Petrolul
-
Goldman Sachs scade prognoza pentru sfârșitul anului 2023 pentru prețul petrolului Brent de la 96 de dolari la 85 de dolari pe baril, din cauza producției excesive din Rusia și Iran, care compensează impactul reducerilor suplimentare de producție de către Arabia Saudită.
-
Goldman Sachs subliniază, de asemenea, dezamăgirea în creșterea cererii din China, în ciuda nivelurilor record ale cererii în luna martie a acestui an.
-
Numărul de platforme de foraj din Statele Unite continuă să scadă, deși producția crește ușor
-
Poziționarea pe WTI rămâne extrem de scăzută, în principal datorită revenirii pe pozițiile short. Cu toate acestea,numărul ordinelor deschise este în creștere
-
Cu toate acestea, poziționarea netă este în creștere pe țițeiul Brent
-
Curba futures pentru WTI s-a schimbat semnificativ. Întreaga curbă este clar în jos și, în plus, contango a apărut până în septembrie, contractul din noiembrie echivalând cu contractul din iulie.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilProducția americană revine ușor, chiar dacă numărul de platforme petroliere continuă să scadă. Sursa: Bloomberg, XTB
Poziționarea pe WTI este extrem de scăzută. Cu toate acestea, numărul ordinelor deschise este în creștere. Au apărut zvonuri care spun ca Goldman Sachs a început să shorteze petrolul recent, chiar inainte de a publica o noua prognoza pentru 2023. Goldman Sachs este considerat unul dintre cei mai mari tauri de pe piețele petroliere. Sursa: Bloomberg, XTB
Curba futures s-a deplasat semnificativ mai jos și a apărut o ușoară conjunctură, sugerând o slăbiciune a cererii pe termen scurt. Sursa: Bloomberg
Un model Triple/Quadruple bottom a apărut pe graficele Brent/WTI. În cazul Brent, cel mai mic poate fi găsit în zona de 71,50 USD, în timp ce linia de rezistență poate fi găsită puțin peste nivelul de 78 USD pe baril. Ținta teoretică a unei spargeri în sus din această formațiune sugerează o posibilă mișcare ascendentă până la 85 USD. Sursa: xStation5
Gazele naturale
-
Au apărut noi prognoze meteo pentru perioada de vară, indicând temperaturi foarte ridicate în următoarele trei luni
-
Datele EIA arată scăderi suplimentare ale numărului de instalații de foraj și o scădere semnificativă a puțurilor finalizate, în principal în regiunile Haynesville și Anadarko
-
Stocurile de gaze naturale au crescut peste așteptări în 5 din ultimele 6 săptămâni. Stocurile cresc, de asemenea, în comparație cu nivelurile de anul trecut și cu media pe 5 ani
-
Prețurile gazelor în Europa au scăzut din nou la aproximativ 30 EUR/MWh, dar au apărut îngrijorări cu privire la reaprovizionarea lentă a stocurilor, care ar putea exercita presiuni pentru creșterea exporturilor, inclusiv din Statele Unite.
Prognozele meteo pentru perioada de vară indică temperaturi mult mai ridicate, ceea ce ar putea stimula cererea de gaze naturale pentru centralele electrice. Sursa: NOAA
Numărul de platforme de gaze naturale continuă să scadă, dar producția de gaz se menține ferm peste 100 de miliarde de metri cubi pe zi. Sursa: Bloomberg, XTB
Gazele naturale au revenit la începutul acestei săptămâni, pe fondul noilor prognoze meteo pentru SUA. Prețul, totuși, a acoperit rapid gap-ul pozitiv și testează în prezent pragul de 2,30 USD per zonă MMBTU. Tiparele sezoniere sugerează că minimele locale pot fi atinse în decurs de o săptămână. O acumulare mai mică decât se aștepta a stocurilor ar putea fi un semnal care anunță o inversare optimistă. Sursa: xStation5
Cuprul
-
Stocurile de cupru continuă să scadă, atât în China, cât și la bursele globale
-
Prețul cuprului a urcat din nou peste 8.000 de dolari pe tonă, pe fondul speranțelor pentru mai multe stimulente pentru sectorul construcțiilor din China
-
Pe de altă parte, noile împrumuturi în China au dezamăgit în luna mai. Ciclurile de creditare din China sugerează, totuși, că perioada de accelerare a acțiunilor de credit abia a început
-
Potrivit Citi, creșterea cererii de cupru din cauza transformării energiei se va asemăna cu redresarea pieței petrolului după recesiunea din 2008.
-
CEO-ul Glencore subliniază că pe piață se profilează un deficit semnificativ de cupru, ceea ce ar putea duce la o creștere substanțială a prețului pe termen lung.
-
Trafigura menține o prognoză de 10.000 USD pe tona de cupru în următoarele 12 luni și nu exclude 12.000 USD pe tonă din cauza excesului de cerere față de ofertă.
-
Poziționarea începe să arate puțin mai bine pentru cupru, pe măsură ce pozițiile short încep să fie reduse. Cu toate acestea, pozițiile nete sunt încă la cel mai scăzut nivel din 2020, când cuprul se tranzacționa în intervalul de la 5.000 USD la 6.000 USD pe tonă.
-
Cuprul rămâne clar în contango pentru cel puțin următorii 5 ani
Impulsul de creditare din China de 18 luni sugerează în continuare că putem fi aproape de minimele prețului pentru cuprului. În același timp, același impuls de creditare este încă scăzut în comparație cu maximele din 2012, 2016 și 2020. Sursa: Bloomberg
Numărul de poziții short pe cupru este redus. Sursa: Bloomberg, XTB
Cuprul urcă înapoi peste pragurile de 8.000 și 8.300 de dolari pe tonă. Următoarea țintă potențială pentru cumpărători ar putea fi zona de 8.600 USD, marcată cu limita superioară a structurii Overbalance. Sursa: xStation5
Soia
-
Calitatea culturii de soia a scăzut de la 62% la 59% în săptămâna precedentă
-
Preocupările cresc cu privire la dimensiunea recoltei din SUA, ceea ce poate afecta atitudinea speculatorilor (se poate vedea deja în datele CFTC)
-
Realul brazilian puternic face soia din SUA mai competitivă
Numărul de poziții short pe boabele de soia este redus, iar poziția speculativă netă începe să revină de la minimele din ultimii 3 ani. Sursa: Bloomberg, XTB
SOIA a început să revină după ce a scăzut la 1300 de cenți per bushel în ultimele săptămâni. USDBRL sugerează că prețurile din SUA sunt prea mici. Tiparele sezoniere sugerează că prețul poate experimenta o perioadă de tranzacționare în interval în iulie și de revenire în august. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
