Rezumat pentru piața mărfurilor - Petrol, Soia, Zahăr, Paladiu (30.03.2021)

16:16 30 martie 2021

Petrolul

  • Traficul în Canalul Suez a fost reluat după un blocaj de o săptămână. Eliberarea căii navigabile a exercitat o presiune descendentă asupra prețurilor, dar petrolul a reușit în cele din urmă să încheie ziua de ieri în creștere

  • Arabia Saudită dorește extinderea reducerilor actuale ale producției. Rusia s-ar putea opune ideii

  • Trebuie remarcat faptul că deficitul actual de 3 mbpd este susținut de reduceri ale producției în Arabia Saudită. Este posibil ca Arabia Saudită să producă cu până la 1,5 mbpd mai puțin în comparație cu producția sa normală

  • Decizia dacă va continua cu o reducere voluntară de 1 mbpd va fi luată joi

  • Nu există un risc iminent de revenire pe piață a petrolului iranian

Petrolul se tranzacționează din nou într-o zonă tehnică importantă, în urma unui ricoșeu din zona de 60 USD. OPEC+ ar putea decide să readucă cel puțin temporar o parte din producție, ceea ce ar putea împinge prețurile în jos către zona de 63 USD. Recuperarea din această zonă poate duce la apariția pe grafic a unei formațiuni Head & Shoulders. Pe de altă parte, scăderea către zona de 60 USD poate avea ca rezultat o formațiune de tip Double Bottom. Sursa: xStation5

Soia

  • Scăderea mare a stocurilor din SUA determinată de creșterea consumului intern și de creșterea exporturilor către China

  • În cazul în care China continuă să crească importurile de soia din SUA, stocurile din SUA ar putea fi lichidate complet. Stocurile se situează deja la niveluri extrem de scăzute

  • Stocurile finale din SUA rămân la niveluri extrem de scăzute, în timp ce stocurile pentru utilizare au scăzut la 5%

Situația fundamentală din Statele Unite indică faptul că prețurile la soia ar putea continua să crească în urma ofertei limitate. Sursa: Bloomberg, USDA, XTBEstimările Bloomberg indică o scădere suplimentară a raporturilor de utilizare a porumbului și soiei la nivel global. Înseamnă că super ciclul acestor mărfuri s-ar putea să nu se fi încheiat încă. Sursa: Bloomberg

Soia s-ar putea îndrepta spre prima scădere lunară din mai 2020. Poziționarea netă începe să scadă de la niveluri extrem de ridicate. Corecția în 2011, a început după atingerea maximelor record și poziționarea a atins niveluri similare extreme, prețul a scăzut cu 1.800 de cenți pe bushel, la un nivel de 1.350 de cenți pe bushel. Sursa: xStation5

Zahărul

  • Prețurile zahărului scad pe fondul celei mai recente corecții de pe piața petrolului

  • Prețurile mai mici ale petrolului duc la o cerere mai mică de biocombustibili. Aceasta înseamnă că există mai mult zahăr disponibil pentru consum

  • Zahărul se tranzacționează sub zona cheie de preț. Cu toate acestea, modelele sezoniere indică o posibilă recuperare a prețurilor în luna mai

  • Acest lucru este legat de livrările de mărfuri din Brazilia deoarece porturile din țară sunt utilizate pentru exporturile de soia, reducând potențialul de export pentru zahăr

  • Cele mai mari livrări de zahăr au loc în luna mai - în teorie, prețul poate experimenta o scădere mai profundă dacă nu există probleme cu livrările sau vremea

  • Mai mult, în urma recentelor câștiguri puternice de pe piața soia combinate cu un BRL ieftin, competitivitatea soiei braziliene a crescut semnificativ. Poate încuraja unii fermieri să treacă la soia

Scăderile recente de pe piața petrolului au un impact negativ asupra prețului zahărului. Mai mult, BRL rămâne foarte ieftin, ceea ce înseamnă că producătorii nu văd motive să limiteze exporturile. Poziționarea rămâne foarte plană, dar seamănă cu situația din 2016, când s-a atins un maxim local pe piața zahărului. Cu toate acestea, recuperarea potențială a prețurilor poate avea loc în luna mai, când problemele de livrare pot deveni un factor important. Sursa: xStation 5

Paladiul

  • Paladiul marchează o corecție masivă, de 200 de dolari, în urma raliului recent al prețului

  • Limita superioară a perioadei de tranzacționare pe creștere de la jumătatea anului precedent, la 2.500 USD, este un suport cheie

  • Paladiul a cunoscut câteva perioade lungi de consolidare, iar cea actuală poate fi similară cu cea din 2013

  • Platina rămâne o alternativă mai ieftină pentru paladiu, ceea ce poate fi un factor cheie în limitarea creșterii cererii de paladiu

Performanța recentă a prețurilor paladiului poate semăna cu ceea de exact acum un an. Pe de altă parte, situația fundamentală pare să susțină prețuri mai mari. Sursa: xStation5

Nornickel a făcut aluzie la echilibrarea cererii și ofertei de paladiu în 2021. Pe de altă parte, inundațiile minelor care au avut loc anul acesta pot limita producția companiei cu 15-20%. Nornickel este cel mai mare producător de paladiu din lume. Investitorii ar trebui, de asemenea, să țină cont de faptul că pot apărea probleme în Africa de Sud, așa cum a fost acum un an (nu numai din cauza Covid-19, ci și a penuriei de energie). Sursa: Nornickel

Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. X-Trade Brokers Dom Maklerski SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea X-Trade Brokers Dom Maklerski SA, persoană juridică supervizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia.

Distribuie:
Înapoi la secțiunea de știri