Rezumat pentru piața mărfurilor - Petrol, Gaze naturale, Aur, Zahăr (08.01.2024)

16:57 9 ianuarie 2024

Petrolul

  • Arabia Saudită decide să reducă prețul petrolului la export pentru țările asiatice la cel mai scăzut nivel din ultimele 27 de luni. Prețul a fost stabilit cu 1,5 dolari mai mare decât prețul barilului din Oman/Dubai. În ianuarie, prețul de export a fost cu 2 dolari peste cel de referință
  • Prețul țițeiului saudit în Europa a fost, de asemenea, redus față de referința Brent Crude
  • Măsura ar fi fost luată din cauza concurenței ridicate din țările din Orientul Mijlociu și a prețului încă relativ ridicat din Arabia Saudită
  • Prețurile din Asia au scăzut mai mult decât cele globale în ultimele luni, în legătură cu o creștere a cererii mai mică decât se aștepta și cu convingerea că piața nu va fi la fel de strânsă ca în prima jumătate a anului 2023
  • Investitorii nu sunt încă siguri dacă o reducere voluntară completă a OPEC+ de 2,2 milioane de barili pe zi va fi suficientă pentru a stopa creșterea stocurilor globale. Deocamdată, reducerea urmează să dureze până la sfârșitul primului trimestru
  • De asemenea, prețul petrolului a scăzut puternic la începutul săptămânii din cauza unei creșteri de 70.000 de barili pe zi a producției OPEC în decembrie. În plus, OPEC continuă să producă mai puțin decât obiectivul său de producție (cu aproximativ 600.000 de barili pe zi). Acest lucru înseamnă că scăderea reală a producției ca urmare a reducerilor voluntare ar putea fi mult mai mică decât indică însăși OPEC

Stocurile de petrol au scăzut în ultima vreme, ceea ce a permis, de asemenea, scăderea stocurilor comparative. Acest lucru ar putea însemna că petrolul este din nou aproape de minim. Se poate observa că suportul tehnic important pentru WTI se află în jurul nivelului de 70 de dolari pe baril. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB

Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri

Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil


Petrolul este din nou aproape de media pe 5 ani, care a oferit un sprijin clar pentru preț recent. Cu toate acestea, merită să ne amintim că o depășire susținută a mediei mobile pe 5 ani este de obicei asociată cu o corecție majoră a pieței. Sursa: Bloomberg

Gazele naturale

  • Schimbări puternice în ceea ce privește prognozele meteorologice față de sfârșitul anului trecut. Se așteaptă ca temperaturile din aproape toate regiunile Statelor Unite să fie sensibil mai scăzute decât mediile din anii precedenți, săptămânal și bisăptămânal
  • Cele mai mari abateri de la temperaturile standard sunt așteptate să apară în regiunile cheie de încălzire
  • Prețul testează zona de 3 dolari, în ciuda unei mari retrageri a prețului la începutul celei de-a doua săptămâni din ianuarie.
  • Analiștii din domeniul gazelor naturale subliniază că se așteaptă o încălzire semnificativă după actualul val de frig, ceea ce ar putea oferi o șansă bună pentru o corecție
  • În prezent, oferta de gaze este suficientă și se situează încă peste media pe 5 ani și peste nivelul de acum un an
  • Creșterea prețului la gaze poate fi combinată și cu turbulențele din Orientul Mijlociu, ceea ce ar putea cauza o întârziere a livrărilor de GNL către Europa. Pe de altă parte, prețurile în Europa sunt în scădere din cauza așteptărilor de creștere a temperaturilor pe termen scurt și a stocurilor încă ridicate

Cele mai recente prognoze meteo pentru următoarele 6-10 zile indică temperaturi de îngheț. Pe de altă parte, previziunile ulterioare arată că se așteaptă deja ca temperaturile să se abată mai puțin de la standard, dar se așteaptă în continuare să fie mai scăzute. Sursa: NOAA

Stocurile de gaze au crescut din nou foarte puternic, iar stocurile comparative au crescut la niveluri extreme (dacă ne uităm la mediile pe 1 an și 5 ani). Datele de săptămâna trecută au arătat o scădere a stocurilor mult mai mică decât se aștepta, dar se așteaptă ca cererea să ajungă până la 150 de miliarde de metri cubi în următoarele zile, în condițiile în care oferta zilnică se va situa în jurul a 100 de miliarde de metri cubi. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB


Prețul a ajuns la 3 dolari/MMBTU. Următoarele 2 săptămâni vor aduce o scădere mare a stocurilor, așa că ar putea apare o corecție ulterior. Sursa: xStation5

Aurul

  • Datele cheie pentru aur vor fi acum inflația din Statele Unite. În cazul în care inflația își revine brusc, acest lucru ar putea schimba perspectivele de reducere a ratelor de dobândă în SUA. Datele privind inflația vor fi publicate joi
  • În același timp, sucursala Fed din New York a indicat că așteptările privind inflația de consum pe termen scurt au scăzut la cel mai scăzut coborât nivel din ultimii 3 ani, ceea ce susține o nouă revenire pe piața aurului și susține slăbirea dolarului
  • Consumatorii se așteaptă ca inflația să fie sub 3% peste un an. În plus, se așteaptă ca inflația peste 3 ani să se situeze la 2,6%, iar peste 5 ani la 2,5%. În continuare, așteptările pe termen lung sunt ridicate, dar în același timp indică o stabilizare
  • Aurul a pierdut inițial teren după datele bune de pe piața muncii din SUA, dar rămâne peste pragul de 2.000 de dolari pe uncie
  • Cheia pentru aur poate fi reprezentată de randamentele obligațiunilor, care au revenit în apropiere de 4%. Cu toate acestea, dacă este vorba de o revenire temporară și dacă randamentele se îndreaptă spre 3,5%, nu poate fi exclus un nou maxim istoric al aurului înainte de prima retrogradare.

Randamentele și-au revenit într-o oarecare măsură, dar dacă vor coborî la minimele din a doua jumătate a anului 2023, adică la 3,5%, aurul va găsi justificarea pentru a atinge noi maxime istorice. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB


Aurul a fost supraevaluat, dacă ne uităm la mediile pe 1 an și 5 ani. Acesta rămâne în continuare în mod clar deviat de la aceste medii, ceea ce poate indica o stabilizare în următoarele săptămâni și o scădere a deviației față de medii. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB

Zahărul

  • Zahărul revine de la minimul local în ultima săptămână din decembrie 2023
  • India reduce restricțiile privind producția de etanol, astfel că oferta de zahăr nu va crește neapărat pe termen scurt
  • Cu toate acestea, a existat o producție mare de zahăr în Brazilia la sfârșitul anului, iar îngrijorările legate de producția de zahăr din India și Thailanda se diminuează
  • În același timp, este posibil ca producția de zahăr din Europa să rămână la niveluri scăzute, ceea ce ar putea susține menținerea prețurilor la zahăr pe piața mondială la niveluri ridicate
  • Sezonalitatea indică noi creșteri pe termen mediu. Poziționarea speculatorilor pe piața zahărului este în scădere și va ajunge în curând la niveluri extrem de scăzute.


Prețurile scăzute ale petrolului susțin prețurile scăzute ale zahărului. Cu toate acestea, dacă petrolul începe să revină pe termen scurt, ar trebui să existe o creștere a cererii de biocombustibili, ceea ce ar putea reduce corecția recentă de pe piața zahărului. Sursa: xStation5

 

"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."

Distribuie:
Înapoi la secțiunea de știri

Alătură-te celor peste
1 000 000 de investitori din întreaga lume