumbul pe 12 luni în ultimii 20 de ani
-
Yuanul chinezesc revine, de asemenea, ceea ce ar putea motiva creșteri suplimentare de preț
-
Stocurile de cupru rămân la niveluri relativ scăzute
-
Cuprul ar trebui să aibă o perspectivă pozitivă pe termen lung, datorită potențialului pentru o aprovizionare limitată în viitor, precum și perspectivei puternice pentru cererea din sectorul auto și „transformarea ecologică”
Datele de vârf ale impulsului de credit din China pe 18 luni arată că prețul ar putea atinge un minim local acum, înainte de începerea raliului. Pe de altă parte, actuala redresare a impulsului creditării a fost o redresare mai mică decât în perioada 2005-2006. Sursa: Bloomberg
Prețul cuprului continuă să se tranzacționeze în tandem cu yuanul chinezesc. Surre: xStation5
Analizând diferiți parametrii de sezonalitate, nu vedem argumente puternice pentru aceasta pe piața cuprului. Prețurile cuprului depind mai mult de ciclurile de afaceri sau de credit, decât de ciclurile calendaristice. Sursa: Bloomberg, XTB
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
