Rezumat pentru piața mărfurilor - Petrol, Gaze Naturale, Bumbac, Aur (05.10.2021)

16:20 5 octombrie 2021

Petrolul

  • OPEC+ a decis să își mențină politica privind creșterea producției

  • Producția OPEC+ va crește cu 400 mii bpd în noiembrie

  • Statele Unite și India au solicitat creșteri de producției

  • Potrivit S&P Platts, se așteaptă ca deficitul pieței petrolului să ajungă la 1,2-1,5 milioane bpd în octombrie și la 0,8-1,0 m bpd în noiembrie

  • OPEC + presupune că în ultimul trimestru al anului 2021 creșterea cererii va încetini 

  • OPEC + nu dorește să crească prea mult producția, deoarece riscul unei cereri afectate de al patrulea val de pandemie Covid-19 rămâne real

  • BofA se așteaptă ca prețul petrolului să atingă 100 de dolari pe baril în cazul unei ierni reci

  • JPMorgan susține că investițiile actuale în proiecte noi sunt scăzute și ar putea să nu fie suficiente pentru a acoperi creșterile cererii preconizate până în 2025

  • JPMorgan vede, de asemenea, posibilitatea unei cereri în creștere de petrol din cauza prețurilor ridicate la gazele naturale

  • Creșterea prețurilor la combustibil în Statele Unite face ca Wall Street să fie îngrijorată de o inflație mai persistentă și de o acțiune potențială din partea Fed pentru a o combate

  • OPEC are capacitate mare în rezervă, prin urmare scenariul care presupune că petrolul care va atinge 100 USD este real, dar nu ar trebui să dureze mult

  • Ministrul irakian al petrolului a declarat că nivelul actual al prețului petrolului începe să fie o problemă pentru consumatori

Politica OPEC+ presupune că producția va crește până în octombrie 2022. Graficul de mai sus arată că recentele creșteri ale producției au fost de fapt mai mici decât a permis OPEC+. Sursa: Energy ContextPotrivit JPMorgan, deficitul mediu în perioada 2022-2025 ar putea ajunge la 1,7 milioane bpd. Acestea fiind spuse, echilibrul pieței poate depinde nu numai de ritmul creșterii producției în țările OPEC +, ci și în țări precum Venezuela sau Iran. Sursa: JPMorganOPEC are o capacitate mare de producție în rezervă. Sursa: BloombergCurba contractelor futures pe petrol devine din ce în ce mai abruptă, semnalând o creștere a cererii pe termen scurt. Sursa: Bloomberg

Gaze Naturale

  • Prețurile gazelor naturale în Europa continuă să crească și au ajuns la 110 EUR pe megawatt-oră (MWh)

  • JPMorgan se așteaptă ca cererea să înceapă să treacă de la gaze naturale la petrol și cărbune

  • Pe de altă parte, cărbunele este foarte scump, iar disponibilitatea sa pe piață este în prezent limitată

  • Stocurile de gaze naturale din SUA au crescut semnificativ săptămâna trecută. Pe de altă parte, producția de gaze naturale în SUA rămâne destul de insensibilă la creșterile recente ale prețurilor. O astfel de situație arată că raliul prețurilor are încă un sprijin fundamental

Prețurile gazelor naturale în Europa continuă să crească, în timp ce prețurile din Statele Unite se mișcă lateral. Cu toate acestea, producția americană nu a fost încă complet restabilită în urma uraganelor recente. Sursa: Bloomberg

Bumbacul

  • Exporturile SUA către China au scăzut semnificativ recent

  • Prețurile petrolului continuă să aibă un impact mare asupra prețurilor bumbacului, din cauza creșterii prețurilor la alternativele bumbacului

  • Interesant este că în Statele Unite calitatea culturilor se deteriorează, dar se menține peste media de 5 ani - condițiile meteorologice din statele sudice rămân solide și ar putea îmbunătăți perspectivele pentru recoltă

  • Prețurile ridicate ale bumbacului vor continua să alimenteze inflația în Statele Unite și în întreaga lume și o vor susține la niveluri ridicate

  • Curba futures pentru bumbac este în retrogradare. Prețurile pe contractele cu scadența peste un an sunt mai mici cu aproximativ 15 cenți pe pound

Exporturile americane de bumbac către China au crescut în ultimele săptămâni. Sursa: BloombergSituația actuală începe să semene cu cea din 2010. În cazul în care prețurile petrolului continuă să crească și vremea se dovedește a fi nefavorabilă pentru recoltare, prețurile bumbacului pot crește. Sursa: xStation5

Aurul

  • Volatilitatea de pe piața aurului a crescut recent

  • Perspectivele politicii monetare sugerează că prețul aurului ar trebui să fie sub presiune

  • Speculatorii reduc numărul pozițiilor long, ETF-urile încep să vândă participații pe aur

  • Bitcoin a reluat mișcarea ascendentă, Nasdaq are performanțe slabe - aurul nu trebuie neapărat să acționeze ca “monedă de refugiu” în timpul turbulențelor din pieței, mai ales dacă dolarul american se consolidează

  • Randamentele rămân un factor cheie pentru prețurile aurului în viitor

ETF-urile vând aur. Deținerile de aur ETF au scăzut la un minimul acestui an. Sursa: BloombergRandamentele rămân un factor cheie pentru prețurile aurului. Sursa: Bloomberg

Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. X-Trade Brokers Dom Maklerski SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea X-Trade Brokers Dom Maklerski SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia.

Distribuie:
Înapoi la secțiunea de știri