Petrol
Petrolul a crescut semnificativ după noile sancțiuni americane împotriva Rusiei. Acestea sunt cele mai recente sancțiuni:
- Interzicerea serviciilor petroliere: Interzicerea serviciilor petroliere americane pentru entitățile situate în Federația Rusă, izolând Rusia de serviciile americane legate de extracția și producția de petrol și alte produse petroliere.
- Sancțiuni împotriva giganților petrolieri ruși: Impunerea de sancțiuni asupra a două mari companii petroliere rusești: Gazprom Neft și Surgutneftegaz. Ambele companii au exportat aproximativ 1 milion de brk pe zi în primele 10 luni ale anului 2024
- Sancțiuni privind transportul offshore de petrol: 183 de nave, majoritatea petroliere, incluse în așa-numita „flotă fantomă”, au fost sancționate, precum și petroliere deținute de operatori ruși. Unele dintre aceste nave transportau petrol sancționat nu numai rusesc, ci și iranian. Sancțiunile includ, de asemenea, două companii de asigurări ruse, Ingosstrakh Insurance Company și Alfastrakhovanie Group.
- Sancțiuni asupra comercianților de petrol: Sancțiuni asupra comercianților de petrol ruși, adesea înregistrați în jurisdicții riscante, cu o structură corporativă neclară și legături cu Rusia.
- Sancțiuni aplicate furnizorilor de servicii din industria petrolieră și funcționarilor ruși: Sancțiuni împotriva a peste 30 de societăți ruse care furnizează servicii industriei petroliere, precum și împotriva a peste o duzină de înalți funcționari și directori ruși din sectorul energetic, inclusiv directorii executivi ai mai multor producători de petrol ruși.
Conform calculelor Rystad Energy, cele mai recente sancțiuni din partea SUA ar putea reduce exporturile Rusiei cu mai mult de 1 milion de barili pe zi. Cu toate acestea, durata scurtă a actualei administrații înseamnă că impactul real al măsurilor actuale va fi neglijabil
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Șocul de aprovizionare de pe piața petrolului ar putea dura câteva săptămâni. Merită să ne amintim că petrolul rusesc este încă atractiv pentru mulți cumpărători datorită prețului său mai mic decât prețul actual al pieței
- Rystad Energy se așteaptă la prețuri în intervalul 80 USD/baril cu o posibilă depășire a prețului de 90 USD/baril pentru petrolul Brent
- Goldman Sachs se așteaptă la un preț maxim de 85 de dolari pe baril
- Exporturile Rusiei au scăzut cu aproape 200.000 brk pe zi în prima săptămână din ianuarie, deși acest lucru nu a fost legat de sancțiuni
- Mike Walz, viitorul șef al afacerilor de securitate națională din cadrul administrației americane, dorește să exercite presiuni puternice asupra Iranului pentru a minimiza veniturile din petrol ale țării. În acest moment, Iranul este oficial responsabil pentru exporturi de aproximativ 1,5 milioane brk pe zi
- Conform datelor preliminare pentru întregul an 2024, China a importat cu 2% mai puțin petrol decât în 2023. China este acum cel mai mare importator de petrol din lume
Prețul petrolului WTI crește aproape de 80 de dolari pe baril, stimulând creșterea prețurilor benzinei pe bursă la peste 210 cenți pe galon. Între timp, prețul mediu cu amănuntul al benzinei s-a stabilizat la 3 dolari pe galon. Cu toate acestea, având în vedere timpul de răspuns întârziat, se poate aștepta o potențială creștere a prețurilor cu amănuntul până la 3,2 dolari pe galon. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Observăm creșteri clare ale pozițiilor long pe Brent de ceva timp, deși, în același timp, uitându-ne chiar și la ultimii 4 ani, petrolul nu pare să fie încă extrem de supracumpărat. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Petrolul Brent a depășit media de 250 de sesiuni și nivelul de 80 de dolari pe baril. Este demn de remarcat faptul că ar putea exista potențial o depășire a mediei de 100 de perioade de jos în sus de către media de 50 de perioade . Ultimele două astfel de situații au avut loc în august 2023 și martie 2024. În primul caz, a existat o corecție momentană, dar ulterior o continuare a trendului ascendent. În al doilea caz, după un moment de consolidare, a avut loc o mișcare ascendentă puternică. Sursa: xStation5
Gaze naturale
- Prețul gazelor naturale a testat nivelul de 4 USD/MMBTU la deschiderea săptămânii, în contextul modificării prognozelor meteorologice pe termen scurt
- Perspectiva pe 6-10 zile este de așteptat să aducă o răcire semnificativă în statele centrale din SUA, care sunt esențiale în ceea ce privește încălzirea
- Perspectivele pe 2 săptămâni indică faptul că temperaturile sunt așteptate să fie mai scăzute, dar să nu se abată extrem de mult de la medii
- Hărțile sezoniere indică, totuși, temperaturi ușor mai ridicate decât cele standard în statele sudice, ceea ce ar putea însemna că șocul termic nu va dura prea mult
- Maxar Technologies indică faptul că se așteaptă o încălzire semnificativă în SUA la sfârșitul lunii ianuarie, ceea ce ar putea schimba situația cererii pe piața gazelor
- Luni, producția de gaze a ajuns la 103,2 bcfd, cu 3,5% mai mare față de anul precedent
- Cererea de gaze din SUA a fost luni de 115,5 bcfd, cu mai puțin de 1% în creștere decât în urmă cu un an
- Exporturile de GNL au fost mai mici de 14 bcfd, în scădere cu 6% față de săptămâna precedentă
- Datele actuale arată că cererea de gaze a scăzut ușor comparativ cu consumul puternic de la sfârșitul lunii decembrie și începutul lunii ianuarie. Pe de altă parte, datele meteorologice pentru săptămâna viitoare arată posibilitatea unei reveniri a cererii considerabile
- Raportul privind stocurile de gaze naturale din SUA pentru săptămâna precedentă, care va fi publicat joia aceasta, ar putea indica o scădere a stocurilor de până la 200 bcf. Raportul precedent a indicat o scădere a stocurilor de doar 40 bcf.
Raportul privind modificarea stocurilor pentru săptămâna trecută ar trebui să aducă o scădere a stocurilor de până la 200 bcf sau mai mult. Situația pentru săptămâna în curs pare, de asemenea, similară, cu o creștere a consumului de gaze la începutul acestei săptămâni. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Consumul de gaze a crescut din nou și rămâne la limita superioară a intervalului său de 5 ani. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
NATGAS înregistrează o corecție puternică după ce a deschis la începutul acestei săptămâni la 4,25 USD/MMBTU. Declinul de la deschidere este deja mai mare de 12%. Suportul cheie pentru preț este situat între 3,5-3,6 USD/MMBTU. Sursa: xStation5
Argint
- Creșterea puternică a randamentelor din SUA în anticiparea menținerii ratelor dobânzilor neschimbate are în sfârșit un impact negativ asupra prețurilor lingourilor în această săptămână. Aurul și argintul se retrag
- Argintul scade sub 30 de dolari pe uncie, în timp ce suporturile tehnice cheie sub forma retragerii Fibonacci de 50 % a recentului val și a mediei pe 50 de săptămâni au fost menținute
- Din perspectiva metalelor prețioase, datele viitoare privind inflația vor fi esențiale. O creștere suplimentară a inflației ar putea fi interpretată ca un semn prevestitor al unor rate ale dobânzii mai mari decât cele preconizate anterior
- Argintul a fost supravândut de speculatori recent. Cu toate acestea, este încă departe de nivelul mediu al pozițiilor nete
- Raportul dintre prețul aurului și cel al argintului a revenit la 90, ceea ce înseamnă că argintul pare să fie atracția actuală dacă tendința ascendentă de pe piața continuă. Media mobilă pe 10 ani este la 80
Sezonalitatea nu sugerează schimbări majore la începutul anului. Cu toate acestea, ar trebui să existe o creștere semnificativă a volatilității în următoarele 2-3 săptămâni, așa cum sugerează maximele pe 5 ani și scăderile de preț. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Raportul dintre prețul aurului și cel al argintului rămâne ridicat, ceea ce ar putea însemna prețuri atractive pentru argint (deși ar putea indica și o ușoară supraevaluare a aurului). Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
A existat o creștere accentuată a pozițiilor short pe argint. Cu toate acestea, este încă departe de poziționarea medie observată ultima dată la începutul anului 2024. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Argintul este sub presiunea creșterii randamentelor și coboară sub 30 de dolari pe uncie. Sursa: xStation5
Porumb
- Porumbul începe săptămâna cu o continuare a creșterilor care au început la sfârșitul săptămânii precedente, în urma publicării raportului de producție 2024 al USDA
- Raportul a arătat o scădere bruscă a randamentelor, la 179,3 bushels pe acru, un nivel mult sub așteptări și cu 3,8 bushels pe acru mai mic decât cel din raportul din noiembrie
- Astfel, producția pentru 2024 a fost estimată la 14,867 miliarde bushels, cu 276 milioane bushels mai puțin decât estimarea anterioară
- Stocurile finale au scăzut, de asemenea, destul de brusc, la 1,54 miliarde de bushels
- Prețul testează acum vârfurile locale de la jumătatea anului 2024, care au fost și maximele anului precedent.
- În cazul unor perspective negative privind producția, se deschide un spațiu pentru testarea unor niveluri de 500 de cenți pe bushel. Astfel de niveluri au fost văzute ultima dată pe piață în octombrie 2023
- Pozițiile nete ale speculatorilor pe piață au crescut recent la cel mai ridicat nivel din noiembrie 2022. În același timp, caracterul supracumpărat al acestei piețe nu este, de asemenea, văzut
- Creșterea prețului porumbului este, de asemenea, influențată pozitiv de creșterea recentă a prețului petrolului, care ar putea crește cererea de etanol
- Preocupările potențiale cu privire la creșterea în continuare a prețurilor porumbului peste 500 de cenți pe bushel ar putea fi creșterea planurilor de însămânțare pentru 2025 și incertitudinea comercială legată de viitoarea președinție Trump
- Producția de porumb în America de Sud va fi, de asemenea, un factor important care merită urmărit. Un potențial El Nino ar putea cauza probleme de producție în emisfera inferioară
Stocurile finale din SUA au scăzut la doar 1,54 miliarde de bushels. Se aștepta o scădere de la 1,738 miliarde bushels la 1,68 miliarde bushels. Sursa: Bloomberg Finance LP
Prețurile au înregistrat creșteri puternice la începutul săptămânii, testând maximele locale de la mijlocul anului 2024. Creșterile sunt motivate de producția mai mică decât se preconiza și de creșterea prețurilor petrolului. Sursă: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
