Petrolul
-
Prețurile petrolului au încercat să iasă dintr-un interval de consolidare. WTI se tranzacționează în zona de 81-82 USD per baril, în timp ce Brent încearcă să depășească zona de rezistență de 88-89 USD per baril
-
În timp ce cererea de petrol în China este de aproape 3 ori mai mare decât în India (prognoza OPEC: 15,2 mbpd vs 5,3 mbpd în Q2), schimbările în perspectiva demografică pot determina piețele să-și reconsidere viziunea asupra pieței petrolului
-
Se așteaptă ca India să crească cererea de petrol cu 6% în acest an, în timp ce cererea chineză ar putea crește cu până la 3%
-
IEA subliniază că prețurile petrolului vor fi determinate de redresarea cererii din China în prima jumătate a acestui an
-
Statele Unite intenționează să complice și mai mult exporturile de petrol iranian după ce Teheranul a sprijinit Rusia în efortul său de război
-
Când vine vorba de perspectivele pe termen scurt, prețurile carburanților, în special al motorinei, sunt probabil mai importante decât nivelul prețurilor țițeiului.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPrețurile la motorină în Europa au revenit semnificativ în ultima perioadă (prețul pe tonă - linia albă din grafic). Se poate observa că majorarea prețului la motorină depășește creșterea prețului la petrol. Prețurile la motorină ar putea crește și mai mult odată ce sancțiunile occidentale asupra derivatelor petroliere rusești vor intra în vigoare. Sursa: Bloomberg
Brent (OIL) depășește media mobilă de 100 de sesiuni, dar modelele sezoniere sugerează că perioada de tranzacționare a intervalului poate dura până în prima săptămână a lunii februarie. USD ieftin, totuși, ar putea oferi mai mult combustibil pentru mișcarea ascendentă. Sursa: xStation5
Gazele naturale
-
Prețurile gazelor naturale din SUA au revenit la începutul acestei săptămâni, datorită așteptărilor privind creșterea consumului de gaze pe fondul temperaturilor prognozate mai scăzute
-
Temperatura scade și în Europa iar creșterea consumului este evidențiată de o scădere a stocurilor. În timp ce ritmul retragerilor este în concordanță cu media pe 5 ani pentru perioada respectivă, nivelul stocurilor continuă să se situeze deasupra mediei mobile pe 5 ani.
-
Poziționarea speculativă asupra gazelor naturale din SUA rămâne negativă, dar curba futures nu mai este la fel de extrem de înclinată cum era cazul în urmă cu 6 luni
-
Freeport a informat că a finalizat toate lucrările de reparații necesare pentru a relua exporturile de GNL
Prognozele meteo din SUA sugerează în continuare că o creștere a consumului din cauza temperaturilor scăzute rămâne o posibilitate reală în următoarele săptămâni. Sursa: Bloomberg
Consumul zilnic de gaze naturale din SUA a atins un nivel record la 23 decembrie 2022. În prezent, cererea depășește ușor producția, care rămâne la un nivel care depășește 100 de miliarde de metri cubi pe zi. Sursa: EIA, PointLogic
Curba futures pe gaze naturale din SUA nu mai este în cadrul unui fenomen extrem de backwardation. În prezent, cererea a scăzut, dar în săptămânile următoare ar putea fi o volatilitate mai mare pe piața gazelor naturale. Sursa: Bloomberg
NATGAS testează o zonă de rezistență marcată cu retragerea Fibonacci de 78,6% a impulsului ascendent 2020-2022. În cazul în care cererea de gaze naturale revine într-adevăr așa cum era așteptat în următoarele săptămâni, prețurile ar putea experimenta un puternic impuls ascendent, zona 3,60-4,00 USD per MMBTu fiind o țintă potențială. Sursa: xStation5
Argintul
-
Divergența semnificativă între prețurile argintului și aurului a apărut recent. În ciuda stărilor de spirit pozitive legate de redeschiderea Chinei, metalele prețioase cu uz industrial semnificativ au fost vândute în ultimele zile.
-
Cererea de argint în 2022 este așteptată să fi crescut cu 16%, chiar și în ciuda cererii slabe din partea ETF-urilor
-
Un deficit de piață de aproximativ 200 de milioane de uncii de argint este de asemenea așteptat pentru 2022
-
Deficitul poate crește și mai mult în 2023 dacă ETF-urile revin pe piață ca și cumpărători de argint
Deficitul pieței de argint pentru tot anul 2022 este așteptat să fi ajuns la 200 de milioane de uncii, ceea ce ar fi prima astfel de situație din istorie. Cererea slabă din partea ETF-urilor poate fi numită drept motiv, dar dolarul american ieftin și scăderea randamentelor din SUA pot duce la creșterea cererii de investiții în argint în 2023. Sursa: Metal Focus, Institutul de argint
O revenire a poziționării speculative nete pe argint seamănă cu situația din 2018 și 2019. Aurul sugerează că argintul ar trebui să se tranzacționeze la niveluri mai ridicate decât acum. Menținerea deasupra retragerii Fibonacci de 61,8% ar oferi cumpărătorilor teren pentru a extinde impulsul ascendent. Sursa: xStation5
Aurul
-
Aurul a avut un început de an superb, datorită slăbirii dolarului american și previziunilor pentru o rată terminală mai scăzută în Statele Unite.
-
2015 a fost singurul an din ultimul deceniu în care aurul a avut un început de an mai bun decât acum
-
Băncile centrale au achiziționat o cantitate record de aur în Q3 2022 și acest val de cumpărături s-a extins și în Q4 2022
-
Putem observa o revenire a poziționării speculative pe contractele futures pe aur
-
Redeschiderea Chinei și un USD ieftin sugerează că cererea de retail pentru aur din China ar putea reveni
-
Creșterea economică puternică precum și perspectivele demografice pozitive din India indică, de asemenea, cererea solidă de retail din această țară
Aurul a câștigat 5% de la începutul anului și este cel mai bun început de an pe care l-a avut din 2015. Sursa: Bloomberg
Speculatorii devin din ce în ce mai activi pe piața aurului. ETF-urile rămân pasive, ceea ce limitează potențialul de câștiguri puternice pe piața aurului. Sursa: Bloomberg
În cazul în care GOLD încheie ianuarie aproape de 1.940 USD pe uncie, va fi a treia cea mai mare închidere lunară din istorie (în urma lunilor iulie și august 2020)! Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
