Petrolul
-
Petrolul a scăzut semnificativ pe fondul turbulențelor din sectorul bancar
-
Există zvonuri că instituțiile financiare au fost nevoite să-și închidă pozițiile deschise pe petrol pentru a susține lichiditatea, iar acest lucru a dus la o scădere a prețurilor.
-
Prețurile Brent și WTI se apropie de o zonă cheie de suport marcată cu minime locale din 2021
-
Stocurile comparative sugerează că slăbiciunea de pe piața petrolului s-ar putea să nu se încheie încă. Pe de altă parte, stocurile din SUA nu cresc la fel de repede în primele săptămâni ale anului așa cum aveau tendința în trecut.
-
Goldman Sachs - cel mai mare taur de pe piața petrolului și-a redus prognoza pentru prețul petrolului pentru sfârșitul anului 2023 de la 100 USD la 90 USD pe baril
-
Importurile de petrol din China continuă să se mențină la nivelurile actuale, ceea ce ar putea sugera că stocurile interne sunt folosite. Pe de altă parte, stocarea petrolului offshore a coborât la un nivel relativ scăzut
Brent testează media mobilă de 200 de săptămâni, medie care a oferit un anumit suport în trecut. Pe de altă parte, în prezent observăm una dintre cele mai mari corecții de pe piața petrolului din ultimii 5 ani (cel puțin în ceea ce privește modificarea prețului nominal). Sursa: xStation5
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Stocurile comparative de petrol din SUA sugerează că WTI mai are loc de scădere. Cu toate acestea, trebuie spus că stocurile nu cresc la fel de repede, ceea ce poate sugera că punctul de inflexiune este aproape. Sursa: Bloomberg, XTB
Piața petrolului este într-o retrogradare masivă. Cu toate acestea, curba s-a aplatizat semnificativ față de acum o săptămână dar și de o lună în urmă, semnalând o scădere a cererii pe termen scurt. Sursa: Bloomberg
Prețul petrolului se tranzacționează în apropierea unui suport important. Datele CFTC indică faptul că petrolul este puternic supravândut, dar aceste date provin de la începutul lunii martie și, prin urmare, sunt întârziate. Tiparele sezoniere sugerează că minimul local este aproape. Sursa: xStation5
Gazele naturale
-
Vremea în Statele Unite se îmbunătățește și sunt așteptate temperaturi ridicate în zilele următoare
-
Aceasta înseamnă că presiunea asupra prețurilor gazelor naturale poate rămâne, deoarece cererea este posibil să fie mai mică
-
Stocurile comparative nu arată că petrolul este încă extrem de supravândut
-
Modelele sezoniere pe termen lung și pe 5 ani sugerează că s-ar putea să fi fost deja atins un minim local. În același timp, modelul sezonier sugerează că avansuri mai puternice ale prețurilor sunt probabile dar nu mai devreme de 2-3 săptămâni
-
Pe de altă parte, scăderile normalizate sunt în concordanță cu modelele sezoniere pe termen lung.
-
Prețul se tranzacționează în continuare cu aproximativ 2 abateri standard față de o medie mobilă pe termen scurt
Vremea în Statele Unite rămâne mai caldă, ceea ce ar trebui să permită o creștere suplimentară a stocurilor de gaze naturale din SUA, comparativ cu media pe 5 ani și peste nivelurile de anul trecut. Sursa: Bloomberg
Prețurile gazelor naturale continuă să se tranzacționeze cu aproximativ 2 abateri standard față de media mobilă pe termen scurt și sunt ușor supravândute în ceea ce privește media pe 5 ani. Sursa: Bloomberg, XTB
Stocurile comparative nu indică încă un semnal de „supravânzare puternică”. Sursa: Bloomberg, XTB
Grafice de sezonalitate pentru gaze naturale. Trebuie remarcat faptul că graficul din mijloc din coloana din dreapta arată că scăderea actuală a prețului gazelor naturale este similară cu scăderile pe termen lung. Pe de altă parte, graficul de jos din coloana din stânga arată că mediile pe 5 ani și pe termen lung sugerează că prețurile ar putea avansa în viitorul apropiat. Sursa: Bloomberg, XTB
Aurul
-
Aurul a avut o reacție semnificativă la scăderea randamentelor din SUA (randamentul pe 10 ani a scăzut sub 3,5%)
-
Cu toate acestea, prețurile obligațiunilor americane s-au apropiat de rezistență. Viitoarea decizie de rată a FOMC și, mai precis, noile previziuni, vor fi cheie pentru viitoarele mișcări ale aurului
-
Menținerea fondurilor Fed terminale neschimbate sau creșterea ușoară a acestora poate aduce beneficii aurului, dar, în același timp, randamentele americane par supracumpărate pe termen scurt
-
Tiparele sezoniere indică o posibilitate de a continua câștiguri pe piața aurului
-
Reacția ETF-urilor la recenta creștere a prețurilor de pe piața aurului a fost redusă
-
Datele CFTC întârziate arată, de asemenea, un interes crescut din partea vânzătorilor
ETF-urile au cumpărat o cantitate mică de aur în timpul recentelor tulburări din sectorul bancar. Datele CFTC întârziate pentru începutul lunii martie sugerează o creștere semnificativă a numărului de poziții short deschise. Sursa: Bloomberg
Aurul a desenat un semnal tehnic puternic de inversare, dar modelele sezoniere sugerează că raliul ar putea dura până la jumătatea lunii mai. Sursa: xStation5
Paladiul
-
Prețurile paladiului reiau declinul după o scurtă revenire
-
ETF-urile au crescut deținerile de paladiu cu 7,5% până în prezent, dar trebuie remarcată capitalizarea de piață a acestor ETF-uri care este de doar 0,68 miliarde USD, comparativ cu capitalizarea pieței de 183 miliarde USD a ETF-urilor de aur.
-
Este de așteptat ca cererea de platină din sectorul auto să continue să crească, în special în cazul convertoarelor catalitice cu celule de combustibil. Pe de altă parte, utilizarea paladiului în sectorul auto este mult mai mică
-
Raportul dintre prețurile paladiu și platină ar trebui să se miște în direcția parității
Source: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
