Petrolul
-
Commerzbank se așteaptă la o revenire a prețului petrolului. Banca a stabilit un preț țintă pentru Brent la 100 de dolari pe baril
-
Prețurile petrolului au atins cel mai înalt nivel din 5 decembrie 2022 astăzi, 3 ianuarie 2023. Cu toate acestea, prețul a reacționat la o creștere de peste 1% în USD și se tranzacționează în prezent cu aproximativ 1% mai jos.
-
Modelul sezonier sugerează că prețurile ar putea încerca să recâștige impulsul optimist în prima jumătate a lunii ianuarie
-
China încearcă să arate că Covid nu mai este o problemă pentru economia sa. Cu toate acestea, Europa întărește restricțiile pentru călătorii care vin din China
-
Potențiala revenire a cererii în China este un factor cheie care poate determina tendința prețului petrolului în prima jumătate a anului 2023
-
Exporturile rusești de petrol pe mare scad comparativ cu media pentru tot 2022, dar revin după o scădere inițială în decembrie, când sancțiunile au intrat în vigoare
-
Aproximativ 0,5 mbpd de petrol rusesc care au plecat în ultima săptămână din decembrie aveau „destinație necunoscută”. Simultan, livrările oficiale către Turcia au scăzut ceea ce ar putea sugera că această țară va încerca să revândă produsul rusesc.
-
Cu toate acestea, este de așteptat ca Rusia să continue să își reducă producția, iar OPEC ar putea continua să se lupte cu restabilirea producției, ceea ce poate duce la un deficit într-o perioadă foarte scurtă de timp.
Exporturile rusești de petrol pe mare au revenit, dar rămân sub media anului 2022. Sursa: Bloomberg
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilCantitatea de petrol rusesc transportată către „destinații necunoscute” crește. Sursa: Bloomberg
WTI a deschis săptămână într-o notă optimistă, dar o consolidare semnificativă a USD marți a plafonat câștigurile și a declanșat o retragere la media mobilă pe 25 de sesiuni. Petrolul rămâne în canalul ascendent. Sursa: xStation5
Gazele naturale
-
Prețurile gazelor din Statele Unite și Europa continuă să scadă pe fondul temperaturilor foarte ridicate și peste medie
-
Temperaturile din Statele Unite au crescut rapid după recentul atac al iernii și se așteaptă să persiste cel puțin în prima jumătate a lunii ianuarie
-
În plus, ar trebui menționat că exporturile prin terminalul Freeport LNG rămân semnificativ limitate și nu se așteaptă ca operațiunile complete să fie reluate cel puțin până la jumătatea lunii ianuarie.
-
Acestea fiind spuse, există încă aproximativ 2 miliarde de metri cubi de surplus de gaz în Statele Unite, care, în condiții normale, ar fi exportate.
-
Temperaturile în Europa sunt, de asemenea, foarte ridicate, iar stocurile de gaze de pe Bătrânul Continent revin (mulțumită țărilor care au limitat cel mai mult consumul)
-
Este de așteptat ca preconizata criză energetică să nu apară în acest an dacă stocurile sunt peste 50-60% la sfârșitul iernii. În prezent sunt la 83% din capacitatea de stocare.
-
Prețurile gazelor în Europa au scăzut la 75 EUR/MWh - sub nivelurile de la începutul crizei energetice din 2022
-
Temperaturile sunt de așteptat să scadă considerabil până la sfârșitul acestei săptămâni, ceea ce ar putea duce la creșterea prețurilor pe Bătrânul Continent
Prognozele meteo rămân neschimbate - temperaturile ridicate din Statele Unite sunt de așteptat să dureze cel puțin până la jumătatea lunii ianuarie. Sursa: Bloomberg
Anomalie pe piața europeană de gaze - stocurile sunt în creștere la mijlocul perioadei de încălzire din cauza consumului scăzut (temperaturi ridicate). Sursa: Bloomberg
Suportul cheie din apropierea nivelului de 5,00 USD per MMBTu a fost depășit la sfârșitul anului 2022. Următoarea zonă de suport importantă este marcată cu minime din decembrie 2021. Tiparele sezoniere sugerează că prețul ar trebui să se miște lateral până la începutul lunii martie. Sursa: xStation5
Aurul
-
Băncile centrale cresc achizițiile de aur. Achizițiile s-au ridicat la aproape 400 de tone în Q3 2022. Pe de altă parte, cererea de investiții în Q3 2022 a fost de doar 33 de tone
-
Cu toate acestea, o cerere atât de scăzută de investiții este determinată în principal de vânzările de aur a ETF-urilor. Cererea fizică a fost de 350 de tone în Q3 2022 și a fost cea mai mare din ultimii 4 ani
-
Datele lunare arată că PBoC a cumpărat aur în noiembrie 2022, pentru prima dată după 2019. Totodată, acestea sunt datele oficiale și se zvonește că, China a cumpărat aur fără să anunțe.
-
Mai mult, CEO-ul Barrick Gold sugerează că, China ar fi putut cumpăra până la 200 de tone de aur în timpul perioadei, ceea ce ar fi o pondere semnificativă a ofertei anuale (peste 5%).
-
Minutele ședinței FOMC și raportul NFP pot declanșa volatilitatea randamentelor obligațiunilor din SUA și pot furniza combustibil pentru aur
ETF-urile au păstrat deținerile de aur aproximativ neschimbate în ultimele 2 luni. Poziționarea netă continuă să crească. Semnificația cererii băncii centrale crește și ea. Sursa: Bloomberg
Variația netă a deținerilor de aur de la banca centrală în Q3 2022 a fost cea mai mare din ultimii 10 ani. Întregul 2022 ar putea înregistra cea mai mare creștere pentru o perioadă îndelungată. Cu toate acestea, este de așteptat ca, mai departe, China să cumpere chiar mai mult decât raportează. Sursa: Bloomberg
În ciuda întăririi semnificative a USD, aurul testează maximele din ultimele 4 luni. Randamentele americane scad, oferind sprijin pentru metalele prețioase. Sursa: xStation5
Aluminiul
-
Indicatorul PMI pentru sectorul producție din China rămâne sub 50 de puncte, chiar și în ciuda schimbării politicii Covid în China
-
Datele de producție vor arăta o imagine reală dacă China și-a schimbat abordarea sau dacă există încă probleme cu angajații bolnavi
-
În același timp, datele pentru decembrie au arătat o scădere semnificativă a vânzărilor de case noi, ceea ce pune sub semnul întrebării potențiala redresare a cererii de metale industriale în China în prima jumătate a anului 2023.
-
Cei mai mari 100 de dezvoltatori din China au înregistrat o scădere a vânzărilor cu 30,8% față de anul trecut în decembrie 2022
-
Investitorii rămân optimiști cu privire la China
-
Aluminiul scade la începutul lui 2023, dar o întărire semnificativă a yuanului chinezesc ar putea oferi comercianților speranțe pentru o revenire după pierderile din 2022
Prețurile aluminiului au scăzut în 2022, la fel ca în 2008. Cu toate acestea, putem observa întărirea yuanului chinezesc în prezent, care, teoretic, ar trebui să ofere sprijin pentru prețurile aluminiului. Dacă China își va redeschide într-adevăr economia după pandemie și o redresare economică, aluminiul ar putea reveni la niveluri mai ridicate ale prețurilor. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."